Рыночные экстремумы в трейдинге

Перекупленность и перепроданность

Каждый начинающий трейдер рано или поздно сталкивается с такими понятиями как перекупленность и перепроданность рынка (или отдельного финансового инструмента). Эти термины часто звучат в прогнозах технических аналитиков, их употребляют трейдеры торгующие на фондовом и на валютном рынке. Что же означают эти понятия, как определять эти состояния рынка самостоятельно и как их использовать в своей торговле? Именно об этом и пойдёт речь ниже.

А начнём мы с определений:

Перекупленностью называется ситуация на рынке, когда все потенциальные покупатели уже вошли в длинную позицию, а новых потенциальных покупателей практически не осталось. Таким образом, активными игроками остаются только лишь продавцы. Соответственно, увеличение объемов продаж начинает двигать цену вниз. В двух словах, вход рынка в зону перекупленности, говорит о скором развороте цены вниз.

Аналогично, перепроданностью называется такая ситуация, когда все потенциальные продавцы уже вошли в короткую позицию и активными остались, по большей части, одни лишь покупатели. Покупатели начинают толкать цену вверх. Иными словами, вход рынка в зону перепроданности, означает скорый разворот цены вверх.

Если в двух словах, то состояние перекупленности или перепроданности наступает в тот момент, когда сложившаяся цена финансового инструмента устраивает только одну из сторон и категорически не устраивает другую (этими двумя сторонами здесь естественно выступают продавцы и покупатели). То есть возникает сильный дисбаланс интересов между быками и медведями, который рынок стремиться устранить с помощью изменения направления ценового движения.

Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator)

Индикатор демонстрирует разность средних значений, полученных из индикатора А/D за определенные периоды, стандартно — за 10-дневный и 3-дневный.

Как построить

В настройках QUIK по умолчанию указаны параметры, рекомендуемые Чайкиным, — значения периодов в 10 и 3 дня, а также экспоненциальный метод расчета. Если индикатор дает много ложных сигналов, попробуйте повысить периоды.

Как анализировать

Инвестору интересно пересечение нулевой линии и дивергенция — несоответствие графика цены с графиком индикатора, когда цена достигает нового максимума или минимума, а индикатор все еще показывает разворот от предыдущего. Если цена на «бычьем» рынке (больше покупателей) растет, а индикатор падает, стоит продавать акции. Если цена на «медвежьем» рынке (больше продавцов) падает, а индикатор растет, стоит покупать. При анализе нужно также смотреть, как индикатор пересекает нулевую линию. Если сверху вниз — продавать, если снизу вверх — к покупать. Осциллятор Чайкина иногда дает ложные сигналы: их стоит проверять на других приемах, например полос Боллинджера, RSI и «конвертов».

Поиск заветных зон

Разворотные процессы на рынке происходят с завидным постоянством и показатель квалификации трейдера состоит в своевременном предсказании «катастрофических событий».

Существует несколько признаков, явно указывающих на близость переориентации тренда:

1. Стремительное ценовое движение – на графике четко сформирована вертикальная линия.
2. Существенные колебания стоимости активов – высокое тело сформированного на тренде паттерна.
3. Скачкообразное поведение сменяется коротким нисходящим движением.

Сторонние разработчики давно создали ряд индикаторов перекупленности и перепроданности для Форекс, доказавшие свою эффективность на практике.

Для удобства восприятия разобьем дальнейшее повествование на несколько логических блоков.

Стохастик

Осциллятор с завидной точностью выявляет экстремумы бесконечно двигающегося рынка.

Рисунок 2. Зона перепроданности и перекупленности по стохастику

Принцип его работы состоит на аксиоме – ценовой показатель останавливается на графике возле граничных значений предыдущего периода.

Главное преимущество – возможность наглядно убедиться в приближении трендового разворота (более 80% либо менее 20% по Стохастику).

Входящие сигналы индикатора можно трактовать следующим образом:

• идеальные показатели рыночного движения – формирование более высокого max или min. После этого наблюдается активное/продолжительное движение в противоположную от основного направления сторону;
• полученные сигналы не призыв для открытия ордеров, скорее памятка для трейдера о возможности переломного момента на рынке;
• если ценовой показатель движется между уровнями и сформирована свечу расширения – это достоверный сигнал для закрытия сделки.

