Как работает депозит овернайт?

Понятие и механизм действия

Слово английское, пишется как overnight. В переводе означает “ночной”, “с вечера на всю ночь”, “всю ночь” и пр.

Привлечение и размещение денег не осуществляется бесплатно. В этом овернайт ничем не отличается от обычных кредитов и вкладов. Процентная ставка рассчитывается за каждый день использования средств путем деления годового значения на 365 или 366 дней. Активными участниками краткосрочного денежного рынка являются Центральный банк, коммерческие банки, юридические лица, ИП.

Ограничение по минимальной сумме (например, в банке ВТБ это 1 млн руб.) не позволяет распространиться практике занять или разместить деньги на одну ночь среди физических лиц.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам Скачать книгу

Механизм действия для предприятия:

Предприятие, которое имеет свободные денежные средства на счетах, может разместить их в однодневном депозите и получить на следующий день с начисленным процентом. Доход небольшой, но это лучше, чем если бы деньги вообще не работали. Например, в пятницу вечером предприятие кладет до понедельника определенную сумму на краткосрочный вклад, потому что все равно не совершит за выходные никаких сделок.
С банком можно заключить долгосрочный договор на размещение средств. Используется для частых вкладов на одну ночь. В этом случае не надо каждый раз заключать договор, все проводится в автоматическом режиме, онлайн.
Однодневный кредит может понадобиться предприятию, например, если требуется купить сырье у поставщика, а поступление денег на счет ожидается только через день. В этом случае удобно занять под небольшой процент.

Часто овернайт используется для межбанковских переводов. Один банк предоставляет заем другому. Первый в этом случае зарабатывает на операции, а второй решает временные финансовые трудности. Межбанковские операции находятся под контролем Центробанка, который и сам является участником овернайта. На февраль 2020 г. ставка кредита овернайт установлена ЦБ РФ на уровне 7 %.

Овернайт на брокерском счете – дополнительный доход или неоправданный риск?

Новички часто совершают одну и ту же ошибку, приходя на фондовый рынок – они начинают относиться к своему брокеру как к личному финансовому советнику. Прислушиваются к его рекомендациям, делают покупки по его инвестиционным идеям и так далее – хотя интересы брокера явно отличаются от интересов клиента, и часто противоположны им. Так, инвестидеи брокера призваны в первую очередь повысить торговую активность клиентов и увеличить брокерские комиссии, а не принести доход инвестору. В этом же ряду находится и практика овернайта на брокерском счете. Разберем ее подробнее.

Что такое овернайт на брокерском счете?

Овернайт (от английского overnight — «на ночь», «через ночь») – практика, когда брокер берет ценные бумаги клиента взаймы до начала следующего торгового дня, а клиент за это получает небольшой платеж. Этот платеж зависит от ключевой ставки, но обычно не превышает пары процентов годовых. На следующий торговый день (по прошествии ночи или выходных) брокер возвращает ценные бумаги клиенту, а затем начисляет и плату за овернайт. Говоря простыми словами, брокер берет акции в долг – обычно чтобы за дополнительную плату одолжить их другому клиенту, открывающему по ним короткую позицию (шорт). Поэтому, как правило, наиболее востребованы для овернайта самые популярные и ликвидные бумаги – на них есть хороший спрос и брокер может на них заработать.

Схема работы овернайта простыми словами

Механизм работы овернайта закреплен в договоре инвестора с брокером и оформляется как сделка РЕПО (от английского repurchase agreement – соглашение о выкупе). В соответствии с ним, сделка делится на две части. Сначала брокер фактически покупает у инвестора ценные бумаги, но с обязательством продать их ему обратно. Потом брокер зарабатывает на сделках с этими ценными бумагами (как правило, одалживая для шортов), и затем совершает вторую часть сделки – обратную продажу акций инвестору, возвращая вместе с ними часть полученной прибыли в виде платы за овернайт.

