Торговля обзорами Robinhood
Robinhood — это безопасный, удобный и хорошо продуманный платформа для веб-трейдинга, хотя возможности настройки ограничены.
Более того, с Robinhood торговый опыт прост и хорошо организован. Robinhood имеет дело с частью беспристрастности, а не со всем рынком. Поэтому на каждом экране котировок акций и ETF вы можете торговать на Robinhood. Существует прямой торговый билет. Все классы активов, доступные для вашей учетной записи, также можно торговать в мобильном приложении. Однако они идентичны на всех платформах.
Цена, которую вы платите за простоту, — это отсутствие настроек. Если вы хотите ввести лимитный ордер, вам придется переопределить рыночный ордер по умолчанию в торговом билете. Вы не можете размещать сделку непосредственно с графика или размещать ордера для последующего входа.
Более того, в то время как размещение ордеров на акции является простым и понятным, размещение ордеров на опционы — это совсем другая история. Размещение опционных сделок неудобно, сложно и неразумно. Хотя Robinhood позволяет торговать опционами, платформа кажется более привлекательной для размещения рыночных ордеров на активы, а не для тактического использования опционов для получения прибыли. Этот подход поддерживает тот факт, что цены обновляются каждые несколько секунд. Но фактические данные о ценах отстают от двух других платформ, которые мы открыли одновременно, на 3–10 секунд. Таким образом, показанные рыночные цены на самом деле старые, если сравнивать их с другими брокерами. Это никого не отпугнет от покупки и владения акциями, но такой резервный вариант данных разрушит любую идею использования Robinhood в качестве торговой платформы.
Торговый обзор
Торговая статистика обзоров Robinhood является частной, поэтому трудно сравнить ее оплату за статистику потока заказов с кем-либо еще. Отраслевой стандарт заключается в том, чтобы сообщать о платежах за поток заказов на основе каждой акции. Вместо этого Robinhood отчитывается в расчете на доллар, утверждая, что он более точно отражает договоренности, заключенные с маркет-мейкерами.
То, как брокер направляет ваш ордер, определяет, сможете ли вы получить наилучшую возможную цену в момент размещения вашей сделки. Эта лучшая цена известна как улучшение цены: продажа выше цены предложения или покупка ниже цены предложения. Robinhood не раскрывает статистику повышения цен, что заставляет нас делать негативные предположения о методах маршрутизации заказов. Целевой клиент торгует очень небольшими партиями, поэтому повышение цены может не иметь большого значения. Тем не менее, другие брокеры, которые также берут 0 долларов за сделки с акциями, предлагают своим клиентам впечатляющее улучшение цен. Поэтому Robinhood нужно серьезно относиться к качеству исполнения, чтобы оставаться конкурентоспособными.
Торговые сборы возникают, когда вы торгуете. Это могут быть комиссии, ставки финансирования и комиссии за конвертацию.
Как Использовать Robinhood
Возможность обмена криптовалютой, запущенная в феврале 2018 года, является значительным шагом вперед в возможностях приложения. Платформа позволяет отслеживать и покупать множество различных криптовалют, включая многие из самых популярных цифровых активов.
Однако, поскольку Биткойн и Эфириум являются наиболее популярными и широко используемыми валютами, доступными на данный момент, платформа эффективно открывает возможность для обычного инвестора войти в мир цифровых валют.
Поскольку интерфейс довольно прост в навигации, он не представляет проблем даже для самых начинающих пользователей криптовалюты. Что действительно отличает Robinhood, так это его способность предоставлять необходимые решения простым в использовании способом, и это остается одним из его уникальных преимуществ для конечных пользователей. Здесь вы можете продавать и покупать акции, инвестировать, покупать криптовалюты, торговать, следить за тенденциями и многое другое.
