Рыночные манипуляции: как понять денежные игры китов

Содержание

Самая расхожая схема заработка на криптовалютах сегодня – это игра на бирже. Покупаем по низкой ставке – продаем по высокой. Казалось бы, обычное дело. Но на практике, как всегда, полно нюансов. Рынок криптовалют слишком молод, дневные скачки курса в несколько десятков процентов здесь нормальное явление.

Отсюда и такой ажиотаж вокруг темы накачки курса (Pump&Dump). Сотни пабликов «ВКонтакте», групп в Telegram и чатов. Все стараются поднять прибыль на пампе крипты в 300%. Однако так ли легко разбогатеть на накачке курса? Попробуем разобраться, что такое «памп и дамп» применительно к крипторынку.

Разница между пампом и естественным ростом

Чтобы понять характер роста, нужно выявить его причины. Манипулятивные пампы не сопровождаются реальными событиями, связанными с проектом. Естественному росту криптовалют, среди прочего, предшествуют фундаментальные факторы, такие как:

• Крупные обновления платформы;
• Хардфорки;
• Запуск основной сети (mainnet) или новых продуктов;
• Листинги на крупных биржах;
• Новые партнерства с крупными компаниями;
• Вложения в проект крупных частных инвесторов или компании и прочее.

Еще один признак естественного роста – рост торговой активности на разных крупных биржах. Допустим, вы обнаружили, что актив начинает без каких-либо причин расти на одной из площадок. В этом случае проверьте торговую активность на других биржах: если она также выросла, то это может означать, что некоторые инвесторы обладают инсайдами. Иначе такой рост будет указывать на манипулятивный пампинг.

Часто организаторы начинают активно рекламировать монету или токены в группах соцсетей или чатах мессенджеров, чтобы привлечь внимание инвесторов. Реклама важна для продвижения проекта, но для убедительности всегда лучше проверять информацию в официальных источниках или крупных СМИ, например, Cointelegraph или Coindesk

How Pump and Dump Works

Pump and dump strategies capitalise on people’s urge to make quick money from shares and cryptocurrency trading. 

It entices inexperienced investors by
presenting a poor asset as highly lucrative. 

The approach begins when some fraudulent
stockholders engage in deceptive advertising. 

They constantly use disinformation, fraudulent
stories, and misleading remarks to promote the firm as the next great
thing. 

Unwitting investors buy the shares, believing
that the company would rise in value over time. 

The asset price rises as a result of panic
buying. 

Next, the fraudsters start selling the
hyped-up shares to profit handsomely.

The stock price plummets as a result of
massive dumping after the euphoria. 

As a result, many investors suffer significant
losses. 

And the asset may never regain the fake value
again since it did not experience real market growth.

In other circumstances, the subject business is formed solely for the purpose of executing a pump-and-dump plan.

All sides (marketer, corporate officers, and legal staff) are usually in collaboration with each other in this situation.

This is known as a reverse merger.

Группы сигналов криптовалют в Telegram или «Pump and Dump» манипуляции

Скажу сразу, если вы хотите вступить в платную группу криптовалют в Telegram, где якобы пишутся прибыльные сигналы криптовалют. Это развод.

Схема старая и простая, берутся сигналы с любых других групп, сайтов, соц сетей или делаются свои, размещаются платно как рабочие сигналы для маржинальной торговли.

Если вы трейдер и зарабатываете много денег, десятки тысяч долларов в день? Вы будете собирать по $20-$100 с пользователя за подписку? Вы будете писать про разгоны депозитов от $10 до $1000 за неделю, нет. Это новая эволюция инфоцыган.

Обычно такие группы выглядят так.

Чего добиваются создатели таких групп криптовалют?

Все просто, они купили рекламы в обычных телеграм каналах на $100, получили с новых пришедших пользователей $150 за подписку. Купили ещё и ещё.

Итог, крупная раскрученная группа без вложений, готовая к продаже. Но и это ещё не все!

Основные виды

Хотя трейдинг простыми словами – это спекуляция, но есть много разновидностей получения заработка на фондовом рынке.

