Прогноз дивидендов по акциям российских компаний в 2024 году

Акции с ежемесячными дивидендами: российские и иностранные 2024

Во многих случаях компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам. Выплачиваемые до конца финансового года дивиденды называются промежуточными или предварительными дивидендами. По завершении финансового года выплачиваются финальные дивиденды. Как получить дивиденды? Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Самый популярный способ — купить их на бирже через брокера. При этом нужно успеть стать владельцем акций до даты составления реестра акционеров для выплаты дивидендов. После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться срока выплаты дивидендов.

Срок выплаты дивидендов не может превышать 25 рабочих дней со дня закрытия реестра акционеров.

Может ли компания отменить уже объявленные дивиденды? Компания имеет право отменить выплату дивидендов, если такое решение будет принято ее высшим органом управления — общим собранием акционеров. Общее собрание акционеров является самым высоким органом управления компанией и принимает решения по важным вопросам, включая выплату дивидендов. Советуем прочитать: Признание недействительными условий кредитного договора и взыскание суммы неосновательного обогощения О принятии решения об отмене дивидендов компания должна уведомить своих акционеров в установленном порядке. Это может быть объявление на официальном сайте компании, письменное уведомление или иной способ, осуществляемый в соответствии с правилами, установленными законодательством.

Если компания приняла решение об отмене дивидендов, то акционеры уже не получат свою долю прибыли в виде дивидендов. Это может быть разочаровывающим для инвесторов, особенно если они уже рассчитывали на эти дивиденды и планировали их использование для других целей. Однако, принятие решения об отмене дивидендов часто связано с объективными причинами, например, снижением прибыли компании или необходимостью использования средств для финансирования других проектов. Такие решения могут быть приняты для обеспечения долгосрочной устойчивости компании и могут быть оправданы с позиции ее дальнейшего развития. Если компания отменила выплату дивидендов, акционеры могут потерять в виде дивидендов уже уплаченные налоги. В большинстве случаев налог на дивиденды удерживается на стадии выплаты, поэтому отсутствие фактической выплаты дивидендов может привести к платы лишь уже уплаченных налогов.

Таким образом, в случае отмены дивидендов акционеры не смогут получить свою долю прибыли, и возможно потеряют уже уплаченные налоги.

Таргет на 12 месяцев — 8 900 руб.

Таргет на 12 месяцев — 880 руб. Таргет на 12 месяцев — 365 руб. Целевая цена на 12 месяцев — 22 руб. Целевая цена на 12 месяцев — 4 700 руб. Доходы населения демонстрируют максимальный рост с 2012 года. В 2024 году они продолжат расти на фоне исторически минимальной безработицы.

Какие ещё компании могут выплатить дивиденды в 2024 году

Во всех остальных случаях дивиденды пока только прогнозируются. Причём нет не только решения акционеров, но и конкретных предложений от руководства. Последнее не всегда заканчивается утверждением выплат, что мы и прочувствовали на собственной шкуре на примере с «Газпромом».

Общее количество компаний, которые могут выплатить дивиденды в 2024 году, исчисляется десятками. Мы остановимся на самых крупных дивидендах и организациях.

Самые крупные дивиденды в 2024 году: прогноз

Сейчас лидер по размеру дивидендов — «Северсталь» с доходностью 11,47% годовых. Но очевидно, что как только начнётся большой дивидендный сезон, металлурга сместят с пьедестала.

_{Кто выплатит самые крупные дивиденды в 2024 году? Фото: «Выберу.ру»/Иван Анчуков}

В частности, коронными в этом году могут стать дивиденды по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза». Ожидается, что компания выплатит по 12 рублей за ценную бумагу. При текущих котировках (62,5 рубля) это соответствует дивидендной доходности на уровне 19,2%.

Также крупные выплаты ждут от другой нефтяной компании — «Татнефти». Аналитики прогнозируют дивиденды, равные 125 рублям на акцию, на ближайшие 12 месяцев. Причём как за обычную, так и за привилегированную. Поскольку «префы» дешевле, то доходность здесь будет выше. Исходя из текущей стоимости бумаги (723,7 рубля) составит 17,3%.