Robinhood в России
К сожалению, нет. Торговля через Robinhood с территории России невозможна. Покупать и продавать какие-либо активы через приложение вы сможете только будучи гражданином США либо имея тамошний вид на жительство:
А есть ли какие-то альтернативы Robinhood в России? Прямо точь-в-точь нет, но кое-кто пытается. Например, у брокера Finam есть тариф FreeTrade, предоставляющий схожие возможности. Есть бесплатное одноименное приложение для торговли, можно покупать российские акции и облигации без комиссии. За приобретение каких-либо других инструментов (ETF, фьючерсов, ценных бумаг зарубежных компаний) придется заплатить комиссионные. Оформление FreeTrade — бесплатно. Абонентская плата за обслуживание не взимается. Можно поискать подобные предложения и у других российских брокеров.
Почему не стоит инвестировать
Грядущее замедление роста
В предыдущие годы компания росла слишком быстро, и велика вероятность того, что в конце концов она упрется в потолок. К примеру, во II квартале Robinhood ожидает, что ее выручка составит $546-574 млн, что будет означать рост примерно на 129% по сравнению со II кварталом 2020 года. Это уже существенное замедление темпов роста квартальной выручки — в I квартале 2021 года по сравнению с I кварталом 2020-го рост был 309%.
Поквартальные темпы прироста числа активных пользователей также замедляются — Robinhood ожидает, что во II квартале у нее будет 22,5 млн пользователей. Это плюс 25% к первому кварталу.
Сама компания утверждает, что предыдущие показатели темпов роста не должны ложиться в основу будущих прогнозов. При этом конкуренция на рынке растет, и Robinhood придется в будущем конкурировать как с традиционными брокерами, так и с финтех-стартапами.
Компания сильно зависима от отдельных компаний и операций
75% дохода в 2020 году и 81% в I квартале Robinhood получила в качестве посредника: платформа получает от клиентов «приказ» на операции и передает их крупным маркетмейкерам — это называется «платежи за поток поручений». Чем активнее торгуют клиенты, тем больше зарабатывает посредник. Львиная доля «потока» приходится на Citadel Securities, а также связанные с Susquehanna International Group и Wolverine Holdings структуры.
Robinhood зарабатывает на торговле опционами, по таким сделкам у них самая высокая комиссия для маркетмейкеров — CNBC писал о $0,58 за 100 бумаг на середину 2020 года. Для сравнения: по сделкам с акциями она составляла $0,17.
В I квартале 2021 года еще 17% выручки пришли от торговли криптовалютой. Треть — от операций с Dogecoin, созданной в честь мема про собаку породы сиба-ину, стоимость которой в шутку «разогревал» Илон Маск. С конца июня прошлого года по май она выросла в цене более чем в 200 раз, а затем рухнула почти на 70%.
Все это делает Robinhood слишком зависимой от действий крупных игроков, а также усугубляет риск снижения объема торгов и сокращения спредов, к примеру.
Плохая репутация
Robinhood в 2020 году попала в переплет — когда бунтующие инвесторы с Reddit использовали платформу, чтобы спекулятивно разгонять акции отдельных компаний, после такой истории с бумагами Gamestop и другими «мемными» компаниями брокер буквально стоял у края, и спасло его только экстренное финансирование от фондов и банков. Накануне IPO трейдеры на тематических площадках форума Reddit, включая WallStreetBets и StockMarket, призывали других инвесторов полностью игнорировать IPO. Так, в одном из постов на Reddit говорится: «IPO Robinhood выйдет на рынок в четверг. Не подходи к нему!» Другой пользователь в WallStreetBets пишет о том, что тикером акций онлайн-брокера должен быть не НOOD, а ROB (от слова «грабить»).
Кроме того, компания как минимум с 2019 года неоднократно попадала под пристальное внимание американских регуляторов, включая подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В начале июля Robinhood получил рекордный штраф в $70 млн от американского управления по контролю в финансовой индустрии за обман клиентов — брокер неверно информировал пользователей о сделках с маржой, о суммах средств на счетах, рисках потерь в опционах и отрицательных остатках на счетах
Кроме того, Robinhood готовится выплатить штраф $30 млн в рамках расследовании о нарушении своим криптовалютным подразделением антиотмывочного законодательства.
