Индекс биг мака

Что собой представляет индекс Биг Мака

Индекс Биг Мака или индекс гамбургера, как его называют во многих странах, представляет собой ничто иное, как условный показатель покупательской способности той или иной валюты. Происходит это следующим образом — за основной фактор покупательской способности берется Биг Мак, как один из самых популярных видов еды во всех странах. Стоимость Биг Мака отличается иногда в разы, несмотря на то, что продукты и процесс приготовления всегда остается неизменным.

Почему за основу взяли именно Биг Мак, а не обычный гамбургер? Причина в том, что данный вид фаст-фуда включает в себя максимальное количество разнообразных продуктов (хлеб, мясо, сыр, овощи и соусы). К тому же немаловажным фактором является то, что многокомпонентный гамбургер имеется в меню всех Макдональдсов в мире на данный момент (за исключением стран, где говядина находится под запретом).

Небольшая проблема возникла с расчетом индекса для одной из самых востребованных стран — Индии. Проблема заключалась в том, что говядина (главный ингредиент Биг Мака) является запрещенным продуктом в стране, соответственно этой позиции в меню нет. Только после 2011 года экономисты решили, что процент влияния мяса на стоимость Биг Мака не превышает 10%, следовательно, можно заменить эту позицию на идентичный бургер в индийском меню Макдональдса.

Что такое биржевой курс валют

Курс валют — это цена одной валюты по отношению к другой. Если речь идет о курсе доллара в России, то имеется ввиду то, сколько он стоит по отношению к рублю. В каждой стране есть своя национальная валюта и соотношения базируются именно на ней.

Как формируется биржевой курс валют

Раньше котировки РФ формировались на Валютной бирже Госбанка, но в 1992 году все поменялось. Начала функционировать Московская межбанковская валютная биржа, которая до сих пор задает курсы валют за счет проводящихся на ней аукционов. Здесь торгуют иностранной валютой, обменивая ее на национальную. За счет этого и формируется цена российского рубля по отношению к другим иностранным валютам.

Как формируется биржевой курс валют и функции ММВБ

За счет торгов на ММВБ формируется:

• Курс рубля.
• Котировки по отношению к другим валютам, а не только к доллару. Действительно, валютный рынок охватывает массовая «долляризация», но и деньги других стран также охотно покупаются и продаются.

Теперь Московская межбанковская валютная биржа стала целой финансовой системой, охватывает разные структуры. Торги на ней происходят онлайн в режиме реального времени. Чтобы это осуществлялось стабильно, была создана система электронных торгов. ММВБ разрослась до невероятных масштабов и охватывает уже восемь бирж, другие структуры. Она известна не только в России, но и играет важную роль в странах СНГ.

Пример биржевого курса валют на торгах Форекс

Часто можно услышать такой термин, как «котировка». Ее сразу же отождествляют с курсом, но это не так. Котировка — это и есть та самая цена денежной единицы. Соотношение ее стоимости к стоимости другой валюты и называется курсом.

Чем же отличается биржевый валютный курс от обычного? Он устанавливается в режиме реального времени на торгах. К примеру, такое можно увидеть на платформе Форекс. Если зайти на любой брокерский сайт этого рынка, то в глаза бросается график. Это реальное изменение котировок не только за день, но и часы, минуты, секунды.

Биржевой курс валют на графике Форекс

Все это время происходят торги, благодаря которым и меняется цена одной валюты по отношению к другой. Биржевый курс меняется гораздо чаще, чем обычный — банковский. Он используется трейдерами не только для ведения торгов, но и получения спекулятивной прибыли.

Пример:

Биржевой курс валют на Форекс — это пара, то есть соотношение двух валют. Пары могут быть разными:

• EUR/USD — соотношение евро к доллару. На биржевых торгах это означает, что трейдер покупает евро за доллар.
• USD/JPY—курс доллара к японской йене. Трейдер хочет купить на бирже доллары за японскую йену.

В парах первая валюта покупается, а вторая — продается.