Большие дивиденды ждут и от других нефтяных компаний:

• привилегированные акции «Башнефти» — 14%;
• акции ЛУКОЙЛа — 12,7%;
• привилегированные акции «Транснефти» — 10,8%.

Высокие дивиденды ожидаются и в металлургическом секторе. Считается, что ММК и НЛМК последуют примеру «Северстали». Во-первых, возобновят выплаты. Во-вторых, дивидендная доходность будет не меньше обычной — в районе 10% и даже выше.

В частности, от ММК ждут дивидендов на уровне 5,2 рубля, что при текущих котировках (55,2 рубля) соответствует доходности, равной 9,4%. Акции НЛМК сейчас торгуются на уровне 205,3 рубля. Если компания выплатит, как прогнозируют эксперты, 23 рубля за ценную бумагу, то дивидендная доходность составит 11,2%.

Крупные дивиденды может выплатить МТС. Прогноз по выплатам — 36 рублей на акцию. Учитывая, что сейчас стоимость ценных бумаг равна 291,5 рубля, то дивидендная доходность составит 12,4%.

От Сбербанка ждут высоких дивидендов. Прогнозируется, что выплаты составят 32−33 рубля на акцию. Обычные и «префы» банка сейчас стоят примерно одинаково. Доходность — до 11%.

Не исключаются дивиденды даже от «Газпрома», который в предыдущие годы «прокатил» инвесторов. Но выплаты будут небольшими, прогнозируют аналитики.

Список остальных компаний, которые могут выплатить дивиденды в 2024 году:

• «Норильский никель»,
• «Роснефть»,
• «Ростелеком»,
• АФК «Система»,
• «Интер РАО»,
• «Полюс»,
• ОГК−2,
• «РусГидро»,
• ЛСР,
• «ФосАгро»,
• «Магнит»,
• «Эталон»,
• «Газпром нефть»,
• «Совкомфлот»,
• ТМК,
• «Московская биржа»,
• «Мосэнерго»,
• «Группа Позитив»,
• «Банк Санкт-Петербург»,
• «Алроса»,
• X5 Group,
• HeadHunter.

Заполнить заявку

Дивидендные акции России — ТОП 2024

Отважился только золотодобытчик «Полюс». Окончательного решения ждут 6 июня. Желающим получить выплаты, нужно успеть купить акции до 13 июня. Исправно плативший дивиденды ранее Polymetal, зарегистрированный на острове Джерси в юрисдикции Великобритании, оказался заложником ситуации из-за санкций.

При выплате дивидендов на основании владения депозитарными расписками применяемая ставка по налогам на доходы зависит от факта раскрытия налоговому агенту предусмотренной Налоговым кодексом РФ обобщенной информации. Для выполнения вышеуказанных требований международные банки-кастодианы, брокеры и прочие посредники далее — Посредники , действующие от имени бенефициарных владельцев, зарегистрированных на день определения списка лиц, имеющих право на получение дивидендов дату закрытия реестра для выплаты дивидендов , должны будут представить в Банк-депозитарий сведения, включая: количество депозитарных расписок, страну налогового резидентства, ставку по договору о двойном налогообложении, о том являются ли бенефициарные владельцы юридическими или физическими лицами. Указанные сведения формируются Посредниками на основании имеющихся у них документов в том числе сертификатов, подтверждающих налоговое резидентство и предоставляются в Банк-депозитарий.