В итоге действия регуляторов могут разрушить всю бизнес-модель Robinhood.
Обзор Robinhood – открытие счёта
Кому можно открыть счёт
Во время написания обзора открыть счёт могли только клиенты из США и Австралии.
Однако Robinhood планирует расшириться на Европу и другие континенты, хотя официально это пока не подтверждается.
Минимальные требования к финансированию
На стандартных счетах Robinhood нет требования к минимальному размеру баланса.
Однако вы можете обновить свой стандартный счёт до Robinhood Gold, где требуется минимальный остаток на счёте в 2000 долларов.
Типы счетов
В Robinhood имеется три типа счетов:
| Наличный счёт (Cash Account) | Стандартный/мгновенный счёт Robinhood (Robinhood Standard/Instant) | Robinhood Gold | |
|---|---|---|---|
| Преимущества | – Нет ограничений для дейтрейдинга | – Мгновенное зачисление до 1000$ в неделю | – Мгновенное зачисление до 50000$ в неделю– Кредитное плечо до 2:1– Расширенные часы торговли |
| Недостатки | – Перевод денег занимает 4-5 дней– Кредитное плечо недоступно– Мгновенное зачисление средств не доступно | – Возможности дейтрейдинга ограничены– Кредитное плечо недоступно | – Возможности дейтрейдинга ограничены |
При регистрации в Robinhood вы автоматически открываете стандартный или мгновенный счёт. После этого вы можете либо понизить его до Cash Account, либо перейти на Robinhood Gold.
Одним из основных различий между счетами является ограничение для дневной торговли (дейтрейдинга). Дневная торговля подразумевает покупку и продажу акции в один и тот же день.
На счетах Robinhood Standard и Robinhood Gold в неделю доступны только три внутридневных сделки.
Если вы совершите больше сделок, ваша учётная запись будет заблокирована на 90 дней, за исключением счетов, на балансе которых лежит не менее 25 000$.
На наличном счёте нет таких требований – вы можете совершать столько внутридневных сделок, сколько захотите, независимо от баланса.
Другим важным отличием является наличие кредитного плеча. Кредитное плечо подразумевает возможность торговать на деньги, взятые взаймы у брокера.
В Robinhood этот инструмент называется Buying Power.
На счетах Cash и Standard вы не сможете торговать с использованием кредитного плеча, тогда как на счёте Robinhood Gold доступно плечо максимум 2:1.
Помните о повышенном уровне риска, связанном с более высоким кредитным плечом. Вы можете заработать больше прибыли, но с тем же успехом можете потерять больше денег.
В-третьих, счета отличаются друг от друга доступностью и суммой мгновенного депозита.
Также не помешает знать, что в Robinhood не предоставляется возможность торговать на демо-счёте, но вы можете проверить платформу бесплатно, поскольку минимальный размер депозита не установлен.
При открытии учётной записи в США требуется соблюдение следующих критериев
- Возраст 18 лет и старше.
- Наличие действительного номера социального страхования.
- Зарегистрированный адрес проживания в США.
- Гражданство США, вид на жительство в США или действительная виза США.
Мы открыли счёт с помощью мобильного устройства, но и при использовании веб-интерфейса процесс точно такой же.
Открытие счёта происходит очень быстро – нам потребовалось около 10 минут, чтобы отправить заявку, а процесс её проверки занял менее одного дня.
Первым шагом при открытии учётной записи является подача заявки. Вы должны предоставить свою личную информацию, в том числе адрес, дату рождения и номер социального страхования.
После предоставления личной информации вам будет нужно ответить на несколько коротких вопросов, связанных с вашим опытом торговли.
В конце процесса вы должны будете подтвердить свою личность. Robinhood принимает следующие три документа: водительское удостоверение, ID-карта и паспорт.
Вам нужно сделать снимок документа с помощью камеры телефона, что на самом деле очень удобно.