Эффективность и достоверность Стохастика – 80/20. То есть из 10 трейдеров 8 человек получат свое, двоим же придется испытать горечь неудачи. Скажем прямо – неплохие показатели для инструмента, собранного «на коленках».

MACD

Перед нами бесплатный индикатор перекупленности/перепроданности для Форекс. Изначально инструмент создавался для отправки сигналов, когда можно входит на рынок после «затишья» бокового движения цен.

Рисунок 3. Зона перекупленности и перепроданности по MACD

Однако трейдеры нашли ему лучшее применение, впрочем, потребовавшее некоторых доработок. Помимо двух средних скользящих прямых, в нижней части пользовательского интерфейса появилась гистограмма. Она показывает расхождение между значениями двух линий графика.

Главный недостаток технического инструмента – опоздание сигналов. Это создает временные задержки, непростительные для большинства торговых стратегий.

Полосы Боллинджера

Индикатор перекупленности и перепроданности без перерисовки основан на определении величины отклонения стоимости от скользящих средних.

BB состоит из трех линий – средняя показывает «золотую середину» ценообразования. Две оставшиеся создают буфер или границу, в пределах которой находится 95% рыночных значений. Ширина туннеля пропорционально коэффициенту разброса в стоимости актива.

Рисунок 4. Полосы Боллинджера в определении зоны перекупленности и перепроданности

Практическое использование полос подразумевает их накладывание на свечной график. Если паттерн выступает за пределы коридора – это сигнал «пробоя». Прочие возможные варианты развития событий представлены ниже:

1. Полоса узкая – боковое движение цены.
2. Широкая – сформированный тренд.
3. Пробой верхней границы – перекупленность.
4. Пробой нижнего экстремума – перепроданность рынка.

Главный недостаток подхода – при относительном спокойствии рынка индикатор определяет ложные сигналы, предпочтительные для входа.

RSI

Индекс относительной силы анализирует широкие ценовые диапазоны. Максимальная прибыльность от закрытия/открытия ордера достигается, когда RSI, вкупе со Стохастиком, продолжительное время показывают мощные сигналы. Как правило, место их дислокации – определенные ранее линии перекуплености и перепроданности.

Рисунок 5. Определение зон перекупленности и перепроданности по RSI

Важно знать! Каждый из представлен выше индикаторов перекупленности/перекупленности адаптивен и легко подстраивается под большинство торговых стратегий. Да, каждая утилита имеет ряд отличительных особенностей, которые нужно учитывать на этапе планирования торговых манипуляций.

Возможности и недостатки

MFI  один из лучших индикаторов объема, но вместе с этим он обладает существенными недостатками

Если обратите внимание на рисунки, которые я приводил в рамках данной статьи, то на них видно, что очень часто MFI либо опаздывает за рынком, либо очень сильно его опережает. Поэтому его использование в качестве самостоятельного инструмента допустимо только в том случае, если вы хотите открывать в долгосрочной позиции

Для скальпирования, краткосрочной и среднесрочной торговли такой инструмент в качестве самостоятельного используются крайне редко.

Невзирая на тот факт, что money flow index имеет ряд конструктивных недостатков, он также не лишен и многих достоинств, которые стоит отметить. Прежде всего, скажем, что данный индикатор очень похож на RSI, но в отличие от своего “сородича” Money Flow Index помимо учета самой цены, учитывает и торговую активность, а этот аспект, в любом случае, приводит к общему повышению качества торговых сигналов.

Кроме всего прочего, можно дополнительно отметить, что Money Flow весьма прост в настройке. Вам только лишь необходимо будет установить один параметр и не придется долгое время искать оптимальные настройки для многих переменных. Плюс ко всему, показания Money Flow не перерисовываются. Это значит, что его работу можно будет оценить на истории и уже после этого понять, подходит ли данный алгоритм к Вашей системе торговли.