Доллар на бирже является основной валютой, поэтому включается во все основные пары. Если его нет, то такое соотношение называется кросс-парой. Пример такой:

• EUR/CHF — евро к швейцарскому франку.
• EUR/GBP — евро к фунту стерлингу.

Если речь идет о соотношении основной валюты к экзотической (из развивающихся стран), то пара также называется экзотической:

USD/SGD — цена доллара США по отношению к сингапурскому доллару.

Брокеры на биржах указывают разные пары, так как все они являются востребованными. В торгах участвуют пользователи со всего мира со своей валютой.

На брокерских сайтах Форекс указывается большое количество котировок с графиками и данными. Трейдеру остается лишь выбрать нужную пару и купить, продать валюту.

Пример:

Трейдер выбрал пару EUR/USD. Он покупает во время торгов в режиме реального времени 50 евро за 70 долларов. Потом он дожидается, когда курс евро по отношению к доллару вырастет и продает 50 евро уже за 80 долларов. Его заработок составляет 10 долларов. Тут же на бирже он меняет эти деньги на рубли.

Как посмотреть биржевой курс валют онлайн

Есть отдельные сайты, где указаны все котировки валют разных стран вместе с графиками. Они же есть и на валютных биржах, брокерских сайтах, где ведутся торги. Все эти данные отображаются в режиме реального времени. Важен и порядок цифр, он указан вплоть до сотых и даже тысячных.

Биржевой курс валют онлайн на графике

Опытные трейдеры смотрят биржевой курс валют онлайн на живом графике в виде свечей. Там лучше видны малейшие изменения, которые и позволяют провести детальный анализ курсовых колебаний. Трейдер покупают и продает валюту по онлайн-курсу, поэтому в этом деле играют роль даже секунды. Даже за это время значения могут незначительно поменяться.

Если, к примеру, происходит обмен не тысячи долларов, сотен тысяч, то малейшие изменения влияют на значение будущей спекулятивной прибыли торговца. Роль играет каждый цент и копейка. На торгах биржевые котировки — это основной предмет анализа.

Рубль дорожает на изолированном рынке

Доллар на мировом рынке уверенно растет на ожиданиях значительного подъема ключевой процентной ставки в США и сворачивании скупки облигаций ФРС (американским центробанком). Евро, японская йена, фунт и другие значимые мировые валюты снижаются к доллару и торгуются уже на минимумах последних 5-10 лет. Однако российский рубль, с начала марта, напротив, растет к доллару в условиях ужесточения валютного контроля в РФ и стоит уже дороже чем в конце 2021 года.

Последние десятилетия Россия являлась нетто-экспортёром, то есть экспортировала товаров больше, чем импортировала в стоимостном выражении. Приток валютной выручки за газ, нефть и другое сырье с лихвой перекрывал требующийся объём валюты на закупку товаров за рубежом. Избыток валюты накапливался в резервах компаний и банков, и главное, выкупался на биржевых торгах Центральным банком и Министерством финансов РФ. Действовало так называемое бюджетное правило – скупка долларов в резервный фонд при цене нефти выше определенного уровня. ЦБ искусственным образом сдерживал укрепление рубля. Слишком высокий курс рубля мешал бы развиваться экспортоориентированным производствам внутри страны.

При этом ЦБ накопил огромные резервы валюты в долларах и евро, но воспользоваться ими в феврале-марте 2022 ему не позволили США и Евросоюз, лишив доступа к ним. Фактически валютные резервы ЦБ представляют собой банковские счета в европейских и американских банках, которые и были заблокированы. Воспользоваться накоплениями и проводить финансовые операции за рубежом и на московской бирже с долларом и евро российский ЦБ не может. Поэтому для стабилизации внутреннего валютного рынка ЦБ ужесточил правила валютного контроля. В частности, обязал экспортеров продавать 80% своей валютной выручки.