Могу ли я поучаствовать во всем этом сумасшествии?
Если вы обычное физическое лицо из России – нет. По законам РФ инвесторы делятся на два типа: квалифицированные (у которых есть профильное образование или больше 5 млн рублей на счетах брокера) и неквалифицированные. Неквалифицированные инвесторы могут торговать только определенными иностранными акциями, которые подходят под определенные критерии ликвидности и надежности. GameStop не подходил под них и раньше, а сейчас – тем более.
Если вы живете в другой стране, то нужно смотреть местные законы или регистрироваться не в отечественном брокере, а зарубежном – это не запрещено, например, законодательством РФ. Главное – отчитываться в налоговую и не забывать платить налоги.
Ну и нужно понимать, что рынок акций – как EVE Online. Интересно читать пересказы о событиях, но самому без хорошей подготовки лучше не залезать.
История[править | править код]
Robinhood был основан в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, который ренее разрабатывал высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке. Название компании происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Тенев отмечал, что выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000.
Компания впервые публично продемонстрировала своё приложение на ежегодном студенческом хакатоне LA Hacks, а затем официально запустила его в марте 2015 года.
По состоянию на январь 2015 года 80 % клиентов Robinhood принадлежат к поколению миллениалов, а их средний возраст составляет 26 лет. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно.
В апреле 2017 года Robinhood привлёк $110 млн при оценке в $1,3 млрд. В мае 2018 года было привлечено уже $363 млн при общей оценке бизнеса в $5,6 млрд.
В феврале 2018 года компания объявила, что перенесёт свою штаб-квартиру из Пало-Альто в Менло-Парк.
В мае 2019 года Bloomberg и другие издания опубликовали сообщения о том, что Robinhood стремится получить дополнительное финансирование в размере $200 млн, что может привести к общей оценке компании в диапазоне от $7 до $10 млрд.
В ноябре 2019 года Robinhood объявил о выходе на рынок Великобритании.
Во время обвала фондового рынка в 2020 году объём торговли клиентов организации увеличился. Последующий рост рынка был частично приписан трейдерам Robinhood, но дальнейшее исследование показало, что пользователи приложения брокера оказывают незначительное влияние на котировки акций крупных компаний.
В мае 2020 года было объявлено, что Robinhood привлёк $280 млн венчурного капитала при примерной общей оценке в $8,3 млрд, а уже через 3 месяца последовал новый раунд финансирования в размере $200 млн.
В конце июня 2021 года Robinhood был оштрафован FINRA на $57 млн, а также был обязан выплатить $13 млн в качестве компенсации клиентам, пострадавшим от перебоев в работе приложения брокера в марте 2020 года. Это был самый крупный штраф FINRA в истории организации.
В ходе IPO в июле 2021 года Robinhood привлек $2 млрд. Акции торговались по нижней границе ценового коридора от $38 до $42. Общая стоимость компании была оценена в $32 млрд.
В четвертом квартале 2021 года выручка Robinhood составила $264 млн. Чистый убыток за период составил $423 млн.
12 мая 2022 года стало известно, что Emergent Fidelity Technologies Ltd., контрольный пакет акций которой принадлежит 30-летнему миллиардеру Сэму Бэнкману-Фриду, купила 7,6% акций Robinhood Markets Inc.
Продукты
Торговля акциями и ETF
Первоначальной услугой, предоставляемой Robinhood, была торговля акциями и биржевыми фондами без комиссии. В феврале 2016 года компания ввела функцию мгновенных депозитов, позволяющую пользователям мгновенно получить кредит до $1000 для торговли на бирже; ранее средства появлялись в течение трёх дней через автоматизированную расчётную палату (англ. automated clearing house — ACH). В сентябре 2016 года Robinhood запустил премиальный план подписки Robinhood Gold, который позволял получить мгновенный кредит в размере до $50 000, давал доступ к маржинальной торговле и предоставлял больше рыночной аналитики. По состоянию на февраль 2017 года, клиенты компании совершили сделок на сумму более $30 млрд. В августе 2017 года Robinhood начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей.
Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, Robinhood добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций.
В октябре 2019 года несколько крупных брокерских компаний, таких как E-Trade, TD Ameritrade и Charles Schwab, объявили от отмене торговых комиссий. В качестве причины приводилась конкуренция с Robinhood.
Торговля криптовалютами
25 января 2018 года Robinhood объявил о создании списка ожидания для доступа к торговле криптовалютами без комиссии. К концу первого дня, количество ожидающих увеличилось до 1 250 000 человек. В феврале 2018 года компания предлагала возможности торговли Bitcoin и Ethereum для пользователей из Калифорнии, Массачусетса, Миссури и Монтаны. В мае 2018 года, Robinhood открыл доступ к данной услуге клиентам из Висконсина и Нью-Мексико.
В дальнейшем брокер добавил поддержку Bitcoin Cash, Dogecoin, Ethereum Classic и Litecoin. Robinhood не поддерживает криптовалютные кошельки и депозиты, а также снятие криптовалют с пользовательского счёта, но планирует реализовать эти функции в будущем.
Банковские услуги
В июне 2018 года сообщалось, что Robinhood ведёт переговоры о получении банковской лицензии, а представитель компании заявил, что организация приводит «конструктивные» переговоры с Министерством финансов США (англ. Office of the Comptroller of the Currency — OCC).
В декабре 2018 года Robinhood анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года. Robinhood отметил, что процентная ставка по вкладам будет составлять 3 %; на момент этого заявления, самая высокая процентная ставка по сберегательному счёту в лицензированном банке составляла 2,36 %. Брокер изначально утверждал, что счета будут застрахованы в SIPC, но сама страхующая корпорация это отрицала. На следующий день анонсированные услуги были переименованы в «Управление денежными средствами». В январе 2019 года из приложения Robinhood были удалены список ожидания и страница регистрации. В октябре 2019 года было объявлено о новой услуге управления денежными средствами со страховкой от Федеральной корпорации страхования вкладов (англ. Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC) и процентной ставкой 2,05 % годовых, хотя перед запуском доходность была опущена до 1,8 % после снижения федеральной ставки. Данная услуга была запущена в декабре 2019 года, однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины.
Основные особенности платформы Robinhood
Давайте рассмотрим некоторые из наиболее примечательных особенностей Robinhood более подробно.
Несколько активов на одном счете
Платформа поддерживает несколько типов активов, поэтому вы можете управлять всеми своими активами с одного счета. Вы можете покупать и продавать популярные криптоактивы, такие как Bitcoin и Ethereum, на платформе или обменивать их на другие активы EFTs (биржевые фонды).
Бумажник, не являющийся опекунским кошельком
Robinhood выпустила цифровой криптокошелек, не подлежащий хранению чтобы дать клиентам больше контроля над своими средствами. Вы можете подписаться на бета-версию кошелька на сайте Robinhood.
Удобный для пользователя обмен
Платформа имеет интуитивно понятный пользовательский интерфейс. Вы можете легко перемещаться между различными активами и переключаться с одного рынка на другой.
Во время торговли вы можете размещать рыночные, лимитные и стоп-ордера. Robinhood также позволяет осуществлять маржинальную торговлю акциями.
Robinhood Gold
Вы можете инвестировать с маржой, если подпишитесь на премиум Robinhood Gold ($5 в месяц). Подписчики Robinhood Gold платят маржинальную ставку в размере 7,25%, в то время как обычные счета платят ставку в размере 11,25%.
Для осуществления маржинальной торговли на вашем маржинальном счете должно быть 2000 USD. Подписчики Robinhood Gold освобождаются от уплаты процентов за первые сделки на сумму 1000 USD.
Вердикт: что лучше для вашей стратегии самостоятельного инвестирования: Robinhood или Webull?