Если закрыть глаза на некоторые недостатки money flow index можно отчетливо говорить что MFI может стать достаточно хорошим оружием в арсенале каждого трейдера в борьбе за прибыль. Естественно, не стоит ожидать, что каждый сигнал MFI будет приносить прибыль, всегда будет существовать определенный процент убыточных сделок

В данном случае необходимо особое внимание уделить манименеджменту, чтобы несколько небольших убытков не оставили Вас в стороне от рынка. Представленный в статье «индюк» был создан уже достаточно давно, тем не менее, многие трейдеры и по сей день применяют его в условиях рынка, извлекая прибыль

Индикатор DeMarker

Томас Демарк (Thomas DeMark), является одной из самых легендарных личностей в биржевом мире, так как этот человек не просто был очередным теоретиком, а гениальным творцом и прогрессивно мыслящим человеком.

Многие, кто на самом деле вникали в процесс обучения биржевой торговле, явно натыкались на его книгу под названием «Технический анализ – новая наука».

Кстати, для вас название этого практического пособия прозвучало впервые, то не поленитесь и хотя бы в общеобразовательных целях прочтите классика технического анализа.

Так вот, в своей книге Томас познакомил мир с новым своим творением, с индикатором DeMarker, который, естественно, был назван в его честь. Что спросите, нового несет в себе этот инструмент?

1. Во-первых, как уже подчеркнул — это концептуально новый индикатор, так как в формуле происходит сравнение ценовых минимумов и максимумов, которым придаётся некий вес, что с технической точки зрения не дублирует ни один из известных индикаторов;
2. Во-вторых, цель создания этого инструмента заключалась в том, чтобы через анализ экстремумов можно было определить зоны, так называемой перекупленности и переподанности, которые позволят не только не вляпаться в рынок, когда не стоит, но и предсказывать возможные развороты.

На данный день индикатор Демарка уже причислен к классическим осцилляторам и в большинстве профессиональных платформ (MT4, MT5, живой график и пр.), он присутствует по умолчанию и не требует никакой предварительной установки.

Если по какой-то причине осциллятор отсутствует, то скачать demarker индикатор можно бесплатно нажав на кнопку ниже.

Уровни перекупленности и перепроданности

Значения индекса RSI наносят в пределах вертикальных координат от 0 до 100. Когда показатель выше 70 или ниже 30, индекс регистрирует состояние перекупленности или перепроданности соответственно. На графике осциллятора откладываются две горизонтальные линии, соответствующие значениям 70 и 30. Эти линии часто используются для получения сигналов к покупке и продаже. Как уже говорилось, значение осциллятора ниже 30 свидетельствует о перепроданности рынка.

Допустим, трейдер считает, что падение цен вот-вот достигнет предела, и ждет появления возможности для открытия длинной позиции. Он видит, что кривая осциллятора опускается ниже 30, оказываясь в области перепроданности, и надеется, что в динамике осциллятора в этой области возникнет некоторое расхождение или образуется двойное основание. Когда кривая пересекает границу вновь — на этот раз поднимаясь -многие трейдеры расценивают это как подтверждение того, что тенденция осциллятора повернула вверх. И наоборот, повторное пересечение линии 70 при падении кривой из области перекупленности часто расценивается как сигнал занять короткую позицию. Разумеется, превышение уровней 30 и 70 еще не говорит о том, что нужно немедленно начинать заключение сделок. Ведь рынок может находиться в состоянии перекупленности и перепроданности еще долгое время, а осциллятор, предупреждая об изменении тренда заранее, не поясняет, когда именно это может произойти. Следует всегда внимательно наблюдать за пересечением линии 70 и 30. Во время сильного тренда вверх нет ничего необычного в том, что
осциллятор RSI поднимается выше 70 и остается там довольно долгое время. Это обычно является сигналом сильного тренда вверх. В таких случаях, вероятно, лучше всего игнорировать осциллятор на некоторое время, пока он остается выше 70. Пересечение ниже 70, особенно если оно происходит после долгого времени, часто дает хороший сигнал об изменении тренда.
Многие трейдеры считают пересечение ниже линии 70 в качестве сигнала продажи, а пересечение выше линии 30 сигналом покупки.

Не обязательно использовать в качестве уровней именно 70 и 30. Поэкспериментируйте с уровнями. Для бычьего рынка лучше подойдут 40 и 80, а для медвежьего 20 и 60. Для уменьшения общего количества сигналов и увеличения их качества можно использовать уровни 20 и 80. Я рекомендую использовать правило 5 процентов: проведите линию так, чтобы RSI оставался за ней 5 процентов всего времени за последние месяца три, например, если Вы торгуете на дневных графиках. Корректируйте справочную линию по необходимости.