Высокочастотный

На английском языке обозначается термином high-frequency trading (HFT). Отличие этого типа трейдинга – короткий период сделок. Они могут длиться всего несколько секунд или даже доли секунды. Высокочастотный трейдинг основывается на компьютерных вычислениях. Когда алгоритм запускается в работу, корректировки уже не вносят.

Важно! HF-трейдеры зарабатывают за счёт применения запрограммированных алгоритмов для автоматической купли-продажи финансовых инструментов. Но не каждый алгоритмический трейдинг можно считать высокочастотным.. Основные признаки:

Основные признаки:

• размещение и изменение ордера занимает обычно не более 5 миллисекунд;
• в торговых операциях используют компьютерные программы, вмешательство человека не требуется;
• для сокращения сетевых и прочих задержек используют прямой доступ к рынку, выделенные каналы передачи данных или сервисы colocation (дают большой объем трафика);
• размещается огромное количество ордеров, аннулируются они моментально или за несколько миллисекунд;
• выставленных заявок всегда намного больше по отношению к проведённым сделкам;
• торговый день завершается без открытых позиций.

HF-трейдеры отличаются тем, что у них очень низкое время удержания портфеля, они торгуют быстрее. Благодаря этому риски потерь ниже, например, из-за зависания сделок или непредвиденной волатильности.

Скальпинг (пипсовка)

В этом виде трейдинга сделки тоже короткие, но занимают несколько секунд или даже минут. Торгуются и роботы, но и человек вмешивается в сделки. Работу часто ведут с большим кредитным плечом (заем денег у брокера), сразу в нескольких валютных парах.

Такой подход считается одним из самых прибыльных, но и наиболее рисковых. Риск в том, что, увлекшись, трейдер забывает снимать прибыль и теряет деньги. Поскольку здесь присутствует эмоциональный фактор, вероятность ошибок выше.

Суть заработка заложена в самом понятии. Слово «скальпинг» подразумевает, что трейдер снимает понемногу прибыли. Но из-за необходимости постоянно концентрироваться и тратить много времени на аналитику быстро происходит выгорание. Даже отвлекаясь на несколько минут, можно упустить выгодную сделку.

Важно! Скальперами могут быть даже новички. Начать торговлю можно всего с нескольких долларов, подобрав удобную для себя торговую стратегию.. Скальпинг пользуется популярностью, так как зарабатывать на трейдинге такого типа можно больше и быстрее

Он даёт возможность получить в среднем до 5–10% в день, но торговля легко может превратиться в убыточную

Скальпинг пользуется популярностью, так как зарабатывать на трейдинге такого типа можно больше и быстрее. Он даёт возможность получить в среднем до 5–10% в день, но торговля легко может превратиться в убыточную.

Дейтрейдинг (интрадей)

Внутридневная торговля – по 5–10 сделок в сутки. Она не автоматизирована – нужно самостоятельно оценивать ситуацию и принимать решения.

Особенности:

• сделки не переносятся на следующий день;
• владение активами на период от нескольких минут до нескольких часов;
• размер прибыли часто выше, чем при скальпинге;
• не нужно постоянно отслеживать ситуацию, меньше эмоциональное напряжение.

У внутридневного трейдинга есть несколько недостатков – можно пропустить часть торговых сигналов, не находясь у компьютера весь день, нет возможности ждать, пока стоимость финансовых активов вырастет.

Свинг-трейдинг

Долгосрочная торговля, ведётся от 2 дней до нескольких недель и даже месяцев. Такой трейдинг на бирже считается среднесрочным, основан на цикличности колебаний цен на активы. Основная идея – вовремя распознать начало цикла и продать активы на пике их стоимости.

Основные отличия свинг-трейдинга:

трейдер не реагирует на уже произошедшие события, а должен «предугадать» состояние рынка;
в отличие от быстрых сделок, здесь для заработка нужен глубокий анализ;
важно наблюдать закономерности, знать, как будет меняться структура рынка;
автоматизированную торговую систему здесь построить не получится – практически все процессы должен контролировать человек.