Основная деятельность компании — предоставление в аренду объектов недвижимости REIT , расположенных в 49 штатах Америки, а также в Пуэрто-Рико и Британии. Более подробно о Realty Income я рассказывал в статье « Акции строительных компаний «. Выручка по итогам 1-ого полугодия 2023г. Realty Income выплачивает дивиденды 29 лет подряд и ежегодно увеличивает размер выплат.. Кроме этого, даже в кризис компания продолжала инвестировать в недвижимость. За 2-ой квартал 2023 года инвестиции составили 3,1 миллиарда долларов в 710 объектов недвижимости. FFO по данным отчета составил 688,3 млн. Отчасти это связано с большим опытом работы и управления в кризисные времена и диверсификацией объектов недвижимости. С начала 2023 года акции O. Stag Industrial — фонд, инвестирующий в промышленную недвижимость в основном складские здания и распределительные центры и сдающий ее одному арендатору. По итогам работы за 3 квартал 2023г. Очередная див. Stellus Capital Investment Corporation — это базирующаяся в Техасе компания, которая предоставляет финансовые и капитальные решения компаниям среднего рынка. Для сравнения: выручка за 2 кв. С начала 2023 года акции SCM торгуются в нисходящем тренде и недавно оттолкнулись от нижней границы канала. Дальнейший рост будет во многом зависеть от отчета за 3-ий квартал, который опубликуют 7 ноября. Orchid Island Capital Inc. Компания регулярно выплачивает дивиденды акционерам с момента IPO в 2013 году. По данным отчета за 3-ий квартал чистый убыток составил 80,1 млн. Это связано с тем, что компания столкнулась с серьезными проблемами из-за роста процентных ставок и волатильности рынка. При этом процентный доход по портфелю в 3-ем квартале 2023 года вырос примерно на 10,2 млн.

Компания выплатит промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 годы в размере 9,84 рублей за акцию. До конца января ожидается завершение расчетов по дивидендам у «Совкомфлота» — 6,32 рубля за акцию до 22 января , НКХП — 29,75 рубля до 22 января , «Татнефти» — 36,17 рублей до 23 января , «Магнита» — 412,3 рублей до 25 января , «Роснефти» — 30,77 рублей до 25 января и ДЗРД — 110,36 рублей на акцию до 29 января. Ранее акции Сбербанка выросли после слов его главы Грефа о прибыли, дивидендах и приватизации.

Что нужно знать инвесторам, планирующим получать дивиденды в 2024 году?

В 2024 году инвесторы, планирующие получать дивиденды, столкнутся с рядом особенностей и факторов, которые следует учесть при планировании своих инвестиций. В этом разделе мы рассмотрим некоторые из важных аспектов, которые помогут инвесторам принять более информированное решение.

1. Стабильность компании

Одним из ключевых факторов, на который следует обратить внимание при выборе акций для получения дивидендов, является стабильность компании. Инвесторы должны исследовать историю выплат дивидендов компании за последние годы и проанализировать ее финансовое состояние

Компании с устойчивым и предсказуемым потоком дивидендных выплат могут быть более привлекательными для инвесторов.

2. Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это отношение размера выплачиваемых дивидендов к цене акции

Инвесторам следует обратить внимание на дивидендную доходность компании, чтобы оценить, насколько выгодной может быть инвестиция в акции данной компании. Высокая дивидендная доходность может быть привлекательной, но инвесторы также должны оценить ее устойчивость и возможность дальнейшего роста

3. Дивидендные политики компании

Компании могут иметь различные дивидендные политики, определяющие условия и регламент выплат дивидендов. Некоторые компании могут выплачивать дивиденды регулярно, ежеквартально или ежегодно, в то время как другие могут предпочитать выплачивать дивиденды на примерно одинаковой основе. Инвесторы должны изучить дивидендные политики компании, чтобы понять, как и когда будут выплачиваться дивиденды.

4. Ожидания рынка

Ожидания рынка могут оказать значительное влияние на курс акций и дивидендные выплаты компании. Инвесторам стоит учитывать прогнозы аналитиков и оценки финансовых экспертов, чтобы понять, какие высказывания или события могут повлиять на дивиденды компании и ее стоимость на рынке.

5. Распределение дивидендов

Некоторые компании могут распределять дивиденды с помощью различных методов или стратегий. Некоторые предпочитают выплачивать дивиденды в денежной форме, другие предлагают реинвестировать дивиденды в виде новых акций. Инвесторам следует изучить политику распределения дивидендов компании, чтобы понять, каким образом они будут получать дивиденды и как это может повлиять на их инвестиции.

6. Налоговые последствия

Инвесторы также должны учесть налоговые последствия от выплаты и получения дивидендов. В каждой стране действуют свои налоговые правила и ставки для дивидендов. Инвесторы должны проконсультироваться с налоговым консультантом или воспользоваться соответствующей информацией, чтобы оценить влияние налоговых платежей на свои инвестиции и планы по получению дивидендов.

