Что такое позиции лонг и шорт в трейдинге

Среднесрочные стратегии

1. Торговля по тренду

Цена на любой актив имеет тренды на повышение или понижение. Именно это трендовое движение и нужно поймать. Вычислить тренд довольно просто, каждый следующий экстремум будет выше (восходящий тренд) или ниже (нисходящий тренд) предыдущего.

Торговать по тренду можно на сроки от 1 дня и до смены тренда — может быть год или даже пара лет. В любом случае это отличный вариант для среднесрочной торговли, так как не требует быстрого принятия решений и есть возможность все взвесить.

2. Покупка недооцененных акций

Очень популярный способ торговли. Вообще, его можно отнести и к долгосрочным, но я решил отнести его сюда, поскольку в общей массе продавать эти акции лучше всего сразу после определения рынком справедливой цены. Для того, чтобы воспользоваться этой торговой стратегией необходимо владеть фундаментальным анализом и уметь читать финансовую отчетность компании и общую атмосферу в секторе.

Чтобы преуспеть в среднесрочной торговле, вам не нужно спешить. Фундаментальный анализ компании и отрасли играет большую роль. Здесь не нужно принимать решения за доли секунды как в скальпинге, поэтому шанс ошибиться гораздо ниже. Также в такой торговле лучше не использовать большое кредитное плечо, чтобы не потерять все быстро.

В чем суть: «short» или «long»?

Лонг удобен для всех трейдеров – легкая схема прибыли. А вот шортить – это значит очень часто надо  продать активы, взятые у брокера по высокой стоимости, дождаться их спада и снова выкупить. Ну и прибыль оставить себе.

Конечно же, брокер та сторона, которая даст эти акции под проценты. И если вы будете переносить акцию через ночь, то вам уже придется выплатить брокеру комиссию. А чтобы не лишиться своей прибыли, вам нужно  будет  закрыть сделку в плюс. Но так бывает не всегда!

Если ценные бумаги достигли минимальной стоимости, то можно совершить  лонг и приобрести активы по низкой цене. После покупки, трейдеру остается лишь ждать роста котировок, а затем продать ценные бумаги и получить доход с разницы, применяя простую схему получения прибыли.

Пример шорта:

Через некоторое время, под действием внешних условий, стоимость акций падает до 600 у.е. за штуку. Трейдер покупает на бирже акции той компании уже за 600 у.е. (60000 у.е.) и возвращает их брокеру. Разница между курсами составила 360 у.е. -это прибыль трейдера с одной акции. Общая прибыль составила 36000 у.е.

Термин «лонг» обозначает открытие трейдером длинной позиции (покупка). Трейдер просчитал, что рынок акций ожидает стабильный рост в перспективе. Он покупает акции с целью их последующей продажи по более высокой цене.

Пример лонга:

Следует отметить особо, что эти понятия совершенно не связаны с временем осуществления торговых операций.

Как определить, в каком направлении торговать

Действительно, как понять, открываться в лонг или в шорт? На повышение или на понижение?

На самом деле, никак. Вообще никак. Мы не знаем, что будет на рынке, как он себя поведет, как будут меняться цены. Все нормальные и мыслящие люди это осознают.

Все остальные люди думают, что будущее можно предсказать. И они пытаются это делать.

Делают они это, анализируя рынок. Анализировать его можно двумя путями.

Первый – фундаментальный анализ. Это когда аналитик изучает финансовую ситуацию в стране, положение дел в компании и предполагает, как будут меняться цены. Например, когда началась пандемия коронавируса, было всем ясно, что акции авиакомпаний будут падать. Это предположение подтвердилось, когда началось закрытие границ.

Второй – технический. Технари считают, что информация о будущем заложена в прошлом. Надо посмотреть на историю колебаний цен, то есть на график, и найти в нем подсказки насчет будущего.

Технари пытаются находить такие подсказки следующими способами:

1. Классической аналитикой. Чертят каналы, ищут уровни поддержки и сопротивления, выискивают паттерны.
2. Индикаторами. Есть специальные программы – индикаторы. Они автоматически анализируют график и подают торговые сигналы.
3. Волнами. Есть отдельное аналитическое направление – теория волн Ральфа Эллиотта. Волновики пытаются выявлять импульсные и коррекционные волны и на их основании принимать торговые решения.
4. Анализом японских свечей. У меня отдельная статья про свечки – почитайте.

И есть еще куча методов типа инструментов Ганна, линий Фибоначчи и так далее.