Важно! Свинг-трейдинг – не определённая стратегия, а модель поведения трейдера, тактика торговли.

Свинг-трейдинг предлагает использовать изменения цен, чтобы получить прибыль – в течение 2–3 дней или более открытые позиции удерживаются. Свинговая торговля требует концентрации внимания и выдержки. «Передержанная» во времени позиция может не только не дать прибыли, но и обернуться убытками.

Несколько маркеров аферы

Многих инвесторов интересует вопрос о том, как определить, Pump and Dump перед ними или просто обычный финансовый рост эмитента, подкрепленный определенными показателями активности. Поможем разобраться. Pump and Dump определяется по следующим признакам:

• масштабная рекламная компания с огромным количеством рассылок и обещаний;
• наличие в сети и прессе массы привлекающих инвесторов рекомендательных статей и информации о проекте;
• руководство предприятия-эмитента состоит из тех, кто и ранее был замешан на бирже в сомнительных схемах;
• слухи о великих достижениях предприятия, не подкрепленные никакой конкретной информацией;
• взлет цены активов без фундаментального обоснования этого движения;
• распространение слухов о запуске обратного выкупа акций или дополнительных инвестициях, поступивших в компанию без документального подтверждения или заявления о наличии этого факта со стороны официальных уполномоченных от компании.

Борьба с пампами

Если говорить применительно рынка акций и облигацией, то наличие регулятора хоть в какой-то мере способно снизить риски участия в афере. Однако с криптовалютой все обстоит значительно сложнее. Никакого наказания организаторы никогда не понесут, а участники не получат компенсации, поскольку рынок криптовалют ничем не регулируется.

Именно поэтому борьба с организаторами пампов ведется издалека, и, насколько это можно серьезно. К примеру, на многих биржах объявляют о блокировке аккаунтов и счетов тех, кто является участником пампов. Однако пока никаких серьезных мер по привлечению к ответственности мошенников или штрафов не предусмотрено, вся эта мини-война больше походит на мышиную возню. Мошеннику, у которого заблокировали аккаунт, также просто открыть второй и заработать на доверчивых гражданах в разы больше. Либо сделать это с нескольких аккаунтов.

Основная проблема попыток заработка на пампах все же состоит для тех, кто не является организатором этой махинации. Своевременно распознать аферу тоже получается далеко не сразу, поскольку мошенники научились отлично маскироваться, благо возможности интернета в данном плане практически безграничны.

Можно ли заработать пампе?

Некоторые трейдеры считают, что могут воспользоваться моментом и заработать на пампе. В теории это возможно, но на практике шансы на успех минимальны.

Надо уметь отличать краткосрочные и долгосрочные пампы и дампы. Краткосрочный памп длится от нескольких минут до пары часов и рассчитан исключительно на участников специальной группы. Зарабатывают на нем только организаторы.

При долгосрочном пампе (длится несколько дней) после предварительной накачки курса в игру вступают сторонние трейдеры, которые видят рост и хотят купить быстрорастущий актив. Вот на этой стадии и можно попытаться получить прибыль, если купить на старте пампа и продать до того, как цена пойдет вниз.

В теории это выглядит возможным, но во время пампа события развиваются слишком быстро и не работают инструменты прогнозирования цены. Поэтому большинство трейдеров в погоне за легкими деньгами упускают время, когда надо продавать, а затем цена резко падает и они остаются ни с чем.

Как стать профессиональным трейдером, с чего начать

Что нужно сделать, чтобы стать трейдером:

1. Определить тип и стиль торговли. Нужно подобрать финансовый инструмент, интервал, в котором будут совершаться сделки. Чаще новички пробуют силы на валютном рынке Форекс, а после этого переходят к спекуляциям на стоимости ценных бумагах, например, акций.
2. Выбрать хорошего брокера. Он должен иметь лицензию Центробанка. Во время поиска сравнивайте комиссии, подберите подходящий тариф.
3. Освоить азы биржевой торговли. Справочные материалы обычно есть на сайте брокера, немало их и в свободном доступе в интернете.
4. Попробовать демо-счёт (предлагают многие брокеры). До того как вкладывать средства, используйте пробный счёт и торгуйте на терминале виртуальными деньгами. Это позволит проверить выбранную стратегию и в целом понять принцип торговли.
5. Открыть торговый счёт. Минимальный депозит может быть небольшим, но для начала полноценной торговли может потребоваться намного больше.