Пример расписания дивидендов 2024 года для российских акций

Компания
Дата объявления
Дата закрытия реестра
Дата выплаты
Размер дивиденда
Дивидендная доходность

Компания А
01.02.2024
15.02.2024
01.03.2024
10 рублей
5%

Компания Б
15.03.2024
30.03.2024
15.04.2024
8 рублей
4%

Компания В
01.05.2024
15.05.2024
01.06.2024
12 рублей
6%

Приведенная выше таблица дает пример расписания дивидендов для российских акций в 2024 году. Однако следует отметить, что эти данные могут изменяться в зависимости от решений компаний.

Инвесторам рекомендуется следить за обновлениями и новостями, связанными с дивидендными выплатами компаний, чтобы быть в курсе изменений и принимать взвешенные решения о своих инвестициях в 2024 году.

Какие изменения ожидаются в календаре дивидендов 2024 года по сравнению с текущими?

Календарь дивидендов является важным инструментом для инвесторов, позволяющим планировать свои доходы от акций компаний. Каждый год календарь дивидендов подвергается изменениям, и 2024 год не станет исключением. Ожидается, что в календаре дивидендов 2024 года по российским акциям произойдут следующие изменения:

1. Изменение даты выплаты дивидендов

Одним из основных изменений, которые можно ожидать в календаре дивидендов 2024 года, является изменение даты выплаты дивидендов. Компании могут решить изменить дату выплаты дивидендов в зависимости от своей финансовой политики, изменений внутренних процессов или планов по развитию бизнеса. Такие изменения могут повлиять на планы инвесторов и требуют внимательного мониторинга календаря дивидендов.

2. Изменение размера дивидендов

В календаре дивидендов 2024 года также могут произойти изменения в размере дивидендов. Компании регулярно оценивают свою финансовую позицию и могут решить изменить размер дивидендов в зависимости от своей доходности и целей. Повышение или снижение размера дивидендов может повлиять на доходность инвестиций и потребует анализа со стороны инвестора.

3. Изменение списка компаний, выплачивающих дивиденды

Как правило, календарь дивидендов включает список компаний, которые выплачивают дивиденды. Однако в течение года список может изменяться. Некоторые компании могут решить изменить свои политики выплаты дивидендов или установить новые правила. Новые компании могут вступить в список, а другие могут быть исключены из списка

Поэтому важно регулярно проверять обновления в календаре дивидендов, чтобы быть в курсе изменений

4. Возможные изменения в расписании дивидендов

В календаре дивидендов 2024 года также могут произойти изменения в расписании выплаты дивидендов. Некоторые компании могут решить выплачивать дивиденды ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Такие изменения могут быть вызваны финансовыми потребностями компании или изменением стратегии. Инвесторам необходимо учитывать данные изменения и адаптировать свои планы к получению дивидендов.

5. Неожиданные изменения

Как и в любом другом сфере бизнеса, в календаре дивидендов также могут произойти неожиданные изменения. Эти изменения могут быть вызваны внешними экономическими факторами, политической ситуацией или другими обстоятельствами. Инвесторы должны быть готовы к таким неожиданным изменениям и гибко реагировать на изменения в календаре дивидендов.

В целом, календарь дивидендов 2024 года будет подвержен изменениям, как и в каждом следующем году. Инвесторам необходимо внимательно следить за обновлениями в календаре дивидендов и учитывать все изменения при планировании своих инвестиций.

Как часто выплачиваются дивиденды?

Кто принимает решение о выплате дивидендов? Обычно это делает общее собрание акционеров компании. На этом собрании акционеры голосуют о вопросе выплаты дивидендов, их размере и форме выплаты (например, наличными или акциями компании).

Как часто нужно получать дивиденды? Это зависит от предпочтений каждого инвестора. Некоторые предпочитают получать дивиденды регулярно, чтобы использовать их для своих текущих потребностей или реинвестировать в другие акции. Другие инвесторы могут предпочесть получать дивиденды только при необходимости или в целях долгосрочного инвестирования.