Но. Ни технари, ни фундаменталисты не могут предугадать будущего. Да, началась пандемия. А вдруг лекарство сразу было бы найдено? А вдруг сразу бы появилась вакцина? А вдруг эта пандемия закончилась бы через пару месяцев, как в Китае? Никто не знает.

А графики вообще не могли предугадать пандемию. Там все могло указывать на грядущий рост, а потом вдруг – бац, и начался обвал.

Тем не менее, трейдеры продолжают делать свое дело. Они продолжают искать «ключи» к рынку, строят прогнозы и на их основании открываются либо в лонг, либо в шорт.

Откуда брокер берет акции для шортов клиентов?

Не всегда мы можем шортить ту или иную акцию, потому что у брокера может просто не оказаться этих акций. Он бы рад вам дать взаймы, но у него их нет. Брокер тщательно отслеживает акции, для которых доступны «короткие» позиции.

Для каждого трейдера доводится информация о тех акциях, которые возможно «шортить». Брокер дополнительно может указать требования к счету.

Отсутствие некоторых акций для шорта объясняется их низкой ликвидностью, что делает потенциальные «короткие» торговые операции практически безнадежными.

Брокер дает акции взаймы как со своего счета, так и со счета клиентов. То есть, если на вашем счету находятся акции или деньги, брокер использует их в займе «overnight», а вы получаете свой процент в годовом расчете.

Брокер занимает акции в долг для своих клиентов. У тех клиентов, кому они сейчас не нужны или у других фондов. Проводят через Репо. В договоре с брокером есть даже пунктики об этом.

Ведь крупные долгосрочные  инвесторы могут давать свои акции  брокеру за вознаграждение.  Но это обычно в договоре прописывается. Можно и отказаться от этого пункта. Но это не значит, что вы продали акции, и мгновенно у кого-то их нашли и дали вам взаймы, это только сама биржевая сделка. А все остальное уже с задержками, но точно происходит. И клиринг Т+2  дает возможность  поставок не в день совершения шорта.

Чем ещё шорт отличается от лонга

Одним из возможных отличий между короткой и длинной является потенциальная прибыль и риск. Лонга имеет максимальный уровень ограничения вложенной суммы, но в то же время прибыль может быть неограниченной, если активно продолжает расти в цене. А шорты несут больший риск, так как потенциальные потери могут быть неограниченными, если цена актива продолжает расти, тогда как прибыль ограничена до открытия позиции.

При коротких позициях трейдеры часто пользуются кредитным плечом, что увеличивает риск и возможную потерю. А долгосрочная позиция обычно не требует использования кредитов, и инвесторы могут управлять своим капиталом более консервативно.

Что такое шорт и кто такие «медведи»

Немного теории

Постараемся избежать стандартных определений, которые вы можете прочитать в любом учебнике, отметим только самое полезное для торговли.

Суть операций на любом рынке одинакова: одна сторона пытается подороже продать, вторая – подешевле купить, и когда эти намерения совпадают – заключается сделка. На финансовых рынках обращаются не только акции, валюты, товары, но и любые активы, отражающие финансовый интерес участников.

Сразу определимся: фондовая биржа, как основной «обменный» пункт, всегда первична − вся динамика формируется именно там. До появления технологии электронных онлайн-торгов основная часть спекуляций проходила через валютный и товарно-сырьевые сектора биржи.

Фондовый и FOREX рынки отличаются не технологией сделок, а способом формирования прибыли.

Фондовая биржа или рынок ценных бумаг в основном оперирует акциями и фьючерсами (в том числе и валютными), и в меньшей степени – иными активами. Покупка акции фактически означает денежные инвестиции в конкретное предприятие (или группу). Предполагается, что такое действие делает вас совладельцем компании и дает право получать доход от реальной деятельности, как минимум, в среднесрочной перспективе.

Форекс − децентрализованная сеть торговых площадок, где доход по сделке формируется за счет разницы в котировках цены покупки и цены продажи финансового актива. Прибыль фиксируется за счет динамики в любом направлении. Позиции на рост (покупка) и на понижение цены (продажа) равноправны, и фиксируются («закрываются») обратными сделками.