Как начать торговать:

1. Специалисты советуют новичкам начинать с 1 лота, чтобы в случае неудачи потери были небольшими. Для начала нужно загрузить специальное ПО (терминал), выбрать предмет торгов (валюта, акции), установить позицию покупки или продажи, выбрать размер лота.
2. По графикам на экране или в «стакане» (таблица с перечнем ордеров) анализируйте информацию.
3. Чтобы сделка считалась открытой, трейдер составляет ордер – отложенный (на определённое время) или текущий (рыночный). После этого выбирает момент закрытия сделки и фиксирует прибыль.

Важно! Брокеру необходимо платить комиссию, в среднем ее размер составляет 0,3%. Больше всего на комиссии тратятся при выборе тактики скальпинга из-за частого открытия и закрытия сделок.

Что было бы, если бы на трейдинге можно было зарабатывать

Произошло бы вот что.

Была бы одна стратегия трейдинга

Одна-единственная, которая помогает выкачивать из рынка огромные деньги. Например, если бы уровни Фибоначчи могли это сделать, то была бы только стратегия для уровней Фибоначчи.

И никакого веера Ганна, никаких уровней поддержки, никаких индикаторов и паттернов.

Биржа исчезла бы

Кто-то один забрал бы с биржи абсолютно все деньги. Все спекулянты ошиблись бы в своих прогнозах и разорились, а кто-то один разбогател бы.

Биржи бы не было, потому что на ней никто бы ничего не покупал и не продавал. Все бы знали, что там «какая-то темная сила», которая сразу отнимает все деньги.

Трейдинг бы никто не преподавал

Потому что этот один человек, который научился бы качать деньги из биржи, никому бы не рассказывал о том, как он это делает. Он бы выкачивал миллиарды из рынков, а не продавал курсы по трейдингу за пару тысяч рублей.

На бирже все трейдеры – конкуренты друг другу. Зачем растить себе конкурентов? Обучать их? Зачем это делать, если они будут только мешать зарабатывать деньги? Никто в здравом уме этого не делал бы.

Трейдеры стали бы самыми богатыми людьми в мире

Вы задавались вопросом, почему сейчас самые богатые люди – Безос, Арно, Гейтс, Цукурберг? Почему в этом списке именно Безос с его Амазоном, Гейтс с Майкрософтом, Цукерберг с Фейсбуком? Почему там нет трейдеров?

Не парадокс ли это?

Сообщество PumpKing

Участники манипуляций не слишком стараются скрывать свою деятельность. «Памп» криптовалют регулярно упоминается в Telegram-каналах.

Одно из сообществ, PumpKing, размещало ссылки на инструкции по pump-and-dump на Bittrex, а также ссылки на группы Facebook и каналы Telegram, где организуются «пампы» с привлечением новых инвесторов на рынок.

Такие каналы вовлекают людей в не самую законную деятельность, обещая быструю прибыль. Руководство PumpKing пишет: «Наш pump-and-dump будет состоять из четырёх основных этапов, и мы настоятельно рекомендуем разделить ваши средства на три части, чтобы получить максимальную прибыль».

Сообществом PumpKing управляет пользователь Telegram, который называет себя Ton Montana, что является явной отсылкой к персонажу «Крёстного отца». Telegram неплохо зашифрован, и пользователи могут скрываться под псевдонимами, так что их трудно отследить. Тот же «Тон Монтана» не ответил на сообщение Telegram, отправленное Business Insider.

Неясно, сколько людей вовлечено в схемы pump-and-dump. Однако очевидно, что координирующие группы состоят из тысяч человек. Сообщество PumpKing насчитывает более 14 тыс. участников.

