Что такое инфляция

Как инфляция влияет на цены

При инфляции цена одинаковых товаров со временем увеличивается — на одну и ту же сумму можно будет купить меньше товаров и услуг, чем раньше. При этом инфляция оказывает не только прямое, но и косвенное влияние на цены.

• Прямое влияние подразумевает, что при росте цен расходы на изготовление товаров и предоставление услуг тоже растут. А значит, растет себестоимость продукта, которую компании будут покрывать, повышая стоимость продукции.
• Косвенное влияние рассматривается со стороны спроса и предложения. При росте цен снижается спрос на товар, а значит, объемы производства тоже будут падать. В свою очередь, при снижении уровня производства компании будут вынуждены компенсировать свои потери. Сделать это они могут только за счет повышения стоимости конечного продукта или ухудшения его качества.

В итоге высокая инфляция провоцирует рост цен, снижение производственных объемов, а иногда и ухудшение качества продукции.

Характеристика, сущность и механизмы

В рамках открытой инфляции происходит рост цен на услуги и товары после момента, когда спрос превышает предложение или же вырастают издержки производства. Законы государства не могут затормозить процесс повышения цен, поэтому продавцы в праве сами устанавливать такие цены, которые им выгодны.

Примечание 7

В процессе открытой инфляции потребители могут планировать собственные расходы. Покупатели ожидают, что через определенный промежуток времени цены поднимутся, совершают покупки, из-за чего денежные средства всегда находятся в обороте. Открытая инфляция помогает развить производство, предприятия могут установить фиксированную цену на товары в соответствии с собственными затратами, а также рыночными ценами.

В том случае, если уходит большое количество денег на производство, производитель компенсирует это повышением тарифных планов. По данной причине на рынок может быть отведено столько продуктов, количество которых может потребить рынок. В то же время население может себе позволить в любой момент времени покупку всех необходимых вещей, если у населения есть соответствующие на то средства.

Этот вид инфляции присущ странам с рыночной экономикой, а также свободным ценообразованием. Открытое взаимодействие предложения и спроса помогают открытому росту цен в результате падения покупательской способности денежной единицы. Открытая инфляция меняет рыночные процессы, но сохраняет роль сигналов за ценами. Они показывают потребителям и производителям области, куда вложить капитал будет выгодно.

Какими бывают катализаторы темпов инфляции

На уровень инфляции могут влиять:

• сокращение валового внутреннего продукта при сохранении денежной массы в обращении. Из-за отсутствия «товарного подкрепления» денежные знаки обесцениваются, индексы цен растут, товары и услуги дорожают, а платежеспособность граждан становится ниже;
• рост затрат на эмиссию — выпуск новой порции денежных знаков без соответствующего наращивания производства товаров; темпы инфляции в этом случае увеличиваются, но за счет государственного контроля и увеличения объемов производства с неблагоприятными последствиями явления удается справиться;
• рост объемов кредитования частных и юридических лиц. Однако увеличение денежной массы без товарного подкрепления не способствует росту продаж и лишь обесценивает деньги. Одновременно увеличивается риск невозврата части кредитов, что повышает стоимость услуги;
• монополизация экономики, когда производство сосредоточено в руках нескольких крупных игроков рынка или одного = государства. Получив привилегированное положение, монополисты могут самостоятельно и бесконтрольно увеличивать цены на свою продукцию, ссылаясь на рост издержек и другие экономические проблемы.

Особенности ползучей инфляции

Говоря о сущности процесса инфляции, специалисты обычно выделяют следующие моменты:

• естественность процесса для современной экономики любой страны, даже если она считается благополучной, не имеет крупных долгов и не ведет военных действий, а ее производство работает в стабильном режиме и постоянно наращивает объемы;
• рост цен в пределах 3-10 % в год, что сохраняет платежеспособность населения, а также позволяет работодателям повышать заработную плату, а государству — социальные выплаты. Результат — защита экономики от неблагоприятных последствий инфляции;
• стимулирование производства товаров и услуг, которое осуществляется на государственном уровне для товарного обеспечения денежной массы в обороте. Одновременно наблюдается активное внедрение новых технологий, что способствует расширению ассортимента и росту качества продукции.