Как налоги выплачиваются на объявленные дивиденды? В России дивиденды обычно облагаются налогом в размере 13%. Этот налог удерживается компанией при выплате дивидендов. Однако, существуют ряд особенностей и исключений, поэтому рекомендуется проконсультироваться с профессиональным налоговым консультантом или изучить детали законодательства о налогах на дивиденды.

Куда поступают дивиденды?

Каждый человек, планирующий в будущем вкладывать деньги в акции, должен ознакомиться с особенностями выплат. Необходимо обязательно разобраться, куда будет поступать доход.

Чаще всего прибыль выплачивают на заранее созданный брокерский счет. Его нужно указать перед покупкой акций.

Перед каждой выплатой такой брокерский счет обязательно проверяется. Часто такая проверка проводится спустя несколько дней после закрытия реестра.

Стоит отметить, что оплата может прийти в любой валюте. Например, если акционер вложился в российскую компанию, деньги поступят в рублях. Также дивиденды могут платить в евро или долларах.

Далеко не всегда прибыль от акций может поступать только на брокерский счет. Например, если деньги инвестируются в акции еще частной компании, можно будет получить финансовые средства на любой счет. Его придется указывать при совершении сделок.

Прогнозы по дивидендам крупных компаний

«РБК Инвестиции » также попросили аналитиков назвать наиболее интересные дивидендные акции и дать прогноз по выплатам на горизонте 12 месяцев

Важно учитывать, что некоторые компании платят дивиденды несколько раз в год, поэтому прогноз предполагает несколько траншей

Начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов:

• «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам— ₽13, дивдоходность по текущим ценам— 23,1%;
• «Башнефть» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам— ₽285, дивдоходность по текущим ценам— 14,42%;
• «Северсталь». Прогноз по дивидендным выплатам— ₽276 (по итогам 2022 и 2023 года), дивдоходность по текущим ценам— 17,44%.

Начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин:

• «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам— ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам— 22,22%;
• ЛУКОЙЛ. Прогноз по дивидендным выплатам— ₽900, дивдоходность по текущим ценам— 13,17%;
• «Татнефть». Прогноз по дивидендным выплатам— ₽80, дивдоходность по текущим ценам— 11,59% для обыкновенных и 11,57% для привилегированных акций;
• «Новабев Групп». Прогноз по дивидендным выплатам— ₽800, дивдоходность по текущим ценам— 14,06%.

Аналитики «Газпромбанк Инвестиций»:

• «ЕвроМедЦентр». Прогноз по дивидендным выплатам— ₽160, дивдоходность по текущим ценам—20,2%;
• «Сургутнефтегаз»(привилегированные акции). Прогноз по дивидендным выплатам— ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам— 22,22%.
• «Новабев Групп». Прогноз по дивидендным выплатам— ₽830, дивдоходность по текущим ценам— 14,59%.

Ближайшие выплаты

Дивидендный календарь российских компаний по состоянию на 20 января 2024 года (Фото: РБК Инвестиции)

Фактически дивидендный сезон уже закончился, однако есть акции, по которым дивидендные отсечки прошли, но инвесторы еще не получили выплаты. До конца января ожидается завершение расчетов подивидендам следующих эмитентов :

• «Совкомфлот». Акционеры получат по ₽6,32 на акцию. Дата выплаты— до 22 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 4,3%; .
• НКХП. Акционеры получат по ₽29,75 на акцию. Дата выплаты— до 22 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 2,9%;
• «Татнефть» (обыкновенные акции). Акционеры получат по ₽36,17 на акцию. Дата выплаты— до 23 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 5%;
• «Татнефть» (привилегированные акции). Акционеры получат по ₽36,17 на акцию. Дата выплаты— до 23 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 5%;
• «Магнит». Акционеры получат по ₽412,3 на акцию. Дата выплаты— до 25 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 5,6%;
• «Роснефть». Акционеры получат по ₽30,77 на акцию. Дата выплаты— до 25 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 5,1%;
• ДЗРД (обыкновенные акции). Акционеры получат по ₽110,36 на акцию. Дата выплаты— до 29 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 1,9%;
• ДЗРД (привилегированные акции). Акционеры получат по ₽110,36 на акцию. Дата выплаты— до 29 января. Доходность с учетом цены накануне дивотсечки— 2,5%.