Риски включенного овернайта

Кредитный риск – заключается в том, что контрагент по сделке (тот, кому брокер временно передает ценные бумаги инвестора) не сможет их вернуть, или не сможет это сделать в нужные сроки.
Операционные риски – поскольку фактически происходит двойная купля-продажа акций, с переходом права владения на них, есть вероятность, что инвестор может в итоге оказаться без своих бумаг.

Овернайт в Тинькофф Инвестиции

В «Тинькофф Инвестиции» овернайт по умолчанию сразу подключен у большинства клиентов. При этом так же по умолчанию отключены уведомления о плате за него – брокер делает все возможное, чтобы инвесторы не замечали овернайт и не задумывались о рисках такого инструмента.

Чтобы отключить overnight, необходимо на экране «Портфель» нажать на шестеренку в правом верхнем углу. А затем выбрать отключение овернайта в самом низу списка доступных опций.

Важно иметь в виду, что при желании лучше разобраться в механизме overnight, нужно не перепутать его с овернайтом на банковском счете – услугой, которую банк «Тинькофф» предлагает юридическим лицам. Овернайт же на брокерском счете доступен всем инвесторам бесплатно и включен по умолчанию – таким образом, брокер повышает для себя возможности заработать на тех, кто готов брать ценные бумаги в долг

Часто задаваемые вопросы
Что такое овернайт на брокерском счете?

Как отключить овернайт в Тинькофф?

Какие риски включенного овернайта для инвестора?

По меньшей мере в теории возможны следующие риски: кредитный – заключается в том, что контрагент по сделке (тот, кому брокер временно передает ценные бумаги инвестора) не сможет их вернуть, или не сможет это сделать в нужные сроки; операционные – поскольку фактически происходит двойная купля-продажа акций, с переходом права владения на них, есть вероятность, что инвестор может в итоге оказаться без своих бумаг.

Различие между кредитами

Банковские кредиты могут разделяться по различным основаниям, одной всеми признанной классификации не существует

Важно выделить цель, которая признается основной при получении кредита. Еще большее количество разновидностей кредита зависит от организации, которая является кредитором

Кредиты выдаются на соблюдении принципов:

ликвидности;
срочности;
возвратности;
платности.

Существуют следующие виды кредитов:

внутридневной кредит, который предоставляется в течение дня работы подразделения банка;
кредит овернайт, который выдается финансовой организацией в конце дня, уполномоченный расчетной организацией, не относящейся к банковской сфере. Такой кредит выдается сроком на один день.

Кредиты чаще всего выдаются субъектам хозяйственной деятельности, которые имеют опыт работы. Те, субъекты, которые совершают первые шаги, чаще всего не финансируются. Поэтому начинающий предприниматель первый год вынужден находить средства сам. Банковские кредиты, идущие на финансирование капитальных вложений, в настоящее время в России составляют лишь несколько процентов.

Понятия и характеристика

Овернайт это предоставление денежных средств на срок, не превышающий одного дня, если сделка совершается в пятничный день, то автоматически срок уплаты переноситься на понедельник.

Денежные средства предоставляются на платной основе, и срок уплаты ограничен следующем днем, при просрочке начисляются помимо процентов, также штрафы и пени.

В банковской сфере
овернайт это краткосрочная финансовая помощь под невысокий процент. Более всего данная операция распространена на межбанковском рынке. Кредитование за счет овернайта совершаются как у других коммерческих банков, так и у Центрального банка. Средства выдаются за процент, который устанавливается ЦБ РФ и публикуется на его официальном сайте.

Заемщику, желающему получить кредит овернайт, устанавливается определенный лимит, больше которого банк не выдаст средств.

Помимо получения средств в качестве кредита, банк может принимать остаток средств на счету на депозитный счет. Срок размещения также ограничивается 1 днем, при выпадении на выходные, переносится на понедельник.