Преимущества открытой формы над скрытой (закрытой) формой

Рассмотрим, по каким параметрам открытая форма лучше закрытой формы:

1. Есть возможность планирования грядущих расходов и доходов. Ожидания уровня расходов и доходов закладываются относительно темпов роста цен в условиях договоров по кредитам, трудовых соглашений, контрактов, которые заключаются между контрагентами и т. д.
2. Наличие сигналов для производителей и инвесторов. Рост цен на конкретные категории услуг и товаров становится толчком для компаний к расширению производства, освоения новых направлений, а также вложения средств в перспективные проекты.
3. Малая вероятность формирования «черного рынка». При скрытой форме инфляции продавцы способны влиять на покупателя. Может появляться спекуляция, продажа товаров «из-под прилавка». В случае открытого роста цен данная ситуация не появляется: товары продаются свободно, предложение соответствует спросу.

Понятие открытой инфляции

Открытая инфляция — один из видов инфляции, которая реализуется в совокупном росте цен.

Открытый вид инфляции не приносит в механизмы рынка дисбаланс: увеличение цены на одних рынках компенсируется снижением цен на других рынках. Данное действие возможно объяснить тем, что работа механизмов рынка продолжается, они посылают в экономику ценовые сигналы, активируют увеличение уровня предложения, производства, подталкивают рост инвестиций.    

Открытая инфляция является естественным процессом в мировой экономике, помогает развитию различных рынков, поэтому сражаться с данным видом нет определенной необходимости, однако ее нужно держать под контролем. Держать под контролем нужно, чтобы бесконтрольный рост цен может ослабить экономику страны. 

Обратные меры по борьбе с ползучей инфляцией

Что делать, чтобы противостоять ползучей инфляции? Существуют определенные меры, которые могут помочь справиться с этим явлением:

• Монетарная политика. Центральный банк может увеличить процентные ставки, чтобы сдержать рост денежной массы и ограничить инфляцию. Таким образом, меньше денег будет в обращении, и цены не будут так быстро расти.
• Фискальная политика. Правительство может ввести более строгие фискальные меры, такие как сокращение государственных расходов или повышение налогов, чтобы сдержать рост потребления и спроса на товары и услуги. Это также может помочь ограничить инфляцию.
• Монополистическая конкуренция. Повышение конкуренции на рынке может привести к снижению цен на товары и услуги. Более высокая конкуренция означает, что производители и поставщики будут вынуждены снижать свои цены, чтобы привлечь больше клиентов.
• Регулирование цен. Правительство может установить максимальные цены на определенные товары и услуги, чтобы предотвратить их слишком быстрое увеличение. Это может быть временной мерой, применяемой в периоды высокой инфляции.

В целом, борьба с ползучей инфляцией требует комплексного подхода. Комбинация монетарной политики, фискальной политики, стимулирования конкуренции и регулирования цен может помочь сдержать рост цен и обеспечить стабильность в экономике.

Денежная политика

Денежная политика — это инструмент, используемый государством и Центральным банком для регулирования денежной массы и управления уровнем инфляции в экономике. Целью денежной политики является обеспечение стабильности цен на товары и услуги, поддержание уровня занятости и прогнозируемости экономического роста.

Способы противодействия

Существуют следующие способы борьбы с этим негативным явлением:

• денежная реформа – частичная или полная трансформация денежной системы;
• антиинфляционная политика – меры государственного урегулирования;
• политика доходов – контроль над зарплатами и ценами вплоть до полного их замораживания.

Смысл шоковой терапии заключается в стимулировании рыночных механизмов, свободном ценообразовании и т.д. Но такой метод всегда приводит к существенному понижению жизненного уровня граждан.