Чтобы понять, чем отличается Форекс от фондового рынка, нужно «прочувствовать» следующее:

• Все валютные объемы, которые реально необходимы для мировой и для каждой отдельной экономики – обменные операции банков, международные государственные и частные взаиморасчеты, товарно-сырьевые и иные денежные операции− покупаются/продаются/меняются через фондовые биржи или специальные финансовые каналы.
• Валютный курс на Форекс – не товар, и даже не платежное средство, а инструмент для финансовых (политических или экономических) манипуляций разного масштаба. Этим пользуются монетарные регуляторы, чтобы управлять курсом национальной валюты, спекулируют крупные банки, хедж-фонды, промышленные корпорации, частные инвесторы – исключительно для получения краткосрочной выгоды. Именно поэтому динамика цен на Форекс значительно активнее, а объемы операций превышают чисто биржевые в десятки раз – можно оценить только примерно.

Основные отличия фондовой биржи от доступного всем Форекса рассмотрим подробнее.

Торговля волатильностью с использованием максимального торгового плеча

Стратегия торговли волатильностью является одним из вариантов тактического ответа трейдеров на запреты Форекс-брокеров торговать на новостях.

Чтобы получать гарантированную прибыль вне зависимости от движения валютной пары, выбирается волатильный инструмент, например, USDJPY. Трейдер открывает два счета, подбирая условия предоставления максимального кредитного плеча 1 к 1000. Далее выставляются две разнонаправленные позиции по одной и той же валютной паре до момента выхода новостей или публикации значимого политического события, открытия европейской сессии (стратегия “Лондонский взрыв”) и т.д.

Предварительно рассчитав тейк-профит, покрывающий убытки от слива одного из депозитов, равных между собой, трейдер зарабатывает (обычно +100%) на импульсном взлете котировок на одном счете, в то время как второй обнуляется. Это становится возможным благодаря большому размеру плеча.

Причины, по которым у Форекс-брокеров не работает торговля волатильностью

• Брокером может быть запрещена торговля на весь размер депозита при высоком уровне плеча;
• В момент выхода новостей движение котировок на двух счетах может меняться в разные стороны;
• Брокер может списать прибыль по причине якобы произошедшего технического сбоя;
• Трейдера могут уличить в открытии противоположной позиции в другой компании и заблокировать оба счета.

Маржинальная торговля

Если торговать исключительно на споте, то в основном открывать возможно только лонговые позиции. Маржинальная торговля дает возможность открывать как лонговые, так и шортовые позиции.

Для открытия маржинальной сделки, при которой можно использовать плечи, трейдер оставляет бирже определенное количество средств в залог. Эта сумма (маржа) является гарантом для биржи по выплате долга.

Чтобы понять значение маржи, нужно разобраться с понятием левериджа или кредитного плеча ( leverage). Кредитное плечо – это число, на которое умножается сумма, внесенная в сделку самим трейдером, для увеличения объема его сделки за счет заемных биржевых ресурсов. На криптовалютных биржах этот множитель может составлять от 2 к 1, до 100 к 1 и даже более. 

Таким образом, если трейдер совершает сделку с плечом 50, это значит, что при вкладе самого трейдера в 100 долларов, он может открыть сделку на покупку на 100х50=5000 долларов.

В том случае, когда трейдер правильно просчитал движения рынка, и стоимость криптоактива после открытия лонговой сделки начала расти, то его прибыль будет становиться больше прямо пропорционально левериджу. В тот момент, когда сделка закрывается, вся сумма кредитного плеча (т.н. тело залога) переходит снова на биржу с дополнительными суммами за комиссию, а оставшаяся прибыль переводится покупателю.

В том случае, когда после открытия позиции цена актива стала изменяться в противоположную выбранному направлению сторону, биржа в автоматическом режиме закрывает сделку и возвращает заемные средства в тот самый момент, когда цена выбранного криптоактива станет равной сумме кредита + определенный процент для возврата. Вся маржа включается в сумму, которая будет отдана кредитору.

Перед ликвидацией сделки в классическом случае торговли на рынке трейдер получает т.н. маржин колл. Так называется требование биржи о дополнительном обеспечении этой сделки. 

Трейдеру, конечно, вовсе не обязательно ждать маржин колл, чтобы закрыть неудачную сделку. Он может закрыть ее ранее, тогда его убытком будет не вся сумма позиции, а только определенная часть маржи.

Закрыть сделку самостоятельно возможно как вручную, так и при помощи функции «стоп-лосс» (Stop Loss), Это защитный ордер на автоматическую продажу актива, в случае, если его стоимость падает ниже определенного уровня.

Лонг: покупаем подешевле, продаем подороже

Начнем с самого популярного вида ордеров. Лонг или, как его еще называют, длинная позиция, предполагает покупку актива с целью дальнейшей продажи по более высокой цене. Как правило, с таких сделок и начинают новички.