На очень спокойном рынке с низкой изменчивостью вы можете заметить, что колебания линии RSI остаются между 70 и 30. Вы можете захотеть попытаться повысить амплитуду колебания RSI путем укорачивания временного периода. Пробуйте подобрать более низкий период, например 7 или 5. Обратный случай включает ситуацию, где линия RSI слишком изменчива. Частые переходы выше 70 и ниже 30 становятся менее значительными, трудно определиться между действительными сигналами и рыночным шумом. В таком случае необходимо умень­шить амплитуду линии RSI путем увеличения периода, например, до 21. Это упразднит многие незначительные движения и поможет определить те, которые имеют ценность.

Сигнал на покупку — при выходе RSI из зоны перепроданности, на продажу — при выходе RSI из зоны перекупленности. Такие сигналы берутся только в сторону основного тренда. Сигналы против тренда игнорируются! Лучше сочетать эти сигналы с сигналами от других индикаторов или с техническим анализом. Сигнал на выход из позиции — при достижении зон перекупленности или перепроданности. Например, при достижении RSI зоны перекупленности закрываем позиции на покупку или подтягиваем поближе стопы.

Чаще всего, индикатор RSI используют в своей работе скальперы в периоды, когда на рынке стоит узкий флет

Обратите внимание на рисунок с примерами точек входа по индикатору RSI: курс евро/доллара вошел в зону перекупленности – 70, пересек ее сверху вниз и мы входим на продажу, и, как только цена вошла в зону перепроданности – 30, мы входим на покупки. Данная тактика очень эффективна во флете, когда позиционные трейдеры ждут ясности на рынке Форекс, то скальперы с помощью индикатора RSI просто напихивают свои карманы деньгами вот такими точными короткими сделками

Резюме

Понимание сути и правильное определение состояний перекупленности и перепроданности рынка во многом способствует переходу трейдера на новый более качественный уровень торговли. Ведь как ни крути, а в основе всех рынков лежит простой закон борьбы спроса и предложения. Когда предложение превышает спрос – цена падает, а когда, наоборот, спрос превышает предложение – цена растёт. И выше описанные состояния перекупленности и перепроданности, как нельзя лучше отражают текущий результат этой борьбы.

Приведённые индикаторы, показывающие уровни перепроданности и перекупленности, следует использовать с изрядной долей осторожности, так как при трендовом движении они могут давать большое количество ложных сигналов. Я бы порекомендовал использовать их не столько в качестве поставщиков сигналов для открытия позиций, сколько в качестве фильтров для сигналов, поступающих из других источников (в результате технического или фундаментального анализа)

Например, можно отфильтровывать все сигналы на покупку в те моменты времени, когда индикатор находится в зоне перекупленности и отбрасывать все сигналы к продаже, когда индикатор находится ниже уровня перепроданности.

Индекс денежных потоков (Money Flow Index, MFI)

Индекс показывает, сколько денег инвесторы вкладывают в ценную бумагу или как быстро выводят деньги. Положительный денежный поток ведет к росту цены, отрицательный — к падению. Оценка потоков позволяет определить силу и направление будущего тренда. Денежный поток по MFI рассчитывается как произведение средней цены от максимума, минимума и закрытия на объем торгов за период. Сам индекс — это частное суммы позитивных и суммы негативных потоков. Для удобства его приводят к значениям от 0 до 100.

Как построить

Для построения MFI в QUIK задают параметр — количество периодов. По умолчанию стоит значение 3, но лучше поставить 14. При этом график цены должен показывать колебания цен не менее чем за 1 час. Также можно настроить уровни перекупленности и перепроданности на графике индекса, по умолчанию они составляют 80 и 20.

Как анализировать

Индекс показывает дивергенцию, а также зоны перекупленности и перепроданности. Дивергенция анализируется так же, как в случае с Осциллятором Чайкина, если есть дивергенция, это может быть перелом тренда . Инвестор принимает решения в зависимости от уровней перекупленности. Если цена превышает верхний уровень, на рынке положительный денежный поток, нужно покупать. Если цена опускается ниже нижнего уровня — наоборот. При наличии тренда индекс может не достигать значений 80 и 20, тогда их лучше перенастроить на 70 и 30.