Биржевая торговля
имеет возможность применения операции овернайт. В этом случае брокер заключает договор с юридическим лицом, и на 1 день забирает в распоряжение ценные бумаги. За это предприятию брокер выплачивает определенный процент, в некоторых случаях он достигает 0,5% годовых. В этой операции риски на себя принимает брокер, так как по условиям договора он должен на следующий рабочий день вернуть предприятию ценные бумаги и заплатить за их пользование процент.

О торговле овернайт на бирже рассказано в следующем видеоматериале:

Какие есть преимущества

Самым главным плюсом депозитов овернайт, которые оценили организации и ИП, является возможность максимально быстро получить доход с вложений. При этом для участия в программе нужен минимальный пакет документов. Многие российские компании регулярно пользуются овернайт, увеличивая, таким образом, всего за одну ночь свои активы. Благодаря этой услуге их деньги, размещенные на банковских счетах, в нерабочее время не простаивают без дела, а приносят пассивный доход.

Овернайт востребован среди организаций и ИП с такими проблемами:

Срочно нужно совершить сделку, на которую не хватает денег (поможет кредит на одну ночь);
Есть на счету заемные или лишние собственные средства, на которых можно заработать.
Есть свободные деньги, которые могут потребоваться в любой момент, поэтому их нельзя размещать на классических депозитах.

К преимуществам овернайт стоит отнести возможность для юридических и физических лиц заставить свои деньги работать круглосуточно. Благодаря такой программе пассивный доход клиенты смогут получать даже в праздничные и выходные дни, так как срок действия услуги автоматически продлевается на эти сутки. Компании, заключающие с банками долгосрочные договора, могут автоматизировать овернайт, который будет приносить им регулярно доход без переоформления документов. К плюсам программы стоит причислить и отсутствие ограничений по максимальной сумме размещения.

Клиенты могут вкладывать средства в отечественной и иностранной валюте. Но, если они решат быстро прокрутить деньги в чужих банках, то им следует учитывать, что все переводы между кредитными организациями осуществляются только в рублях.

Как отписаться от Zaimark?

Порядок действий в Zaimark ru, чтобы отписаться от платных услуг:

Нажмите на кнопку «Отменить подписку».
В открывшейся форме впишите телефон, использованный при регистрации.
Пройдите капчу.
Кликните по кнопке «Получить номер».
Звонок будет автоматически сброшен роботом.

Порядок действий в Zaimark ru, чтобы отписаться от платных услуг:

Нажмите на кнопку «Отменить подписку»

В открывшейся форме впишите телефон, использованный при регистрации

Пройдите капчу

Кликните по кнопке «Получить номер». В новой вкладке появится номер телефона, на который нужно позвонить (бесплатно)

Звонок будет автоматически сброшен роботом. На этом отказ от подписки сервиса завершен. Больше деньги с карты снимать не будут

Какие есть условия и особенности

К услугам типа овернайт чаще прибегают организации или ИП, которым для совершения сделок срочно понадобились дополнительные средства или они используют временно свободные средства для заработка. Клиенты обращаются в банки, которые на сутки размещают для них депозиты на особых условиях. Каждая кредитная организация предоставляет овернайт по индивидуально разработанным правилам, но с соблюдением предписаний ЦБ РФ.

Существует ряд условий у овернайта (пример для депозитов):

Минимальная сумма размещения – в среднем от 500 000 руб. (устанавливается индивидуально каждым банком)
Заниженные проценты за счет короткого срока, которые при пересчете на годовые ставки могут быть выше классических депозитов.
Срок услуги не превышает одного банковского дня (минимальный 6 часов), чаще средства размещаются на ночь.
Оформить депозит можно в российских рублях и иностранной валюте.

Ввиду того, что по таким программам не предусмотрено обязательного оформления страховки, они могут нести для клиентов высокие риски. Например, у банка будет отозвана лицензия или случится банкротство брокера. В такой ситуации деньги клиента могут пропасть, или же ему придется потратить много времени и сил на их возврат в судебном порядке.