Майкл Джексон, венчурный капиталист из Mangrove Capital и специалист по ICO, сказал Business Insider: «Думаю, что это распространённая вещь. Многие из участвующих в pump-and-dump, вероятно, просто не знают о незаконности таких действий и думают, что это обычный пиар. Однако есть страны, где за подобное можно оказаться в тюрьме».

Захват ликвидности и поиск стоп-лоссов

Захват ликвидности — это ликвидационное событие, при котором стоп-лоссы покупателей или продавцов снимаются, а трейдеры, совершавшие открытие сделки на пробой, оказываются в ловушке.

Поиск стоп-лосса и захват ликвидности — это схожие концепции. Поиск стоп-лоссов — это когда цена опускается или поднимается за структурными элементами графика, или просто идет к круглому значению. Умные деньги знают, что там не так много стопов и ликвидности соответственно, но, как говорится, «по зернышку, по семечку». Захват ликвидности — это уже дела по крупнее. Эти места заметны почти всем трейдерам, все видят какой-нибудь «крутой» уровень, где цена бьется сто раз в одно и тоже место. Крупный игрок понимает, что половина игроков будут играть на отбой, ставя свои стопы за зоны, вторая половина — на пробой, заскакивая после прорыва этой зоны. Пока срабатывают стоп-лоссы первых и отложенные (бай/селл-стопы) или рыночные ордера вторых, умные smart money будут поглощать все эти ордера.

Где можно встретить махинацию с криптовалютой

Поскольку схема Pump and Dump является аферой и относится к биржевым махинациям, то топовые криптовалютные площадки всеми возможными способами с ней борются. Тем не менее, кроме топовых бирж, существуют и другие – не обладающие такими объемами, но имеющими не меньшую популярность.

Это биржи, которые сами криптотрейдеры называют «беспредельными» и «анархическими». Их главные характеристики:

• упрощенная система регистрации;
• отсутствие необходимости верификации;
• отсутствие финансовой регуляции;
• отсутствие информации о владельцах биржи.

Именно на таких криптовалютных площадках торгуются малоизвестные монеты, которые успешно используются мошенниками для Пампа и Дампа.

Несмотря на кажущуюся простоту, нельзя просто взять и начать пампить какую-то монету. Перед каждым пампом проводится серьезная подготовка: выбирается определенная монета, в чат биржи, на криптофорумы и в группы в соцсетях публикуются сообщения о скором ее росте. Памп – это отлично скоординированный процесс, поэтому криптопамперы объединяются в соответствующие группы.

Ваш сон — показатель адекватного риска

Наиболее важный показатель риска для трейдера – это величина риска в долларах (или любой другой валюте) на одну сделку. Каково ваше число R (величина риска) или сумма долларов, которой вы рискуете в сделке? Если вы не знаете ответа на этот вопрос, то вы уже подвергаете себя опасности.

В Интернете можно найти миллион различных стратегий управления риском, но большинство из них не работают, являясь нелогичными или чересчур сложными. За все годы торговли я не нашел лучшего способа оценить, не слишком ли я рискую, чем проверка качеством своего сна.

Самый лучший способ проверить, не слишком ли вы рискуете во время торговли, состоит в том, чтобы определить, беспокоят ли вас ваши сделки. Другими словами, думаете ли вы о торговле, даже когда находитесь вдалеке от своего монитора? Думаете ли вы о деньгах, которыми рискуете, когда ложитесь спать? Встаете ли вы среди ночи, чтобы подойти к компьютеру и посмотреть котировки? Или еще хуже, берете с собой в кровать смартфон, чтобы постоянно мониторить свои сделки?

Если вы делаете хоть что-то из перечисленного, то у вас серьезная проблема, которую необходимо устранить, как можно быстрее.

Единственный способ справиться с проблемой чересчур сильной привязанности к рынку – это брать для торговли достаточно большие рыночные движения, а также не рисковать слишком большой суммой денег в каждой сделке.

Если вы поняли, что чересчур беспокоитесь о своих сделках и не можете из-за этого спокойно спать, то снизьте риск до такого уровня, чтобы вы могли легко заснуть.