Наиболее перспективные акции российских компаний

По мнению Юлии Голдиной, во втором полугодии акции нефтегазовой отрасли могут продемонстрировать сильную динамику, во-первых, благодаря вероятному благоприятному рынку нефти, а во-вторых, слабому рублю, который позволит выплачивать большие дивиденды.

Местных инвесторов могут порадовать банки, так как ожидается сохранение оптимизма первой половины года благодаря восстановлению российской экономики и таким ИТ-компаниям, как Headhunter и OZON.

Юлия Голдина пока не ожидает щедрых дивидендов от металлургов — компании этого сектора традиционно опасаются, что это может быть чревато увеличением бюджетных выплат из-за неспокойной геополитики, — но терпеливые инвесторы будут ждать дивидендов от этих эмитентов в долгосрочной перспективе.

Ниже можно ознакомиться со списком самых перспективных акций российских компаний:

• Сургутнефтегаз, ап — в условиях значительного снижения курса рубля в ближайшие 2-3 года валютные резервы компании позволят ей получить высокую дивидендную доходность. DSI: 0,5 (дивиденды по акциям выплачивались четыре и более лет подряд из семи, но были снижены или оставались неизменными в прошлом или позапрошлом году. Вероятность будущих выплат средняя).
• ВТБ — похоже, что худшее для ВТБ позади, и эпопея с дополнительными трудностями с акциями тоже подошла к концу.
• Globaltrans — увеличение грузооборота на сети РЖД в условиях переориентации торговли с Запада на Восток, долгосрочные сервисные контракты с крупными российскими фирмами, низкая долговая нагрузка, хорошая операционная эффективность и большая прибыль по итогам прошлого года
• Сбербанк — отличная отчетность, огромные дивиденды, свежая стратегия.
• НОВАТЭК — переориентация СПГ на Азию, рост поставок в 1 кв. 2023 г. на 60%, выплата дивидендов на стабильной основе.
• Полюс — большие дивиденды, высокие цены на золото и растущий спрос на драгоценный металл со стороны мировых центральных банков.
• Уход западных конкурентов особенно выгоден Группе Позитив.
• Совкомфлот — выигрывает от роста фрахтовых ставок и перестройки логистических сетей на Азиатско-Тихоокеанский регион.
• X5 — эффективное перенесение затрат на заказчика, активный органический рост, завершенный инвестиционный цикл в ИТ, прогнозируемая доходность свободного денежного потока до 20%.
• РусГидро — реформа по включению Дальневосточного федерального округа во 2-ю ЦЗ должна свести к минимуму убытки компании в этом регионе, повысив финансовую эффективность холдинга.
• ММК в наибольшей степени ориентирован на местный рынок, получив наибольшую выгоду от падения цен на российский уголь.
• МТС — фундаментально крепкая компания с дополнительными возможностями развития экосистемы (банки, услуги).
• НЛМК — при отсутствии ограничений экспортные поставки могут резко расшириться.
• Татнефть — единственная компания в отрасли, предоставляющая полную отчетность по МСФО; имеет самые высокие темпы роста добычи и переработки.
• ЛУКОЙЛ является самым эффективным частным нефтяным бизнесом в России, а дивидендные выплаты исторически превышают показатели государственных предприятий (100% FCF).

Подводя итог вышесказанному, можно отметить, что быстрый возвратный подъём российского фондового рынка вполне реалистичен. По мнению экспертов, энергии у инвесторов хватит надолго.

Мнения аналитиков

Юлия Голдина, старший аналитик компании БКС Инвестиционный мир, считает российский рынок перспективным. Свой оптимизм она связывает с накоплением рублевой ликвидности внутри страны, в том числе с прекращением сотрудничества западных банков с российскими. В то же время у населения есть потребность в сбережениях, а поскольку ставки по банковским депозитам низки, а барьер входа на рынок недвижимости высок, фондовый рынок является единственным выходом. Кроме того, экономика функционирует хорошо, предприятия прибыльны, многие из них снова начинают исправно выплачивать дивиденды, которые частично реинвестируются в местный рынок.