Дополнительно предлагаем ознакомиться с коротким видео о том, что такое инфляция в экономике.

Причины ее возникновения

Рассмотренные выше типы инфляции могут возникать в соответствии со следующими причинами:

1. Слишком большой объем массы денег.
2. Слишком небольшое количество произведенной продукции.

В случае первой причины проявляется инфляция спроса, потому что происходит увеличение массы денег, а также спроса. В случае второй причины проявляется инфляция издержек, потому что происходит увеличение производственных издержек или же наблюдается слишком тяжелое налоговое бремя (часто рост различных налоговых платежей предпринимателями воспринимается в качестве роста издержек).

Открытая инфляция возникает из-за следующих причин:

1. Предложение по продукции не изменяется, но при этом происходит увеличение эмиссии денег.
2. Инфляционные ожидания. То есть, рост расходов на потребление приводит к росту цен, он ведет к тому, что растут затраты на потребление, а также возникновение инфляционной спирали).
3. Инфляция затрат, которая заключается в том, что при росте производственных затрат происходит падение уровня производства при быстром увеличении уровня затрат, а также неизменной массе денег\росте цен.
4. Чрезмерное налоговое бремя (слишком большие налоги).
5. Спад уровня производства из-за того, что наступает экономический кризис при неизменной массе денег.
6. Производственный спад может случиться как по искусственным причинам, так и иметь естественный характер.
7. Антициклическая политика в государстве. Для того, чтобы активизировать рост спроса в процессе экономического кризиса, государственный аппарат увеличивает сумму денег, которые находятся в обращении (посредством введения дешевых денег или же прямой эмиссии денег). При этом производство товаров растет не в тот же момент, поэтому в течение конкретного количества времени масса денег будет больше, чем товарная масса. Это и значит инфляционный процесс.
8. Дефицит государственного бюджета, который покрывается из-за эмиссии денег\государственных ценных бумаг. В результате происходит отвлечение денежных средств (происходит производственный спад, побочно происходит падение спроса общества при неизменной денежной массе).

Сущность инфляции

Инфляция представляет собой денежное явление (то есть, то, которое обусловлено существованием денег). В то же время, инфляция может возникать в силу самых различных причин, как со стороны предложения, так и в контексте спроса на экономические блага.

Определение 1

Инфляция представляет собой устойчивую тенденцию к росту среднего уровня цен. Как правило, инфляция сопровождается снижением покупательной способности денег.

Процессы, обратные инфляции, называются дезинфляцией (которая представляет собой замедление роста среднего уровня цен) и дефляцией (что означает «укрепление» национальной денежной единицы по отношению к другим валютам).

Инфляцию измеряют по ее уровню. Формула уровня инфляции (темпа роста цен) выглядит следующим образом:

Статья: Виды и типы инфляции

Найди решение своей задачи среди 1 000 000 ответов

$π = \frac {P_1 – P_0}{P_0}$, где:

• $P_1$ – уровень цен текущего года;
• $P_0$ – уровень цен базисного года.

Как инфляция влияет на повседневную жизнь

Одно из прямых последствий инфляции — уменьшение стоимости денег. Они теряют свою ценность: их становиться больше, но позволить себе более дорогостоящие покупки так и не выходит. Кроме того:

• Увеличиваются расходы на базовые нужды. Если доходы не растут, на обеспечение базовых потребностей уходит все большая часть заработка;
• Ограничиваются возможности делать накопления или произвольно тратить деньги — расходы растут, свободных денег остается все меньше. Откладывать с заработка становится невозможным, а тем более тратить деньги на что-то малозначительное — отдых, поход в ресторан или покупку небольшого подарка;
• Обесцениваются накопления, а вклады и инвестиции в низкорисковые инструменты не приносят осязаемой прибыли.

Чтобы компенсировать это, потребители покупают меньше, переключаются на более дешевые заменители, усердно ищут более выгодные предложения и откладывают на потом крупные покупки.