В условиях высоких цен на нефть и газ объем экспортной выручки в долларах и евро по-прежнему высок, а вот импорт существенно сократился из-за санкций Евросоюза на продажу товаров в Россию, прерванных в одночасье логистических цепочек поставок товаров в Россию. Сальдо текущих экспортно-импортных операций в первом квартале 2022 года оценивается в 20 млрд. долларов ежемесячно. Предложение валюты на бирже высоко, а спрос на низком уровне и со стороны компаний-импортеров, и со стороны физических лиц из-за ограничений, введённых ЦБ на вывоз и вывод валюты за рубеж. При этом ЦБ и МинФин не скупают избыток предложения валюты на бирже, а экспортеры не могут не продавать ее (80% выручки). Поэтому курсы доллара и евро снижаются на Московской бирже.

Новая схема продажи газа Европе за рубли фактически означает вообще 100% продажу валюты экспортерами газа на бирже. Остающаяся высокой ключевая процентная ставка ЦБ в рублях (14% в конце апреля 2022) привлекает своей доходностью и стимулирует хранить денежные запасы в рублях, а не в валюте, где доходность гораздо ниже – для этого, соответственно, дополнительно продают валюту за рубли.

Отсутствует возможность свободного хождения валюты (и капитала) за границу — российский валютный рынок фактически изолировался от зарубежного. Поэтому можно наблюдать расхождение в курсе доллара и евро в России и за рубежом. Курс на московской бирже ниже, чем скажем в Европе, от нескольких рублей до десятков рублей в начале марта 2022. Помимо ожиданий ослабления рубля на иностранцев действует и реальная нехватка рублей за рубежом для расчетов, из-за санкций, наложенных на крупнейшие российские банки. Но разрыв будет постепенно сужаться с налаживанием новых связей и отсутствии новых критических санкций в этой сфере.

Черный рынок валюты

В условиях введенных запретов на поставки наличных долларов и евро на территорию РФ регуляторами США и Европы США, а также высокого спроса граждан и банков, наблюдается дефицит наличной валюты внутри России. Официально можно снять со своего счета лишь эквивалент 10 тысяч долларов до сентября 2022. В таких условия оживляется деятельность черного валютного рынка, где курс доллара и евро тоже отличаются от биржевого. Как правило курс выше на 5%-20%.

Как структура расходов влияет на расчет курса по ППС

Еще один важный момент, который необходимо указать — все вышеприведенные расчеты средневзвешенных курсов валют по ППС сделаны на основе структуры расходов среднестатистического Американского домохозяйства.  Как видно из Таблицы №1 более 50% в структуре «весит» Жилье, всего лишь 12% весит Еда дома, и т.д.  Американская структура была использована для стандартизации и сравнимости курсов по ППС различных стран, приведенных в Графике №1.

Однако, важно указать, что структуры расходов ДХ очень отличаются по странам. Поскольку основной фокус у нас на России — рассмотрим как структура расходов выглядит в России, и как это влияет на расчет средневзвешенного курса Рубля в доллару США по ППС

Таблица №2:  Курс Рубля по ППС, взвешенный по средним расходам домохозяйств России

Сразу нужно сказать, что не все категории в статистике США (публикуемые BLS) совпадают по содержанию с категориями Росстата.  Так, например, Росстат публикует категорию «транспортные средства, аксессуары и горюче-смазочные материалы» без разбивки на «Транспорт — Покупка авто» и «Транспорт — Бензин и моторное масло».  Поэтому категория «Транспорт — Покупка авто» включает в себя не только «транспортные средства», но и «аксессуары и горюче-смазочные материалы», то есть все расходы в категории «Транспорт — Бензин и моторное масло» уже включены в категорию «Транспорт — Покупка авто».

Но не это главное.  Интересно, что структура расходов россиян включает намного меньше расходов на Жилье — только 17-20% (включая коммуналку, которая в 5-10 раз дешевле в России, чем в США) против 45-50% в США, но гораздо больше расходов на Еду дома (30-40% в России против 9-12% в США).

В результате пере-взвешивания курса по ППС получается, что с точки зрения Россиянина, по его структуре расходов, курс Рубля к Доллару США получается на уровне 49 руб/дол (а не 36,6 руб / дол как в Таблице №1).  Это означает, что Рубль недооценен «всего лишь только» на 39% по состоянию на апрель 2023 года и на 49% по состоянию на сегодня.