Лучше использовать Robinhood или Webull? В значительной степени ваш выбор будет основываться на вашей инвестиционной стратегии, активах, которые вы хотите включить в свой портфель, и функциях с добавленной стоимостью, которые вы цените больше всего.
По большей части вам следует использовать Robinhood, если;
Вы бы предпочли счет управления денежными средствами:
На депонированные средства счет управления денежными средствами Robinhood приносит респектабельную (хотя и переменную) доходность. Это большое преимущество для вас, если вы предпочитаете держать хотя бы немного денег в процентном резерве, но достаточно близко, чтобы воспользоваться внутридневными движениями рынка.
Вы хотите инвестировать в дробные акции:
Владельцы счетов могут приобретать акции и ETF с шагом в 1 доллар с помощью функции дробного инвестирования акций Robinhood. Эта функция может быть находкой, если вы начинающий инвестор или если ваше текущее финансовое положение не позволяет вам создать диверсифицированный портфель только с целыми акциями.
Вы ищете высококачественный инвестиционный продукт:
Robinhood Gold — инвестиционный продукт премиум-класса, предлагаемый Robinhood. Он обещает возможность торговать на марже за 5 долларов в месяц. Рыночные данные уровня II (который, среди прочего, показывает несколько предложений и запросов в режиме реального времени, передавая уровень понимания, недоступный на обычных торговых платформах) и исследование профессионального уровня используемые профессиональными управляющими капиталом, являются двумя важными функциями для серьезных трейдеров.
Вам следует выбрать Webull, если:
Вы хотите вложить деньги в IRA:
Webull, в отличие от Robinhood, предлагает три типа пенсионных счетов с налоговыми льготами: традиционные, Roth и пролонгированные IRA. Webull — это очевидный выбор между ними, если вы еще не открыли IRA или хотите передать существующую IRA или соответствующий требованиям план, спонсируемый работодателем, новой брокерской компании с самостоятельным управлением.
Вы хотели бы иметь возможность торговать в любое время дня и ночи:
Webull обеспечивает доступ к рынку 16 часов в день в непраздничные дни, с 4:8 до 9:5 по восточному времени, благодаря двум торговым сессиям с увеличенным временем. Webull сияет, если вы предпочитаете размещать заказы до или после работы с XNUMX до XNUMX.
Вам нужна надежная торговая установка для настольных ПК:
Webull предлагает надежную настольную торговую платформу с более чем 50 техническими индикаторами, 12 вариантами графиков, возможностями бумажной торговли и активным торговым виджетом, который позволяет быстро корректировать цены и отменять заказы. Этих функций более чем достаточно для обычного дневного трейдера (или менее частого, но все же продвинутого трейдера), чтобы быстро исследовать и совершать сделки.
Webull и Robinhood оба фантастические, если;
Вы хотели бы получить бесплатную акцию (или больше) при открытии счета:
Владельцы новых учетных записей как в Webull, так и в Robinhood могут воспользоваться привлекательными бонусами. Все бонусы обещают бесплатные акции вместо наличных, что является палкой о двух концах. Потенциал огромен, но шансы получить акции по низкой цене намного выше. Тем не менее, иметь некоторый запас предпочтительнее, чем не иметь его вообще.
Вы хотите торговать с маржинальным счетом:
Обе платформы позволяют пользователям торговать акциями на заемные средства через маржинальные счета, что является полезной функцией для опытных инвесторов, стремящихся получить прибыль от колебаний рынка или повысить свою покупательную способность. Однако не торгуйте на марже, если вы тщательно не изучили все риски.
Комиссии — это то, что вы презираете:
У Webull и Robinhood низкие комиссии. Вы почти ничего не потратите на торговлю на любой из платформ, если будете торговать акциями и ETF или даже опционами.
Что будет после скандала с запретом торгов?
После миллиардных потерь на шорт-сквизе гнев трейдеров и регуляторов сосредоточился на Robinhood. Но компания была вынуждена где-то найти огромную сумму, чтобы закрыть уже полученные убытки и выполнить свои обязательства. Поэтому на два торговых дня платформа запретила открытие новых длинных позиций по GameStop и другим особенно спекулятивным активам: клиенты не могли совершать сделки и сократить убытки.