Что такое депозит овернайт

Практика «скоростных» заимствований и сделок в рамках одного дня распространена в развитых странах. Чаще всего сделки оvernight используются для спекулятивной торговли на фондовой или валютной бирже. Российские банки предлагают овернайт, следуя мировым тенденциям.

Волатильные акции компаний 3-го уровня брать в долг никто не будет. Российские компании редко используют «скоростной» кредит. Но он может понадобиться, например, для срочных выплат поставщикам, если ожидаемые собственные средства еще не поступили на счет.

Многие брокеры, при заключение договора с клиентами, добавляют пункт о разрешении клиентом пользоваться его ценными бумагами. Небольшой дополнительный доход от овернайт против небольших рисков возможного банкротства брокера в будущем. В основном для овернайта используют только акции. Другие активы, облигации, фонды (ETF и БПИФ) не участвуют в процессе добычи новых денег для владельца. Например, получаете стабильно дивиденды по акциям.

Когда крупная кредитная организация нуждается в дополнительных средствах, то один из вариантов закрытия данной потребности — межбанковский овернайт. Сделка овернайт является для кредитной организации лучшим решением для привлечения заемных капиталов на короткий период. Предприниматели и компании прибегают к краткосрочным кредитам, если им требуется быстро найти крупную сумму на короткий срок. Также они используют свободный капитал для заработка на процентах. При овернайте, вы отдаете брокеру свои бумаги. Взамен вы получаете ОБЯЗАТЕЛЬСТВО брокера вернуть взятые в долг бумаги к установленной дате.

Инвестор вкладывает свободные денежные средства, и при грамотном вложении получает прибыль. А так хочется, чтобы они работали всегда, даже когда мы спим. Вот именно во время «простоя» активов и возникает возможность заработать на них сверхурочно, прибегнув к сделкам «овернайт». Этот термин обозначает ситуацию, при которой вы фактически даете свои активы, ценные бумаги в долг брокеру.

Для инвесторов и трейдеров на бирже торговля «overnight» позволяет извлекать дополнительный доход. Собственники активов получают пассивный заработок, выдавая бумаги в долг. Овернайт для спекулянтов физических лиц — возможность торговать активами, взятыми в долг, в том числе на биржах в других странах. Таким образом, они увеличивают продолжительность своего торгового дня и объем капитала. Это возможно потому, что они остаются вашим имуществом и хранятся в депозитарии. Если акции вам не принадлежат и находятся в залоге у банка, то остается надеяться на лучшее.

Кроме того, чем больше людей будут запрещать сделки овернайт — тем выше будут проценты по овернайту для любителей спекулировать с «плечами». При этом банк ВТБ имеет интересный инструмент в виде однодневных облигаций, о которых я писал здесь. Их преимущество в том, что они в частности хорошо подходят для частных инвесторов, особенно использующих в качества брокера сам ВТБ. В этом случае происходит экономия на комиссиях, что в ситуации крайне малого дохода приобретает большое значение. Когда ваши бумаги хранятся в депозитарии, при наступлении негативных событий у брокера можно подать заявление на перенос активов к другому брокеру.

То, что это создает дополнительные риски для всех остальных инвесторов, еще раз показывает, что у брокера и клиента разные интересы, поэтому стоит внимательно изучать все то, что предлагает брокер. Каждый инвестор может получить дополнительный доход по своим активам (ценным бумагам, свободным средствам) на брокерском счете, если услуга «овернайт» включена. Одни рекомендуют пользоваться этой услугой и обязательно ее подключать у своего брокера, если она не включена по умолчанию (этот момент лучше сразу уточнять, во избежание неприятностей). Инвестор получит дополнительный доход, что и является конечной целью любой инвестиции! Другие, в свою очередь, категорически не советуют использовать этот инструмент, ссылаясь на большие риски. Если услуга включена (особенно по умолчанию), то отключить ее.