Равновесный курс

Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов считает, что рубль «переукреплен» и оптимальный курс составит 70-80 рублей за доллар. В интервью «Ямал-Медиа» экономист, доктор бизнес-администрирования, политический аналитик Валерий Корнеев согласился с этим мнением. Более-менее равновесным для всех участников рынка будет курс доллара в 70 рублей.

Источник фото: Pixabay

По словам экономиста, импортерам доллары и евро особо не нужны. А экспортеры до последнего времени хоть и завозили валютную выручку достаточно большими объемами, но были обязаны продавать ее на бирже. Сейчас это обязательство постепенно ослабляется регулирующими органами.

Постепенно, я думаю, курс все-таки дойдет до какого-то равновесного значения в районе 70. Как, собственно, я и ожидал и все время говорил, и наши экономисты, и наши финансовые власти, и наши промышленники примерно такой курс ожидают. Он более-менее равновесный для всех участников рынка.

Валерий Корнеев

экономист

Как рассчитывается Индекс Биг Мака

Индекс Биг Мака рассчитывается с использованием метода, который называется «валютной паритетностью покупательной способности» или «PPP». Этот метод позволяет сравнить стоимость товаров и услуг в разных странах, учитывая покупательскую способность национальных валют.

Для расчета Индекса Биг Мака используется цена на Биг Мак в разных странах. Цена на Биг Мак считается хорошим показателем покупательной способности и уровня жизни, так как этот продукт представлен во многих странах и имеет похожий состав и размеры. Кроме того, цена на Биг Мак учитывает различия в стоимости сырья, труда и аренды между странами.

Для расчета Индекса Биг Мака берется цена на Биг Мак в долларах США для каждой страны и сравнивается с ценой на Биг Мак в США. Полученное отношение показывает, насколько дешевле или дороже Биг Мак в данной стране по сравнению с США. Чем выше цена на Биг Мак, тем выше покупательная способность национальной валюты и уровень жизни в данной стране.

Индекс Биг Мака обновляется каждый год и позволяет провести сравнение стоимости жизни и покупательной способности между различными странами. Этот индекс является инструментом для анализа экономической ситуации и может быть использован для прогнозирования изменений валютного курса и инфляции.

Другие необычные индикаторы

Помимо бургерного индекса в мире существуют и другие не менее интересные показатели.

Индекс Оливье

Индекс Оливье ввели по аналогии с индексом Биг Мака. Он рассчитывается на основе стоимости ингредиентов, входящих в рецепт приготовления новогоднего блюда.

Впервые салатный индекс был рассчитан и опубликован в газете «Труд» в 2009 году. Позже эту идею перенял Росстат.

Функционал индекса Оливье сводится только к измерению уровня инфляции. В конце года Росстат публикует данные по регионам страны и определяет, в каких областях стоимость салата обходится дороже, а в каких – дешевле.

Так, в 2021 году показатель вырос на 15 % по сравнению с 2020 годом. Вместе с тем официальная инфляция составила 8,4 %. Но сравнивать их некорректно, поскольку индекс Оливье оценивает только продуктовую инфляцию, а официальный показатель учитывает более широкий спектр товаров и услуг, включая ЖКХ, непродовольственные товары и т.д.

Индекс жадности и страха

Это уже более серьезный индикатор, который отражает настроения инвесторов на фондовом рынке путем анализа 7 параметров:

• сила цены акции;
• диапазон цен акций;
• put- и call-опционы;
• импульс рынка;
• спрос на безрисковые активы;
• спрос на мусорные облигации;
• волатильность рынка.

Официальную цифру можно увидеть на сайте money.cnn.com/data/fear-and-greed/.

По состоянию на 23 февраля стрелочка индекса показывала 27 в оранжевой зоне.

Что это значит:

• Красная зона от 0 до 25 – на рынке царит страх и паника.
• Оранжевая зона от 26 до 49 – менее сильный страх.
• Серая зона в районе 50 – равнодушие.
• Светло-зеленая зона от 51 до 75 – начинается жадность.
• Зеленая зона от 76 до 100 – на рынке царит жадность.