Будьте внимательны

При использовании инструментов теханализа важно помнить, что ни один из них не гарантирует точные сведения о рынке и прибыль от торговли. Чтобы не ошибиться в прогнозах, лучше использовать несколько индикаторов одновременно

При использовании каждого инструмента трейдеры четко следуют торговой стратегии: если индикатор указывает на необходимость покупки — покупают, и наоборот.

Принимая решение о покупке или продаже конкретных акций, не стоит рисковать более чем 2% инвестиционного капитала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индикатор rsi tradingview

TradingView является популярным веб-сайтом и платформой для анализа финансовых рынков, предоставляющим трейдерам доступ к мощным инструментам анализа, включая индикатор RSI. Чтобы добавить индикатор RSI на график в TradingView, выполните следующие шаги:

1. Зарегистрируйтесь на TradingView или войдите в свой аккаунт.
2. Откройте график актива, с которым вы хотите работать, вводя его код в строке поиска в верхней части экрана.
3. На панели инструментов сверху выберите иконку «Индикаторы и стратегии» (изображение фонарика).

1. В поисковой строке, которая появится, введите «RSI» и выберите «Relative Strength Index» из предложенных вариантов.
2. Индикатор RSI будет добавлен к графику под основным окном цены. По умолчанию, период RSI установлен на 14, а уровни перекупленности и перепроданности — на 70 и 30 соответственно.
3. Чтобы изменить настройки индикатора RSI, щелкните правой кнопкой мыши на индикаторе и выберите «Настройки». Здесь вы сможете изменить период, уровни перекупленности и перепроданности, а также внешний вид индикатора.

Лучший индикатор для трейдинга MAXTRADEИспользуйте индикаторы, которые будут дополнять друг друга.Попробуйте лучший индикатор для торговли на финансовом рынке MAXTRADE

Индикаторы

Без применения технических индикаторов выявить экстремальные рыночные положения рядовому биржевому игроку может оказаться крайне затруднительно. Необходимо учитывать множество факторов, помимо количества активных заявок. В современных торговых терминалах всегда присутствует несколько средств, помогающих определить фазы предельных настроений рынка. Чаще всего используются RSI и Stochastic. С учетом своей специфики данные средства называют осцилляторами — цена как бы колеблется между своих пороговых показаний.

RSI

Изначально разрабатывался как индекс для фондовых бирж, но современные трейдеры находят его полезным и на других биржевых площадках — при торговле валютами, криптоконтрактами, бинарными опционами, производными контрактами.

Основная линия формируется, отражая прямо пропорционально все восходящие колебания и обратно пропорционально трейды на понижение. В реальном времени без перерисовки RSI рассчитывает разницу между значениями открытия и закрытия за период 14 последних свечей на графике (стандартный параметр, может настраиваться индивидуально для каждого конкретного случая).

В случае, если значение закрытия выше открытия, этот показатель учитывается в числителе формулы, иначе — в знаменателе.

После этого происходит сглаживание всех полученных значений с помощью скользящих линий, а общий вид приводится к тому, который был изображен на рисунке ранее.

В классическом варианте предусмотрены экстремальные уровни в 30 для сигнализирования перепроданности и 80 — перекупленности. Данный параметр может также изменяться по желанию трейдера.

Исходя из показателей уровня RSI, трейдер получает следующую информацию:

• при достижении порога в 50 и дальнейшем движении вверх налицо высокая сила быков, дающая возможность открытия длинных ордеров. Никаких других сигналов такая фаза не дает. То же справедливо и в зеркальном отношении для продаж — когда значения ниже уровня 50 можно продавать.
• Значения выше 70 или ниже 30 говорит о входе в фазу экстремумов и скором возможном переломе направления движения тенденции.

Важно учитывать и нюанс, характерный практически для любого осциллятора. В периоды ярко выраженного движения они могут генерировать много ложных сигналов

Поэтому лучше всего доверять их показаниям в моменты флэта (движения в узком коридоре без явно направленного вектора). Такая ситуация идеально подходит при смене тренда и с технической точки зрения — проще всего войти на пробитии важных сформированных уровней поддержки и сопротивления. В этом случае риски минимальны и потенциальный профит высок.

Продажи и покупки запрещены, когда индикатор находится выше уровня 70 для ордеров на повышение и ниже планки в 30 для позиций на продажу.