Последовательно уменьшайте свои торговые позиции до тех пор, пока не сможете уверенно закрыть терминал и не беспокоиться о своих сделках. Поверьте, это работает, и это поможет вам избежать многих торговых ошибок, которые являются результатом слишком высокого риска!

Захват ликвидности часто происходит против основного тренда

Чем больше и ярче зона ликвидности, тем выше вероятность того, что Smart Money нацелятся именно на эту зону, особенно если она расположена против основного тренда.

Например, в структуре бычьего тренда вы часто можете видеть явный сбор ликвидности сверху, против тренда, и разворот цены вниз. Это чаще встречается на очень ликвидных рынках с большим торговым объемом (например Форекс, фондовый рынок).

Почему это происходит? Потому что «умные деньги» знают и понимают, как думают и торгуют розничные трейдеры. Smart money знает, что большинство из нас используют различные индикаторы, скользящие средние, свечные и графические паттерны и другие популярные инструменты для своей дневной, скальперской торговли. Крупные игроки могут с легкостью заманить розничных трейдеров войти на рынок в плохих для них точках и действовать против их позиций.

Они знают, что розничные трейдеры запрограммированы на фразу «тренд — твой друг». Не так ли? Вы же часто встречали такую фразу в различных тренингах по успешному успеху и допотопных книжках? Да, я тоже иногда вставляю эту фразу в свои статьи, только разница в том, что я иначе понимаю тренд. Вот почему многие «выносы» будут сформированы против общего направления тренда или против общего участия розничных трейдеров.

Вот как ликвидность часто позиционируется вокруг структур на рынке.

Многие трейдеры используют значимые места технического анализа для размещения стоп-лоссов и бай(селл)-стопов для выхода и входа соответственно. Именно эти ценовые уровни используются «умными деньгами» для обеспечения своих потребностей нужной ликвидностью. Институциональные игроки не могут торговать так же, как розничные трейдеры, потому что в ценовых зонах с низкой ликвидностью они могут слишком сильно повышать/понижать цену при больших ордерах. Поэтому они используют зоны высокой ликвидности для размещения своих собственных крупных ордеров на рынке, не оказывая слишком большого влияния на цену.

Захват ликвидности активно используется в основном на рынке Форекс и рынке криптовалют, так как эти рынки достаточно волатильные и привлекают неопытных трейдеров. К тому же, на них легко воспользоваться маржинальной торговлей. Неопытные (и даже опытные) трейдеры не знают, а кто знает, не верят, что маркет-мейкер на постоянной основе использует их стопы для «создания рынка».

Как происходит манипуляция

На криптовалютном рынке Pump and Dump проводится следующим образом:

1.   Выбор биржи – подходит практически любая.

2.   Выбор актива – в зависимости от бюджета, который планируется потратить на манипуляцию, выбирается монета с соответствующей капитализацией.

3.   Закупка актива небольшими лотами, без заметного влияния на курс.

5.   Вторая волна пампа. Этот шаг применяют только манипуляторы, которые обладают достаточным бюджетом. Они могут за деньги публиковать ложные инфоповоды на новостных порталах (в том числе крупных) или привлекать проплаченных «экспертов». При этом организатор уже сам не скупает монету, а только ждет подходящего момента, чтобы начать ее продавать.

6.   Дамп. Когда манипулятор понимает, что дальше двигать курс на фейковых новостях уже не получится, он начинает продавать монету крупными лотами, тем самым снижая ее курс.

Таким образом аферисты успевают купить активы дешевле и продать дороже. А мелкие трейдеры, которые на крипто-сленге теперь именуются «хомяки», остаются с монетой, закупленной дороже рынка.

Длительность манипуляции

Все мероприятия Pump and Dump можно разделить на три основные категории, в зависимости от длительности их проведения.

Краткосрочные

Этап первой закупки в данном случае может длиться несколько дней, затем несколько часов «накачки» и быстрое обратное движение. Такая схема применяется на монетах с низкой капитализацией. При этом организаторы могут потратить несколько тысяч или десятков тысяч долларов.