Когда стрелка находится в красной зоне – инвесторы в панике распродают свои активы. Когда она находится в зеленой, т.е. в зоне «жадности» — наоборот все начинают покупать.

Стоит отметить, что умные инвесторы поступают наоборот. Когда активы дешевеют, они начинают их покупать, а когда дорожают – фиксируют прибыль.

Индекс латте

Здесь в качестве сравнительного объекта берется стаканчик кофе из Starbucks. Поскольку данная сеть намного уступает по масштабам количеству ресторанов Макдональдс, индекс латте не получил широкой популярности.

Актуальные данные можно посмотреть на официальном сайте компании ValuePenguin.

Так, например, самый дорогой латте можно купить в следующих странах:

• в России – 12,32 доллара;
• в Индонезии – 8,21 доллара;
• во Вьетнаме – 8,18 доллара.

Самый дешевый:

• США – 2,75 доллара;
• Австралия – 2,86 доллара;
• Новая Зеландия, Канада – 3,06 доллара.

Прочие индексы

Вот какие индикаторы еще существуют в мире:

• индекс свиданий – рассчитывается немецким конгломератом Deutsche Bank на основе стоимости такси, сеанса в кинотеатре и ужина, т.е. классического «набора» для свидания;
• индекс длины юбок – был открыт в 20-х годах прошлого столетия Джорджем Тейлором и основывался на принципе – чем короче у женщин юбки, чем в лучшем состоянии находится экономика;
• индекс iPhone – сравнивает стоимость популярного гаджета в разных странах.

Курс обмена

Каждый посетитель банка видел в помещении офиса (и за его пределами) красочное табло с курсами покупки/продажи валют, которые могут меняться до нескольких раз за день.

Курс покупки – это та стоимость, по которой банк готов принять у населения иностранную валюту.

Курс продажи – это, соответственно, та стоимость, по которой учреждение продает конкретную валюту.

Курс покупки всегда ниже курса продажи – именно на этой разнице банк зарабатывает за счёт обменных операций с валютой. Если вы не можете разобраться, где какой курс, то ориентируйтесь на простое правило: где стоимость валюты ниже, значит, именно за столько банк её покупает.

Каких-либо указаний Центробанка по поводу установления банками курсов покупки и продажи нет – он не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю и не определяет сферу их обязательного применения. Ни один нормативный документ эту процедуру не регламентирует. Банковское учреждение ориентируется в первую очередь на общую обстановку на рынке. Если оно установит цену продажи выше, чем у конкурентов, вряд ли кто-то эту валюту станет покупать, поэтому курсы в разных банках примерно одинаковы. Таким образом, основным «регулятором» обменного курса является розничный рынок продажи и покупки валюты гражданам (физ. лицам).

В формировании курса обмена играют роль и показатели спроса и предложения на определённую валюту. Так, если стоимость определенной валюты стремительно падает и население спешит с ней распрощаться, курс покупки будет неизменно снижаться. Та же история и с повышением рыночного курса – его рост обязательно вызовет увеличение цены продажи.

Влияет на уровень курса и такой показатель, как валютная позиция финансового учреждения, т.е. соотношение обязательств и требований коммерческого банка в иностранной валюте. Если банк испытывает потребность в валюте определенной страны, то курс ее покупки может вырасти. При избытке иностранных денежных единиц и желании банка «разгрузиться» от нее курс продажи будет установлен ниже, чем средний рыночный показатель.

Разница, образующаяся между ценами продажи и покупки иностранной валюты, называется «спредом». Так вот любой банк, определяя ценовую политику по обмену валюты, будет всегда стремиться к увеличению спреда и, соответственно, своих доходов.

Все описанные выше нюансы сообща влияют на то, как банки устанавливают курсы продажи и покупки валют.

Сколько Биг Маков можно купить на зарплату

Я решил пойти дальше, подсчитать и сравнить – а сколько в Биг Маках зарабатывает средний россиянин и средний американец.