Аналитик прогнозирует, что если не произойдет резких изменений, пугающих инвесторов, то акционеры, скорее всего, примут решение реинвестировать дивиденды в акции. Однако некоторые могут предпочесть перевести часть капитала на рынок облигаций, который предлагает лучшие условия по сравнению с дивидендной доходностью индекса Мосбиржи.

Основными рисками для российского рынка являются геополитические (ужесточение санкций), вероятность глобального экономического спада (что отразится на спросе и ценах на сырье), нежелание корпораций выплачивать дивиденды, а также налоговые проблемы (если возникнут проблемы с бюджетом).

По мнению Алексея Антонова, наиболее перспективными российскими ценными бумагами с точки зрения отраслевой принадлежности эмитента являются акции предприятий, ориентированных на внутренний спрос, а именно машиностроительного, автомобильного и электроэнергетического секторов. Аутсайдерами, скорее всего, станут нефтегазовые корпорации из-за проблем со сбытом и ценовых ограничений, наложенных западными санкциями на их продукцию.

Финансовая отрасль, по его мнению, находится в хорошей форме, рутинная работа восстановлена на 80%. В долгосрочной перспективе интерес могут представлять компании розничной торговли: инфляция существенно замедлилась, и многие из них испытывают трудности, поэтому в случае возобновления инфляции их бумаги станут отличным защитным активом.

Дмитрий Скрябин считает, что акции нефтяной отрасли могут превзойти рынок, поскольку они обеспечивают промежуточные дивиденды, что является ключевым компонентом для развития. Он ожидает, что цены на нефть восстановятся до 85 долл. за баррель. Акции металлургов, по его мнению, привлекательны, но для их развития фирмам необходимо вернуться к выпуску отчетности и/или выплате дивидендов.

В числе фаворитов, по мнению аналитиков «Финама», бумаги ритейлеров и банковского сектора, который практически нормализовал свою работу. Отечественные энергетики считают, что во второй половине 2023 года спрос на бумаги упадет: промежуточные дивидендные выплаты в отрасли — редкость, а ряд важных участников («Интер РАО», «Россети») не возобновили публикацию отчетности.

Эксперты считают, что если тренд на рост энергопотребления сохранится в пределах 1-1,5% (г/г), то динамика акций сектора, имеющего очень низкую зависимость от внешних факторов, вряд ли будет отставать от более широкого рынка.

В ближайшие 12 месяцев SberCIB ожидает притока капитала на российский фондовый рынок и роста индекса Московской биржи на 23%. С учетом 8%-ной дивидендной доходности доходность индекса составит 31%. Возвращение дивидендных выплат и снижение премии за риск, по мнению бизнес-экспертов, будут способствовать росту индекса.

Частные инвесторы обеспечат расширение российского рынка, поскольку акции будут казаться более привлекательными по сравнению со сбережениями и облигациями благодаря дивидендной доходности в сочетании с ростом котировок, считает Михаил Красноперов, аналитик рынка.

Срок зачисления дивидендов

Многих людей интересует, когда именно будет осуществляться начисление доходов. Чтобы с этим разобраться, придется заранее ознакомиться с таким важным понятием как «реестр». Дело в том, что именно после его закрытия и начинается процедура, направленная на получение дохода от акций фирмы.

В реестре содержится вся основная информация об инвесторах и других владельцах ценных бумаг. Чтобы в дальнейшем рассчитывать на получение прибыли, надо попасть в реестр прежде чем он закроется.

Стоит отметить, что каждая компания самостоятельно выбирает дату закрытия реестра. Однако в наиболее крупных фирмах это случается летом или весной. За акции, приобретенные до закрытия реестра, инвесторы точно получат прибыль.

Начинающих инвесторов часто интересуют сроки получения доходов. Выплаты доходов акционерам регламентируются на законодательном уровне. Согласно действующему законодательству, акционерное общество должно осуществлять выплаты в течение десяти рабочих дней.

Данное правило распространяется только на номинальных держателей. Другие инвесторы должны получить свою прибыль в течение 25 дней с момента принятия решения о начислении дивидендов.

Несмотря на действующее законодательство, некоторые инвесторы не получают свою прибыль вовремя. Это связано с тем, что за нарушение сроков нет никакого наказания.