Среднесрочные

Такие схемы могут длиться до нескольких недель на этапе первой закупки. Потом идет резкое повышение цены и еще несколько дней активных продаж, с дальнейшим снижением курса актива. Бюджет обычно измеряется в приделах нескольких сотен тысяч долларов, но иногда может достигать и нескольких миллионов. Соответственно монеты уже могут быть относительно ликвидными.

Долгосрочные

Для такого пампа выбираются уже монеты из первых Топ-50 – Топ-100 по капитализации. Соответственно и бюджет может составлять от нескольких десятков до нескольким сотен миллионов долларов. Такие манипуляции могут длиться от нескольких месяцев до года. На криптовалютном рынке пока редко бывают более длительные схемы.

Рынок криптовалют

Часто в российском сегменте интернета можно вместо Pump and Dump увидеть словечко «разгон». Суть та же самая, только термин на русском. Все чаще разгоном занимаются на рынке криптовалют, поскольку людям легко внушить идею, что какая-то малоизвестная крипта сможет почти что повторить историю успеха биткоина.

Вы наверняка много раз слышали от друзей или знакомых фразу: «Жаль, что я не купил биткоины в далеком 2010 году». Действительно, стоимость самой популярной электронной криптоналичности выросла за 11 лет с нескольких долларов до 68 000 долларов (исторический максимум на момент написания этой статьи). Большинство инвесторов не успели купить биткоин по низу рынка. А вот желание вложиться во что-то подобное и сказочно разбогатеть осталось. При этом знаний о фундаментальных особенностях криптовалют, технологии блокчейн, смарт-контрактах, майнинге, алгоритмах хеширования, рынке альткоинов, DeFi, NFT-токенах и всем таком прочем у них нет.

Потому всякие мошенники легко продвигают свои скам-проекты. Достаточно приписать пару-тройку умных слов в качестве рекламы очередного «коина» и начать его «пампить». А предлагает ли новая монетка что-то новое и вообще использует ли она все эти крутые технологии — жадного инвестора мало интересует. Это пример откровенно мошеннического пампа-дампа.

С другой стороны, иногда в криптосообществе «пампятся» известные альткоины. Да и четких критериев того, что именно является Pump and Dump, нет. Являются ли, например, высказывания Илона Маска в твиттере по поводу догекоина примером пампа? Цена после твита росла, да, а со временем упала. Но говорить, что DOGE — это откровенная скам-монета, сделанная для краткосрочного заработка ее создателей, нельзя. DOGE на рынке давно, и есть масса поклонников криптовалюты, а значит, ее курс определяется не только настроением Илона Маска.

Защищайтесь и экономьте патроны

Известная цитата Уоррена Баффета о потере денег звучит примерно так:

Начинающие трейдеры часто имеют совершенно неправильный подход к рынку. Они пытаются как можно быстрее делать деньги, хотя должны стараться максимально защитить свой капитал и ограничить риски. В действительности, вы не можете подходить к рынку с точки зрения обеих этих психологических установок одновременно. Вы должны выбрать между ними, и если вы не собираетесь в максимальной степени защищать свои деньги, то, вероятно, готовы их потерять.

Мы часто слышим это выражение в спорте, но это также относится и к торговле. Придерживаясь «защитного» подхода, вы сможете достигнуть стабильного долгосрочного успеха в торговле. Это означает, что вы должны торговать только в том случае, когда складываются подходящие рыночные условия, то есть были выполнены все критерии вашего торгового плана. Цель торговли состоит в том, чтобы не только «делать деньги», но также и не потерять свой капитал. Это два разных подхода, требующие огромной силы воли.

Нет ничего удивительного, если начинающему трейдеру повезет, и он совершит несколько выгодных сделок или даже будет прибыльно торговать некоторое время, следуя своему торговому плану. Однако, после небольшого периода прибыльной торговли многие такие трейдеры терпят фиаско

Они становятся самоуверенными, дерзкими или высокомерными (неважно, как это назвать)

Дело в том, что выигрыш «окрыляет» и очень часто внушает трейдеру ложное чувство превосходства. Вся та постепенная, защитная, методическая работа, которую они проделали, чтобы добиться прибыльных сделок, как правило, оказывается перечеркнутой, когда радость победы опьяняет их сознание.