На приведенном далее графике английского фунта к доллару можно увидеть, как RSI, поколебавшись около области перепроданности, верно просигнализировал о произошедшей далее смене тенденции.

Stochastic

Еще один популярный инструмент. По своему принципу похож на приведенного выше собрата. Показывает изменение текущей цены к выбранному интервалу в прошлом. В отличие от RSI, Stochastic включает в себя две линии — быструю и медленную (красный пунктир на графике).

Сигнал к продаже появляется, когда эта линия пересекает основную сверху вниз в области перекупленности, и наоборот для продажи — если происходит пересечение снизу вверх, а тренд в перепроданности, следует покупать.

Рисунок выше приведен сразу для двух освещаемых инструментов. Как модно видеть на графике, сигналы стохастика поступают немного раньше и имеют более высокую достоверность. Поэтом чаще именно стохастик используется в качестве единственного средства для получения сигналов входа в рынок.

Как получить максимальную прибыль

Использование условий перекупленности и перепроданности также имеет большое значение для получения максимальной прибыли от сделки.

Если вы встаёте на покупку точно во время разворота нисходящего тренда, вы получите максимум прибыли из восходящего тренда, который за ним последует.

Точно так же, размещая ордер на продажу прямо в начале нисходящего тренда, вы, скорее всего, получите максимальную прибыль от этой сделки.

Основываясь на условиях перекупленности и перепроданности, трейдеры могут разрабатывать свои собственные торговые стратегии.

Хорошее понимание того, как работают осцилляторы перекупленности и перепроданности, и проведение глубоких исследований может помочь вам в разработке стратегии.

Но если вы ищете инструмент, который может облегчить вашу работу по техническому анализу, обратите внимание на индикатор Pipbreaker. Он автоматически анализирует рынок и сообщает вам, когда именно нужно покупать или продавать

Он автоматически анализирует рынок и сообщает вам, когда именно нужно покупать или продавать.

Индикаторы перекупленности и перепроданности: какие бывают?

Индикаторы перекупленности и перепроданности помогают выявить периоды, когда на рынке наблюдается слишком высокая или низкая активность покупателей или продавцов

Такие периоды часто сопровождаются коррекцией цен, а моментальная реакция на изменения становится запредельно важной

Наиболее распространенными индикаторами перекупленности и перепроданности являются RSI (Relative Strength Index) и Стохастик (Stochastic). Стохастик использует данные о ценах закрытия, а RSI — данные о ценах открытия и закрытия. Оба индикатора используют различные математические формулы для расчета уровня перекупленности или перепроданности.

RSI и Стохастик являются универсальными индикаторами, которые могут использоваться на любых рынках, включая форекс, акции, товары и криптовалюты. Также существует множество других индикаторов перекупленности и перепроданности, таких как Аллигатор (Alligator), Осциллятор (Oscillator) и Дивергенция (Divergence).

Выбирая индикатор для своей торговой стратегии, следует учитывать конкретные особенности рынка и некоторые основные факторы, о которых мы расскажем ниже. Главное, чтобы индикатор помогал принимать правильные решения в сложных ситуациях и не создавал ложную уверенность в успешной сделке.

Важный фактор #1: выбор периода. Различные индикаторы работают на различных промежутках времени, поэтому необходимо выбрать оптимальный период (обычно 14 или 21 период).

Важный фактор #2: использование других индикаторов. Индикаторы перекупленности и перепроданности могут работать более эффективно, если их комбинировать с другими индикаторами, такими как скользящие средние или полосы Боллинджера.

Важный фактор #3: общий тренд

Важно понимать общее направление движения цены для торговли на дополнительных сигналах от индикаторов перекупленности и перепроданности.

Совершая сделки на основе индикаторов перекупленности и перепроданности, необходимо помнить, что они не являются гарантом успешной сделки. Они лишь помогают принимать решения на основе анализа цены и показывают, когда трейдеры должны быть более осторожными и аккуратными в своих действиях.