Почему возникает инфляция и почему она росла в 2023 году

Как мы говорили выше, инфляция — это обесценивание денег. Значение инфляции показывает, насколько ослабла или укрепилась валюта. Инфляция растёт, когда рубль дешевеет и производство не успевает за спросом.

Так произошло в 2023 году. В пресс-релизе Центробанка сказано, что причинами высокой инфляции в 2023 году стали обесценивание рубля и рост внутреннего спроса, опережающий темпы роста производства.

Рубль слабеет к доллару. С июня 2023 года рубль ослаб по отношению к доллару на 23,07%. Это повлияло на стоимость импорта и товаров с импортными комплектующими.

Рост доллара в 2023 году составил 23,07%Скриншот: Investing / Skillbox Media

Вот почему это происходит. Большинство расчётов в мире проходит в долларах. Когда рубль дешевеет, импортёр тратит больше рублей, чтобы купить товар.

Представьте, что импортёр каждый месяц закупал за рубежом продукцию по доллару за единицу товара, а в России этот товар продавал в рублях с наценкой в 20%. Посмотрим, как менялась цена на товар в зависимости от курса доллара.

	Доллар по 80 рублей	Доллар по 95 рублей
Стоимость товара в России	96 рублей	114 рублей

Так произошло со многими товарами. Например, в 2023 году из-за роста доллара крупная бытовая техника подорожала на 8–10%. Об этом писал «Коммерсантъ» со ссылкой на данные дистрибьюторов и ретейлеров.

«Инфляция зависит от доллара. В ценах на многие товары заложен курс доллара. Соответственно, когда доллар дорожает, товары тоже становятся дороже. Это касается импортных товаров и товаров, в которых есть импортные комплектующие. Если простыми словами, стоимость холодильника из Европы и отечественного холодильника, в котором есть запчасти из Европы, зависит от курса доллара».

Анастасия Веселко,консультант по личным финансам, автор бестселлера «Девушка с деньгами» и курсов о финансах и инвестициях

В экономике сохраняется высокий спрос. Потребители видят, что цены растут, и стараются покупать впрок технику, машины, недвижимость. Чем выше спрос, тем выше инфляция.

Рост спроса заметен на графике динамики выданных кредитов. Люди брали кредиты и ипотеки, несмотря на повышенную процентную ставку.

В 2023 году объём кредитования увеличивается, несмотря на повышение ключевой ставкиСкриншот: Центробанк / Skillbox Media

«Инфляцию подстёгивает сохраняющийся спрос. Несмотря на попытки ЦБ обуздать кредитование повышением ставки, покупатели продолжают брать кредиты и потреблять впрок. Они надеются, что инфляция компенсирует им плату за кредит».

Юлия Афанасьева,финансовый наставник в инвестиционной группе «Финам» и спикер курса Skillbox «Трейдинг»

Спрос растёт быстрее, чем выпуск товаров. Как говорится в пресс-релизе ЦБ, «увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения выпуска». Другими словами, объём производства растёт медленнее, чем спрос на товары и услуги.

Пример отрасли, в которой растут цены на отечественную продукцию, — одежда. Как пишет Forbes со ссылкой на исследование Fashion Consulting Group, после ухода зарубежных компаний продажи в отечественной фешен-рознице выросли на 10–15%, а цены — на 30%.

Можно ли спасти свои сбережения в условиях быстрого повышения цен

Высокая инфляция вынуждает людей искать способы защиты своих наличных денег от обесценивания.

Итак, что делать при инфляции? Рассмотрим основные варианты, куда можно выгодно вложить финансовый капитал в условиях быстрого роста цен.

Банковский вклад

При выборе депозита стоит обращать внимание на доходность вклада (не ниже уровня инфляции), возможность пополнения или частичного снятия денежных средств со счета и наличие капитализации процентов

В России деньги вкладчиков банка обязательно страхуются государством на сумму до 1,4 млн руб.