Средняя зарплата по России находится на уровне 33 000 рублей в месяц, а средняя зарплата в США составляет порядка 2 600$. Кстати, если вместо индекса Биг Мака, взять «индекс зарплаты», и приравнять, согласно теории паритета покупательной способности, зарплату россиянина к зарплате американца, то получится, что доллар должен стоить 33 000 / 2 600 = 12.69 рублей 

Теперь высчитаем зарплату в Биг Маках
 На 33 000 рублей в России можно купить 33 000 / 130 = 253.85 Биг Мака.

На 2 600 долларов в США можно купить 2 600 / 5.5 = 472.73 Биг Мака.
 
То есть, несмотря на то, что Биг Мак в США стоит почти в 3 раза дороже, чем у нас, для среднего американца он всё равно почти в 2 раза доступнее.

Думаю, что именно поэтому Биг Мак и стоит у нас дешевле. Если бы его продавали по американской цене, то вряд ли среди россиян он бы пользовался спросом. С другой стороны, если бы Макдоналдс ориентировался на покупательную способность россиян, и уменьшил бы цену на Биг Мак почти в 2 раза (таким образом, чтобы зарплата в Биг Маках в обеих странах была равна), то компания просто несла бы убытки.

Таким образом, ориентируясь на покупательную способность граждан, компания и строит своё ценообразование, находя баланс.
 

Индекс красной помады

Индекс красной помады придумали и регулярно рассчитывают в американской компании Estee Lauder, специализирующейся на производстве парфюмерной и косметической продукции. По их мнению, даже когда наступает финансовый кризис, женщины отказывают себе во многом, не покупают одежду, обувь, другие продукты и услуги, но в покупке красной помады не могут отказать ни при каких обстоятельствах. Поэтому часто можно наблюдать парадоксальное явление: при обострении кризиса и падении продаж во многих сферах, продажи красной помады начинают расти.

Теперь вы знаете, как рассчитываются индекс Биг Мака, индекс оливье, индекс борща и другие нестандартные экономические показатели. Не стоит придавать им серьезного внимания, однако иногда они все же могут дать определенную оценку других, более реальных показателей: покупательной способности, инфляции и т.д.

Надеюсь, что этот материал будет вам полезен. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность: учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. До новых встреч на страницах сайта!

Оценить:

Самые переоцененные и недооцененные валюты

Наиболее актуальный индекс Биг Мака по России на данный момент (февраль 2021 года) представлен в таблице ниже

Биг Мак стоит ~135 рублей в России и ~$5,66 в США. Предполагаемый обменный курс — 23,85. Разница между этим и фактическим обменным курсом (~74 рубля за один доллар) говорит о том, что российский рубль недооценён на ~68 %.

Таким образом, наш деревянный — самая недооцененная валюта в мире согласно индексу Биг Мака.

Кроме российского рубля и ливанского фунта, в пятёрке самых недооценённых мировых валют турецкая лира (64,5 %), украинская гривна (61,1 %) и южноафриканский рэнд (61,9 %).

Примечательно, что валюты стран, считающихся одними из беднейших в мире, типа Пакистана (39 %) или Колумбии (34 %), по указанному индексу гораздо ближе к своей реальной стоимости.

Паритет покупательной способности

Теория паритета покупательной способности основана на сравнении сумм, которые нужно отдать за один и тот же товар в разных странах мира.

К примеру, Биг Мак в России стоит сегодня от 130 рублей, в то время как в США такой сэндвич обойдётся тебе в 5.5$. Таким образом, если мы приведём эти данные к общему знаменателю (в роли которого выступит пресловутый Биг Мак), то, согласно паритету покупательной способности, получим, что доллар должен стоить 130 / 5.5 = 23.64 рубля.
 
 
Согласно идее авторов индекса Биг Мака, если за константу принять стоимость Биг Мака в долларах, то сравнивая с ней стоимость Биг Мака в других валютах, индекс будет показывать реальную стоимость этих валют, а не номинальную. То есть, сегодня индекс Биг Мака показывает, что рубль недооценён по отношению к доллару более чем на 60%.