Работа над сохранением вашего капитала, по сути, отражает вашу оборонительную позицию на рынке. Представьте, что вы охотник и хотите иметь как можно больше патронов (денег) в своем ружье (на торговом счете) на случай, когда подвернется хорошая добыча (выгодная сделка). Соответственно, вы не должны стрелять направо и налево по любой цели, в которой вы не уверены, иначе у вас не останется патронов, когда попадется легкая мишень. Вы должны иметь полную обойму, чтобы наверняка не упустить эту добычу.

На рынке вы должны сохранить свой торговый капитал для «легких» сделок, с высококачественными торговыми сигналами, которые настолько очевидны, что буквально «кричат» о себе. Вы не должны тратить впустую свои деньги на сомнительные сигналы, для которых вы вынуждены искать дополнительные подтверждения.

То, что я определенно усвоил за эти годы — в большинстве случаев лучшие торговые сигналы весьма очевидны.

Вы не сможете себя обвинить (по крайней мере, не должны), если заключенная на основе сильного подтвержденного сигнала сделка окажется неудачной, при условии должного управления риском. Но, если вы берете для сделки торговый сигнал, в котором не были уверены, и потерпите неудачу, то потом будете упрекать себя за это.

Моя цель, как трейдера, состоит в том, чтобы у меня никогда не было желания винить себя после сделки, выигрышной или проигрышной.

Примеры Pump and Dump на российском рынке

Манипуляции приобрели массовый характер, и в 1934 году для регулирования рынка основали Комиссию по ценным бумагам и биржам — SEC. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Озер, при этом нерациональное использование водных ресурсов нельзя прекратить незамедлительно. Этот модуль дал Проект начал осуществляться в мае 2004 года с распределения 22 общественных мусорных контейнеров и 205 баков для бытовых отходов между жителями, чтобы воодушевить их складывать мусор в положенные места. В области информационной безопасности, как правило, термин используется в отношении криптовалюты. В России регулятором выступает ЦБ, который время от времени фиксирует манипуляции ценой в отношении акций третьего эшелона.

Сейчас существуют тысячи криптовалют, многие из которых малоизвестны и имеют низкую капитализацию. Pump and dump обычно проворачивают с так называемыми грошовыми акциями — бумагами компаний малой капитализации, часто представленными на внебиржевых площадках. Последние слабо регулируются, там маленькая ликвидность, нет маркетмейкеров, а ценой легче манипулировать.

Организаторы при этом смешивают достоверные сведения c некорректной, неполной информацией и неподтвержденными фактами и тем самым вводят подписчиков каналов в заблуждение. СловарьОзнакомьтесь с переводами слов и фраз в обширных и надежных двуязычных словарях, а также выполняйте поиск по миллиардам онлайн-переводов. ПереводчикПереводите тексты с помощью лучшей в мире технологии машинного перевода, разработанной создателями Linguee. В США до 20 века большинство рыночных махинаций затрагивали только небольшой круг довольно зажиточных инвесторов, и правительство особо не вмешивалось в эти процессы. Ситуация изменилась после Первой мировой войны, когда многие американцы — представители среднего класса открыли для себя фондовый рынок.

Разыграли, как по нотам, без пампа — просто жесткий дамп самими владельцами компании. Они для этого на биржу вышли, чтобы захапать и обнулить. Но никто ничего не делает, никого не наказывают и не садят. В итоге цена криптовалюты растет и администраторы — организаторы пампа — продают ее. Организаторы и участники платных групп — но не все — заработают на этом, а вот многие участники бесплатных групп могут получить убыток, купив слишком поздно и вовремя не выйдя из актива. Регулятор заметил, что часто подобные сообщения преподносятся как аналитика по конкретному эмитенту или прогноз по стоимости его бумаг в будущем.