• Недвижимость. Реальная стоимость квартиры и платежи за ее аренду растут пропорционально уровню инфляции. Соответственно, инфляция не обесценивает недвижимое имущество. Инвестировать можно как напрямую (покупка жилья или коммерческого помещения), так и косвенно (приобретение ценных бумаг инвестиционных фондов недвижимости).
• Драгоценные металлы. При экономической нестабильности инвесторы могут приобрести золото, серебро, палладий или платину. В кризисные ситуации драгоценные металлы всегда растут в цене. Инвестиции могут быть не только в виде покупки самих драгметаллов, но и доли в металлургических предприятиях, таких как «Полюс», «Бурятзолото» и т. д.
• Ценные бумаги. Сохранить деньги можно путем покупки акций и облигаций. За исключением этих инвестиций в драгметаллы и недвижимость, инвестору следует рассмотреть те предприятия, которые могут потенциально увеличить прибыль при инфляционном давлении на экономику. К таким компаниям относятся те, кто производит и продает товары первой необходимости, а также предприятия, основная выручка которых формируется за счет экспорта продукции (например, сырьевой сектор).

Что касается облигаций, то ключевым параметром при их выборе должно стать наличие плавающего купона с привязкой к уровню инфляции. Подобные облигации выступают защитным механизмом в период турбулентности на финансовых рынках.

Валюта. Такие надежные валюты, как евро и доллар США, тоже подвержены инфляции. В среднем на 2% в год. Однако это меньше, чем обесценивание рубля. Поэтому покупка иностранных денежных единиц – это выгодное перераспределение российской валюты.

С одной стороны, присутствует множество способов, как сохранить денежные средства при повышении общего уровня цен в экономике. С другой стороны, каждый вид инвестирования имеет свои преимущества и недостатки

При выборе того или иного способа сбережения капитала важно ознакомиться со всеми условиями. Инвестирование в защитный от инфляции финансовый инструмент может принести дополнительные убытки инвестору при неверном анализе ситуации

Как инфляция влияет на доходы населения

При небольшой инфляции заработная плата обычно увеличивается на ее уровень при ежегодном перерасчете. Человек зарабатывает больше, но его покупательная способность не увеличивается и уровень жизни не улучшается.

В то же время при высоком уровне инфляции и обесценивании денег реальный доход будет заметно уменьшаться, а стоимость жизни — увеличиваться.

Кроме того, под влиянием инфляции искажается структура потребительского спроса. Когда цены на товары растут, люди стремятся покупать только реальные ценности вне зависимости от потребности в них. Таким образом они пытаются сохранить свои деньги.

Инфляция в России

Инфляция в России впервые была зафиксирована в 50-60-е годы прошлого века. Но в то время она носила скрытый характер и нигде не озвучивалась. Причиной инфляции в СССР было острое несоответствие цен на произведенные товары и реальных цен на сырье. Результатом инфляции и стал тотальный дефицит. Открыто об инфляции заговорили в начале 1992 года, когда цены были отпущены в свободное плавание ( за искл. цен на некоторые продукты и энергоносители).

Сегодняшние инфляционные реалии таковы: Россия явно имеет инфляцию издержек, диктуемую ничем не ограничиваемым произволом естественных монополий, административными барьерами и коррупционными поборами, ростом цен на энергоносители, высоким уровнем монополизации торговли, дорогими кредитами. То есть, инфляция в России не имеет причины монетарного характера. Таким образом, до тех пор, пока эти причины не будут устранены, инфляционные ожидания в России будут высокими.

По данным всемирного банка экономика России занимает пятое место. За последние три года рубль обесценился на 33,66%, с начала 2015 года – на 11,85%. За тот же период рубль потерял относительно доллара порядка 50-60% (см. статью о девальвации рубля).

Причины инфляции

У экономистов нет единого мнения о причинах вызывающих инфляцию. Существует множество теорий и объяснений механизма инфляции и все они по-своему верны. Перечислим здесь лишь некоторые из наиболее распространенных и значимых причин роста общего уровня цен.