Порядок действий при открытии длинных позиций следующий:

1. Ищем и покупаем актив, который в скором времени должен вырасти в цене. Для этого необходимо тщательно проанализировать рынок.
2. Ждем, когда цены пойдут вверх. Время ожидания зависит от умения анализировать рынок и точности прогноза. В некоторых случаях ждать приходится долго.
3. Если расчет оказался верным, продаем актив по более высокой цене. Разница между ценой покупки и ценой продажи – это и есть наша прибыль.

К сожалению, такой бурный рост не может продолжаться вечно. В середине декабря биткоин достиг своих ценовых максимумов. У тех, кто решил открыть длинные позиции на этих уровнях, было два варианта:

• Зафиксировать убыток (продать купленные биткоины по более низкой цене, чтобы не потерять еще больше).
• Продолжать ждать. Вполне возможно, цена вновь пробьет этот уровень и вырастет еще больше. Но когда это произойдет, можно только гадать.

Возможности и риски

Шортинг и лонгинг на биржах криптовалют предлагают уникальные возможности для трейдеров, но также и свои риски, которые необходимо учитывать.

Среди возможностей выделяются:

Профит в любом рыночном тренде: Шортинг и лонгинг позволяют получать прибыль как на восходящем, так и на нисходящем рынке, что дает трейдерам большую гибкость.

Возможность использовать кредитное плечо: Многие биржи предоставляют трейдерам возможность использовать кредитное плечо, что позволяет открывать позиции, превышающие их собственные средства, увеличивая таким образом потенциальную прибыль.

Широкий выбор активов: На криптовалютных биржах представлено множество различных активов, предлагающих разнообразные возможности для торговли.

Среди рисков стоит отметить:

Волатильность рынка: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к значительным потерям, особенно при использовании кредитного плеча.

Риск ликвидации: При использовании кредитного плеча, если цена актива движется против вашей позиции, вы рискуете потерять все инвестированные средства и даже больше.

Технические риски: Как и любая другая технология, биржи криптовалют подвержены техническим проблемам и сбоям, которые могут привести к непредвиденным потерям.

Тщательное планирование, разумное управление рисками, глубокое понимание механизмов рынка и умение применять технический и фундаментальный анализ могут помочь вам минимизировать эти риски и увеличить свои шансы на успех.

Возможности заработка на падении и росте криптовалют

Использование стратегий шортинга и лонгинга позволяет трейдерам извлекать прибыль как из роста, так и из падения цен на криптовалюты.

Заработок на росте криптовалют (Лонг): Это самый прямой и понятный способ торговли на бирже. В основе лонга лежит принцип «купить дешевле, продать дороже». Трейдер покупает криптовалюту в надежде, что ее цена вырастет, чтобы затем продать ее дороже и извлечь прибыль от разницы в цене.

Заработок на падении криптовалют (Шорт): Шортинг — это торговая стратегия, которая позволяет трейдерам зарабатывать на падении цены криптовалюты. При шорт-позиции трейдер занимает кредитные средства, чтобы продать актив, который, как он предполагает, будет стоить меньше в будущем. Затем, когда цена актива падает, трейдер покупает его обратно по более низкой цене, возвращает занятые средства и забирает разницу в качестве прибыли.

Использование этих стратегий позволяет трейдерам зарабатывать на любых рыночных трендах, будь то бычий или медвежий рынок. Однако стоит помнить о рисках, которые также сопровождают эти стратегии, и всегда придерживаться стратегии управления рисками.

Риски и ограничения при шортинге и лонгинге на биржах криптовалют

Трейдинг криптовалюты, будь то шортинг или лонгинг, сопряжен с рядом рисков, которые необходимо учитывать.

Маржинальный вызов: Один из основных рисков маржинальной торговли — это маржинальный вызов. Если цена актива движется в противоположном вашей позиции направлении и значение залога падает до определенного уровня, брокер может инициировать маржинальный вызов, требуя дополнительные средства. Если эти средства не предоставлены, позиция может быть закрыта с убытком.

Ликвидация: Если цена актива продолжает двигаться в противоположную сторону и залоговое значение падает до определенной точки, позиция может быть полностью ликвидирована, в результате чего трейдер может потерять все инвестированные средства.

Непредсказуемость рынка: Криптовалютные рынки очень волатильны и могут быть непредсказуемы. Новости, манипуляции и изменения настроения рынка могут вызвать резкие колебания цен, которые могут оказаться невыгодными для трейдеров.