Стохастический RSI в сравнении с RSI индикатором

Торговая стратегия с использованием индикатора стохастического RSI обеспечивает стохастический расчет RSI актива. Она измеряет RSI относительно его низкого и высокого диапазона в течение определенного периода. Хотя оба индикатора выглядят одинаково, они отличаются друг от друга. Например, если стохастический RSI работает на основе гипотезы о том, что во время восходящих трендов цены стремятся приблизиться к своим максимумам, то осциллятор RSI основывается на том, что цены проявляют естественную тенденцию к закрытию далеко от средней позиции, прежде чем развернуться. Хотя каждый индикатор стремится помочь трейдерам найти условия перепроданности/перекупленности, они дают разные результаты. Стохастический RSI указывает, что цена актива движется к высшей или низшей точке диапазона. С другой стороны, индикатор RSI помогает определить, когда цена актива движется слишком быстро.

Основополагающие понятия

Начнем рассмотрение темы с разбора лексического значения двух важнейших слов этой статьи.

Перепроданность – уникальный стан, характеризующийся замедлением рынка. Это происходит из-за того, что количество желающих продать актив становится меньше, а потенциальные покупатели растут в геометрической прогрессии.

Ценовое движение постепенно прекращается, на тренде образуется ярко выраженный локальный минимум. При этом часто образуется флэт.

Перекупленность – характерная особенность этой ситуации состоит в большом количестве желающих продать и малой покупательской способностью участников торговой площадки.

Рисунок 1. Стандартная структура зон перепроданности и перекупленности

Отсутствие внешних факторов никоим образом не мешает рынку «сделать ход конем». Как правило, наблюдается циклическая зависимость:

• возьмем условную пару EUR/USD, при этом тренд нисходящий;
• спекулянты, владеющие активами, стремятся продать их по максимально высокой цене (опасаясь дальнейшего падения курса);
• часть игроков скупает «дешевку», надеясь на получение прибыли при ценовом росте;
• однако негативная динамика роста заставляет продающих трейдеров снижать «планку», дабы привлечь потенциальных покупателей;
• финал – держатели активов не способны понижать стоимость активов, ослабляющие тенденции сходят на нет.

Торговые стратегии, основанные на перекупленности/перепроданности, подразумевают определение экстремумов тренда с последующим выходом на рынок для покупки/продажи активов.

Важно знать! Трейдеры, желающие получить прибыль в будущем, «искусственно» повышают спрос на валютную пару, что приводит к нарастанию восходящей тенденции.

Как определить тренд с помощью индикатора RSI

Когда Джона Д. Рокфеллера спросили, как поведет себя цена акции Standard Oil, он, якобы, ответил: «Полагаю, она будет колебаться». Колебания цен, безусловно, являются сутью рынка, на котором сталкиваются покупатель и продавец. Цены могут колебаться в диапазоне, имеющем нижнюю и верхнюю границы, которые часто называют уровнями поддержки и сопротивления. В других случаях, цены могут колебаться в пределах восходящего или нисходящего ценового канала. Когда цены пробивают диапазон и движутся к своей конечной цели — вверх или вниз, можно говорить о тренде.

Определение наличия или отсутствия тренда — одна из самых важных задач технического анализа. Классическим индикатором, применяемым на трендовом рынке, является скользящая средняя, поскольку цена, двигаясь в тренде, имеет тенденцию оставаться по одну либо другую сторону соответствующим образом выбранной скользящей средней на протяжении большей части тренда. Основным недостатком скользящей средней является запаздывание. Она не может отражать текущую реальность, т.к. базируется на данных за прошлые периоды.

RSI основан на изменении цены и, таким образом, является индикатором скорости цены. С учетом этого, в случае, когда большинство изменений цены происходят в сторону роста, можно ожидать, что RSI будет иметь значение 50 или выше, свидетельствуя о том, что скользящая средняя с тем же периодом, что и RSI, имеет положительный наклон. Обратное справедливо для случая, когда большинство изменений цены происходят в сторону снижения, а RSI находится ниже 50.

Простая скользящая средняя (SMA) с периодом 200 показана красной линией, а RSI (200) — синей. Уровень 50 обозначен голубым. В точке А происходит изменение наклона с нисходящего на восходящий, при этом SMA 200 разворачивается вверх, а RSI 200 решительно растет выше 50

Обратите внимание, что определить изменение наклона скользящей средней на глаз тяжело, но легко заметить падение RSI. Мы увидели, что RSI может определять изменение наклона скользящей средней, когда выходит в зону выше или ниже 50

Но это не то же самое, что определять тренд, поскольку наклон скользящей средней цены во время главного тренда может кратковременно сглаживаться или даже разворачиваться.