Причины инфляции:

• эмиссия денег для покрытия государственных расходов (обычно в кризисные и военные периоды);
• чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования (причём источником для кредитования служат не сбережения, а эмиссия необеспеченной валюты);
• монополия крупных фирм (особенно в сырьевых отраслях);
• монополия профсоюзов (что мешает рыночному механизму определять приемлемый для экономики уровень заработной платы);
• сокращение реального объема национального производства;
• снижение курса национальной валюты при большом объеме импорта;
• рост налогов и пошлин;
• иные причины.

Как защитить сбережения от инфляции

Единственный способ защитить накопления от инфляции — не хранить деньги «в чулке», а заставить их работать и приносить доход. Сделать это можно с помощью грамотных инвестиций в доходные инструменты.

Николай Ившин, финансист, основатель агентства финансовых директоров «Финсовет», рассказывает, как лучше всего защитить сбережения от инфляции:

«Самые надежные способы защититься от инфляции — это:

Покупка товаров, подверженных гиперинфляции, — например, автомобиля. Некоторые машины подорожали на 100%. Поэтому, если вам было нужно средство передвижения, но вы долго откладывали покупку, — самое время его приобрести;
Вклад в драгметаллы — в долгосрочном плане золото не подвержено инфляции. Это стандартный, проверенный временем инструмент. Золото демонстрирует устойчивую положительную динамику на фондовых рынках РФ. В международном масштабе аналогично: так, страны БРИКС собираются создать торговую валюту, обеспеченную золотом, что усилит интерес инвесторов к этому драгметаллу;
Приобретение недвижимости — здесь совет такой же, как про машину: если вы долго раздумывали, купить ли квартиру, покупайте сейчас. Квадратные метры с течением времени будут только расти в цене;
Банковские вклады — Банк России повысил ключевую ставку до 15%. От этого показателя напрямую зависят предложения банков по вкладам: государству нужно, чтобы люди доставали деньги из копилок и несли в банк, чтобы сделать вклад. Поэтому сейчас можно положить средства под выгодные условия. А вот мультивалютный вклад в настоящее время не так выгоден: ставки по рублевым вкладам выше, чем по вкладам в иностранной валюте;
ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — хорошее дополнение к банковским вкладам. По информации на октябрь 2023 года банки предлагают ПИФы с годовой доходностью от 10% («Уралсиб АМ») до 10,5% («Альфа-Капитал»). Можно вкладываться в биржевые ПИФы LQDT, SBMM (рублевые) и SBCN (юаневый). Судя по данным, представленным на сайте Мосбиржи, цена перечисленных паев медленно, но постоянно повышается. Доходность таких ПИФов можно сравнить с доходностью от депозита. Но нужно учитывать, что придется платить НДФЛ и комиссию брокеру. Инвестиции в ПИФы не являются безрисковыми, поэтому не следует вкладывать все деньги только в них;
Ценные бумаги — с учетом нынешних реалий акции — самое рискованное вложение: из-за сильной турбулентности рынка курсы могут непредсказуемо меняться

Лучше обратить внимание на облигации: их стоимость обратно пропорциональна ключевой ставке ЦБ и зависит от общих прогнозов по экономической ситуации. При росте ключевой ставки и ухудшении прогнозов облигации дешевеют

Чем дешевле куплена облигация, тем в итоге больше будет ее доходность. Для примера: биржевые облигации, доходность которых к моменту погашения (весна 2024 года, Солид-Лизинг ООО БО-001-04) составит 13,44% годовых;
ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — непредсказуемый инструмент. Здесь доход зависит от стоимости акций, государственных ценных бумаг, ситуации на рынке — а все это постоянно меняется. Поэтому сейчас ИСЖ — не лучший вариант для вложений».

Грамотный подход к управлению личными финансами поможет оставаться на плаву даже в условиях нестабильности рынка и роста инфляции.