Серьезные последствия могут появиться только если акционер решит обратиться в суд. В данном случае придется выплачивать не только дивидендную прибыль, но и незначительные проценты, начисленные из-за задержки выплат.

В некоторых случаях фирма имеет право заморозить денежные начисления для инвесторов. Такое допускается, если финансовый год был неудачным и компания ушла в минус. В таком случае все выплаты для акционеров будут временно заморожены.

Что такое дивиденды

Существует несколько определений данного понятия. В общем понимании дивидендами принято называть прибыль инвестора, которую он может получить за определенный период работы компании. Фирма, в которую были инвестированы деньги, получает прибыль и из нее высчитывает небольшой процент для дальнейших выплат инвесторам.

Чаще всего по акциям платят только наиболее крупные фирмы с большой прибылью.

Получить выплаты за владение ценными бумагами может абсолютно любой инвестор, независимо от того, когда он приобрел акции. Главное – ознакомиться с календарем инвестора по дивидендам. В нем указывается основная информация о дате и размере выплат.

Чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо заранее попасть в реестр владельцев акций до его отсечки. Стоит учитывать, что иногда запись осуществляется не сразу, а спустя несколько рабочих дней.

Существуют несколько разновидностей дивидендов. Они могут отличаться по следующим признакам:

• Периодичность. В зависимости от особенностей компании выплаты могут осуществляться несколько раз в год. Зачастую их выплачивают 2-4 раза. В редких случаях инвесторы получают прибыль ежемесячно.
• Объем. Выплаты могут быть частичными или полными. Если эмитент выплачивает деньги частично, ему придется в дальнейшем доплатить сумму просрочки.
• Форма. По форме дивиденды можно поделить на денежные и имущественные. Однако чаще всего компании платят инвесторам деньгами.
• Тип акций. В зависимости от разновидности ценных бумаг выплаты могут быть обыкновенными и привилегированными. При получении простых дивидендов инвесторам не дают никаких гарантий. Поэтому компании могут иногда ничего не платить акционерам. Привилегированные выплачиваются в обязательном порядке.

Независимо от типа выплат, они должны выплачиваться строго по графику. Узнать его можно в календаре дивидендов российских компаний и акций на 2024 год.

От чего зависит размер дивидендов

Размер дивидендов зачастую определяется советом директоров. Именно они принимают решение, сколько денег в текущем году смогут получить инвесторы. При этом решение директоров зачастую не окончательное. Дело в том, что после этого проходит еще и собрание акционеров, где утверждается сумма, которая будет выплачиваться.

Размер дивидендных выплат может быть разным. Он зависит от нескольких факторов, которые перечислены ниже:

• Финансовое состояние компании. Если она имеет стабильную доходность и ее прибыль постоянно увеличивается, то она склонна выплачивать акционерам большие суммы. Однако, если у компании финансовые трудности или она много инвестирует в развитие бизнеса, выплаты сокращаются.
• Политика фирмы. Компания может иметь определенную политику, от которой зависит, какую часть прибыли она намерена выплачивать своим акционерам. Некоторые предпочитают выплачивать фиксированные дивиденды. При этом другие могут изменять их размер в зависимости от текущей ситуации.
• Наличие долгов. Если у компании есть большие долги, она может предпочесть сначала выплатить их, прежде чем выплачивать дивиденды.
• Особенности законодательства и размер налогов. Дивидендные выплаты во многом зависят от действующих налоговых законов. Если налоги слишком большие, акционеры получат на порядок меньше прибыли.
• Развитие компании. Если фирма постоянно развивается, ее прибыль со временем начинает увеличиваться. Все это положительно влияет на размер выплачиваемых акционерам дивидендов.
• Стоимость акций. Данный фактор напрямую влияет на то, сколько денег смогут получить инвесторы. Если стоимость ценных бумаг будет постоянно сокращаться, размер дивидендов тоже начнет постепенно уменьшаться.

Еще один фактор, от которого зависит размер прибыли акционеров – количество акций. Чем больше человек купил ценных бумаг, тем выше будут его дивиденды. Поэтому многие предпочитают покупать побольше акций, чтобы в будущем получить хорошую прибыль.