Даже ее «боевой партнер» Citadel Securities, которому «робины» не один год сливали мелкие заявки, теперь заявляет, что не заставляла брокера приостанавливать или ограничивать торговлю какими-либо акциями и вообще была «не в курсе проблемы».
Теперь CEO Robinhood вынужден дать показания перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, а министр финансов Джанет Йеллен провела консультации с ведущими федеральными регулирующими органами. Есть вероятность глобального запрета SEC на перепродажу заявок брокерами маркет-мейкерам, применяемую на биржевых площадках США уже более 30 лет. Если такое решение примут, то кроме нерешенных проблем со штрафами и судебными претензиями, Robinhood (если выживет!) гарантировано теряет более 50% своих потенциальных доходов.
На сегодня подано несколько коллективных судебных исков, которые вряд ли разорят брокера, но репутацию подпортят основательно.
Как Robinhood зарабатывает деньги
Бизнес-модель Robinhood поддерживается несколькими потоками доходов, в основном за счет практики, известной как оплата за поток заказов.
Поток заказов
Поток заказов — это компенсационная структура, широко используемая Robinhood и другими подобными брокерскими компаниями для обработки розничных сделок с акциями, ETF, опционами и криптовалютами.
Вот как это работает: когда клиенты размещают сделки на платформе, их ордера направляются маркет-мейкерам или торговым фирмам для исполнения и создания потока ордеров. Эти фирмы платят комиссию Robinhood за возможность совершать свои сделки и потенциально получать прибыль от спреда спроса и предложения и других торговых стратегий.
Хотя эта практика позволяет Robinhood предлагать своим пользователям сделки с нулевой комиссией, ее модель потока ордеров столкнулась с нормативным контролем и спорами из-за опасений по поводу потенциальных конфликтов интересов и качества исполнения сделок.
Проценты на остатки денежных средств
Когда клиенты держат неинвестированные денежные средства на своем балансе, Robinhood направляет эти средства в пулы и зарабатывает на них проценты. Платформа делится частью такого процентного дохода со своими пользователями, как правило, через программу «Robinhood Cash Management», в которой пользователи должны принять участие, чтобы получать небольшой процент от своих неинвестированных денежных средств.
Деньги можно получить с помощью дебетовой карты Robinhood. Компания переводит неинвестированные деньги клиентов в банки-партнеры, застрахованные FDIC, которые затем выплачивают комиссию Robinhood, включая небольшую долю за обмен от транзакций по дебетовым картам.
Премиум-аккаунты
В то время как базовые торговые услуги предоставляются без комиссии, подписка на премиум-аккаунт позволяет инвесторам получать доступ к различным инструментам премиум-класса. Подписка называется Robinhood Gold и предоставляет дополнительные функции и преимущества пользователям, которые вносят ежемесячную плату. К таким преимуществам относятся более значительные суммы мгновенных депозитов, доступ к рыночным данным уровня II, предоставляемым NASDAQ, профессиональная исследовательская информация от Morningstar и маржинальная торговля.
Плата за API Robinhood
Robinhood позволяет разработчикам и компаниям получать доступ к интерфейсам прикладного программирования (API), которые они могут интегрировать со своей платформой. Robinhood получает доход от этих партнерских отношений и интеграций, взимая плату за доступ к API.
Торговля ценными бумагами
Robinhood запустил программу кредитования, которая дает своим клиентам возможность зарабатывать деньги на акциях. Пользователи, выбравшие это решение, позволяют торговому приложению ссужать свои акции финансовым учреждениям, которые используют такие средства для различных целей, в том числе для покрытия дефицита, облегчения торговых расчетов и осуществления коротких продаж. Заемщики выплачивают Robinhood проценты по полученному кредиту, и часть этого дохода передается пользователям Robinhood.