Актуальные предложения овернайта от банков РФ

В этом разделе будут рассмотрены преимущественно условия для юридических лиц, так как доступ обычным гражданам к тарифным планам овернайта ограничен. Интерес представляют предложения крупнейших российских банков.

Овернайт ценных бумаг в Сбербанке

В отличие от других операторов рынка овернайт-кредитования, Сбербанк работает не с наличными средствами вкладчиков, а с его активами в виде ценных бумаг.

Суть услуги ОТС-РЕПО-овернайт состоит в сделке, состоящей из двух этапов:

Продажа ценных бумаг, принадлежащих клиенту в торговой системе (на бирже). Цена определяется по котировкам последней сделки, совершенной с акциями, облигациями или другими финансовыми обязательствами этого же эмитента.
Банк на момент окончания срока договора приобретает для клиента такие же ценные бумаги в том же количестве и по той же цене.

За возможность «прокручивать» активы, составляющие депозит вкладчика, Сбербанк выплачивает гарантийное вознаграждение в размере, соответствующем дневной доле от 2% годовой ставки минус комиссия 0,001% от начальной цены бумаг. При подсчете доля вознаграждения получается с точностью до четвертого знака:

2/365 – 0,001 = 0,0075 – 0,001 = 0,0065%

Очевиден тот факт, что свою прибыль Сбербанк черпает из результата спекулятивных биржевых операций на фондовом рынке в течение одного дня. По условиям договора, по сделкам ОТС-РЕПО-овернайт размещение активов не гарантируется. Иными словами, если данные ценные бумаги никто не захочет купить, то клиент останется при своих интересах и никакого дохода не получит.

Преимущества услуги депозита овернайт от Сбербанка России в том, что нижний лимит вклада не установлен и зависит только от цены портфеля ценных бумаг, принадлежащих вкладчику. К тому же, все риски, возникающие в связи с колебаниями биржевых котировок, банк берет на себя. Даже в случае проведения убыточных операций он выплатит причитающуюся по условиям соглашения сумму дохода.

Овернайт в Тинькофф – полная автоматизация

Во время подписания заявления-анкеты на открытие счета в самом технологичном банке России, каждый клиент выражает согласие на использование остатка принадлежащих ему средств по состоянию на конец дня для овернайт-заимствования. Это происходит по умолчанию, и определенная логика в таком порядке есть. Каждый клиент при этом ежедневно (ночью) получает начисления.

Клиентам банка Тинькофф регулярно приходят сообщения о том, что на его счет поступают небольшие суммы с пояснением «Проценты овернайт». Займы в виде денежных средств или ценных бумаг банк предоставляет своему брокеру (ООО «Компания БКС») для проведения прибыльных сделок и участия в краткосрочных инвестициях.

Альфа-Банк – лимитированная доступность

Альфа-Банк предоставляет услугу овернайта физическим и юридическим лицам. Фирмы, держащие на своих счетах крупные суммы незадействованных в обороте денег, могут окупить издержки на расчетно-кассовое обслуживание, предоставляя кратковременные заимствования. Открытие депозита доступно в режиме онлайн.

Определение ставки происходит в момент перечисление вклада на специальный счет и зависит от рыночной обстановки.

Депозит-овернайт для юр. лиц в Альфа-Банке открывается при минимальной сумме в миллион рублей, при этом наличие собственного расчетного счета обязательно.

Для участия в программе овернайта необходимо не позднее 16:30 подписать соглашение, содержащее обычные для подобных сделок условия. При этом клиент обязуется до конца срока действия обеспечить неснижаемый остаток средств на своем р/с. В противном случае договор расторгается автоматически, а процент не начисляется.

Заключение

Овернайт, то есть однодневный кредит, – банковский продукт, приобретающий в России все большую популярность. Его цель состоит преимущественно в проведении спекулятивных биржевых сделок.