Одним из способов решения проблемы является использование в качестве индикатора простой скользящей средней самого индекса RSI. Скользящие средние с периодами 100 и 200 изображены зеленым и красным цветом, с целью определения тренда. 100-дневная средняя от RSI 200 показана красным, с горизонтальной линией на уровне 50. Как говорилось ранее, изменение тренда происходит, когда линия RSI пересекает уровень 50. Это же относится и к скользящей средней RSI. Сигналы RSI имели место чуть позже, чем пересечения скользящих средних (точки 2 и 6 против 1 и 5)

Но обратите внимание, что SMA 100/200 цены имели пилообразных движения в точках 3 и 4. Кроме того, было несколько пилообразных движений цены с пересечением SMA 200

100-дневная скользящая средняя RSI 200 — наоборот, совсем не имела таких движений за этот период.

Более чувствительным методом является сопоставление RSI  с его собственной скользящей средней. На рисунке выше показан RSI 200, построенный вместе с его собственной SMA 200. RSI 200 пересекает свою SMA 200 снизу вверх в точке 1 и сверху вниз — в точке 2

Обратите внимание, что сигнал в точке 1 появился раньше, чем пересечение скользящих средних. Этот метод показывает нам большую часть восходящей фазы рынка

Формула расчета

Так как компьютер делает за вас все вычисления, нет необходимости запоминать формулу. И тем не менее, ее знание поможет вам лучше понять суть работы индикатора, а это – ключ к его правильному использованию и интерпретации подаваемых им сигналов.

Уайлдер утверждает, что существуют две основные проблемы построения кривой темпа движения цен (на основе разницы цен). Первая обусловлена хаотичностью движения кривой темпа в связи с частыми резкими перепадами между значениями цен в рассматриваемый период. Резкое повышение или снижение цен, произошедшее десять дней назад (в случае десятидневного индикатора темпа), сегодня может вызвать крутой поворот кривой — даже если текущие цены сохраняют относительное спокойствие. Поэтому для того, чтобы снизить до минимума подобные искажения, кривую темпа необходимо сглаживать. Вторая проблема связана с необходимостью постоянных границ полосы осциллятора для целей сравнительного анализа. Формула индекса RSI позволяет решить обе эти проблемы: она не только сглаживает кривую, но также предусматривает постоянную вертикальную шкалу от 0 до 100.
Необходимо отметить, что термин «относительная сила» употребляется Уайлдером в какой-то степени ошибочно и часто вводит в заблуждение тех, кто знаком с этим понятием по анализу фондового рынка. «Относительная сила» традиционно понимается как кривая соотношения двух различных объектов. Что касается индекса относительной силы Уайлдера, то он не измеряет «относительную силу» различных объектов, и потому смысл, которым автор наделяет этот термин, не совсем точен. Тем не менее, индекс RSI решает проблему хаотичности движения кривой осциллятора и позволяет установить постоянные верхнюю и нижнюю границы колебаний.

Для расчета RSI используются положительные (U) и отрицательные (D) ценовые изменения. День называется «восходящим», если цена закрытия сегодня выше, чем вчера.

День называется «нисходящим», если цена закрытия сегодня ниже, чем вчера.

Если цены закрытия сегодня и вчера равны, то U и D равны 0. После значения U и D сглаживаются экспоненциальной скользящей средней c периодом N рассчитывается сначала «относительная сила» (Relative Strength, RS):

На основе RS рассчитывается и сам RSI:

Легко убедиться, что:

Во многих источниках указывается не экспоненциальная скользящая средняя (EMA), а простая (SMA).

При расчете RS необходимо учитывать ситуацию, когда знаменатель оказывается равным нулю. Подобное возможно при использовании простой скользящей средней (SМА), когда за весь период усреднения цена шла только вверх и, соответственно, все значения D=0. В этом случае необходимо принимать RSI=100.

Конечно же, цена для расчета индикатора может браться любая. Для терминала МТ4 это цена закрытия, открытия, максимумы или минимумы, средняя, типичная и взвешенная цена. Также есть возможность построить RSI на данных другого индикатора.