Сегодняшний рынок финансовых услуг достаточно обширный.

Знание основ проводимых на нем сделок позволит использовать все его преимущества.

Одной из операций финансового рынка является овернайт.

Преимущества и риски овернайтинга

Преимущества овернайтинга:

Дополнительные возможности для получения дохода: Овернайтинг позволяет инвестору заработать дополнительные средства за счет разницы в процентных ставках между разными валютами или активами. Это особенно актуально в случае, когда инвестор ожидает повышения ставок процентов в одной из валют или роста стоимости актива.
Увеличение плеча: Овернайтинг позволяет увеличить плечо (максимальное увеличение прибыли/убытка) и тем самым увеличить потенциальную прибыль. При правильном использовании это может быть важным инструментом для инвестора.
Разнообразие инвестиционных стратегий: Овернайтинг предоставляет дополнительные возможности для реализации различных инвестиционных стратегий, таких как арбитраж, спекуляция и хеджирование.
Увеличение ликвидности: Овернайтинг может помочь инвестору улучшить ликвидность своего портфеля, особенно если инвестор хочет быстро конвертировать одну валюту в другую или продать активы.

Риски овернайтинга:

Потеря стоимости активов: Если стоимость активов, в которые инвестировано, начинает снижаться, инвестор может потерять часть своего капитала.
Денежный риск: Изменение валютных курсов может привести к потере средств при конвертации валюты в другую. Также изменение процентных ставок может повлиять на размер получаемого дохода.
Наравне с другими инвестиционными стратегиями: Овернайтинг — это высоко рискованная стратегия, и следовательно, может не подходить для всех инвесторов. Необходимо иметь соответствующие знания и опыт для успешного применения этой стратегии.
Возможность убытков: Овернайтинг может привести к потере денег, если инвестор неправильно оценит рыночные условия или сделает ошибку в выборе активов.

Перед применением стратегии овернайтинга необходимо тщательно рассмотреть все преимущества и риски, а также проконсультироваться со специалистами, чтобы избежать возможных непредвиденных последствий. Инвестиции всегда сопряжены с риском и требуют внимательного анализа и принятия осознанных решений.

Оправданы ли риски овернайта?

Овернайт, или ночное хранение средств, является одним из методов инвестирования, который представляет собой открытие позиции на ночь и ее закрытие на следующий день. Этот метод несет с собой определенные риски, которые могут быть оправданы или неоправданы в зависимости от финансовых целей и индивидуальных обстоятельств.

Основные риски овернайта:

Риски рынка. Во время овернайта рынок может изменяться, что может привести к потере средств. Однако, при правильной стратегии и анализе рынка, риски могут быть минимизированы.
Неожиданные события. Внезапные новости или политические события могут повлиять на рынок и привести к нестабильности. Однако, многие инвесторы считают, что риск является неотъемлемой частью инвестиций.
Финансовые потери. Овернайт может привести к финансовым потерям в случае неблагоприятного движения цен или некорректной стратегии инвестирования.

Однако, не смотря на риски, овернайт может быть оправдан следующим образом:

Получение дополнительной прибыли. При правильной стратегии и анализе рынка, овернайт может привести к увеличению прибыли.
Использование долгосрочных инвестиций. Овернайт может быть частью долгосрочной инвестиционной стратегии, позволяя удерживать позиции на протяжении длительного периода времени.
Расширение возможностей инвестиций. Овернайт позволяет получить доступ к торговле на различных рынках, увеличивая возможности вложения средств.
Пассивный доход. Овернайт может предоставить возможность получать пассивный доход в виде процентных ставок или дивидендов.

В конечном счете, оправданы ли риски овернайта зависит от инвестора и его финансовых целей

Важно проводить анализ рынка, разрабатывать стратегию инвестирования и учитывать свои финансовые возможности перед принятием решения о проведении овернайта