Технические риски: Неисправности в работе биржи, сбои в Интернет-соединении, проблемы с программным обеспечением могут привести к задержкам в исполнении ордеров и потенциальным убыткам.

Ограничения: Некоторые биржи могут ограничивать доступ к маржинальной торговле в зависимости от страны резиденции трейдера, а также устанавливать определенные требования к минимальному размеру депозита и уровню верификации пользователя.

Тщательное понимание этих рисков и ограничений, а также применение стратегий управления рисками, таких как установка стоп-лоссов и тейк-профитов, являются ключевыми для успешной и безопасной торговли на криптовалютных биржах.

Чем отличаются лонг и шорт на рынке акций

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель – более 5 000 000 рублей

Сейчас мой публичный инвестпортфель – более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Лонг (англ. Long – длинный) отражает долгосрочную стратегию торговли акциями. Как правило, он основан на фундаментальных показателях и рассчитан на позицию «купи и держи», постепенный рост курсовой стоимости и регулярное получение дивидендов. Таких игроков, зарабатывающих на растущем рынке, условно называют «быками». В периоды экономического подъема они доминируют, и такой рынок принято назвать «бычьим».

Противоположная стратегия происходит от слова «короткий» (англ. Short) и отражает спекулятивную позицию, рассчитанную на быстрое извлечение прибыли не на постепенном росте, а на стремительном падении. Все биржевые индексы в долгосрочной перспективе растут: по статистике 80% времени рынки идут вверх. Однако кризисы и падения цены отдельных акций случаются резко и неожиданно для большинства инвесторов. Движения графика вниз почти всегда короче по времени и более резкие. Чтобы не потерять, а получить прибыль на обвальном падении котировок, придумана стратегия краткосрочной покупки актива и его последующая продажа с прибылью. Игроков на понижение принято называть «медведями». В отличие от «быков», они зарабатывают на падающем рынке, что характерно для финансового кризиса либо проблем с одной отдельно взятой компанией.

Шорт требует применения кредитного плеча, ведь для того, чтобы продать что-нибудь «ненужное», это «что-то» сначала надо купить. Разница с классическим кредитом в том, что брокер дает в долг не деньги, а ценные бумаги с плечом, размер которого зависит от рисков по конкретной акции. Соответственно, шорт повышает цену ошибки при занятии неверной позиции. Кредит для открытия длинной позиции используется реже.

Важно сделать оговорку: далеко не все акции можно шортить. Это связано со значительными рисками таких операций и невозможностью быстро продать активы. Из-за рисков высокой волатильности и низкой ликвидности брокер может не позволить открыть короткую позицию по акциям второго и тем более третьего эшелонов

Эмитентов, пусть даже с большой капитализацией, но недавно прошедшие IPO, шортить тоже нельзя. По ним еще недостаточно биржевой статистики, и поведение их акций может быть непредсказуемым. К доступным для открытия коротких позиций бумагам относится лишь небольшой перечень высоколиквидных акций, в основном голубых фишек – Газпром, Сбер, Роснефть и т. п. Список так называемых залоговых активов можно найти на сайте вашего брокера

Из-за рисков высокой волатильности и низкой ликвидности брокер может не позволить открыть короткую позицию по акциям второго и тем более третьего эшелонов. Эмитентов, пусть даже с большой капитализацией, но недавно прошедшие IPO, шортить тоже нельзя. По ним еще недостаточно биржевой статистики, и поведение их акций может быть непредсказуемым. К доступным для открытия коротких позиций бумагам относится лишь небольшой перечень высоколиквидных акций, в основном голубых фишек – Газпром, Сбер, Роснефть и т. п. Список так называемых залоговых активов можно найти на сайте вашего брокера.

Обычно акции, доступные для маржинальной торговли, подразделяются на российские и иностранные ценные бумаги. Последние предназначены для квалифицированных инвесторов. Внутри каждой из этих категорий есть разделение по уровням риска клиента – стандартный, повышенный и высокий (особый). У каждого брокера свои нюансы классификации, но все они подчиняются общим требованиям Центрального Банка, биржи и клиринговой организации. 

Кроме оговорок по списку бумаг, брокеры вводят еще ряд ограничений, страхующих сделку от больших потерь:

• Дисконтирующие коэффициенты – доля собственных средств при открытии короткой позиции (как первоначальный взнос по ипотеке);
• Обязательные стопы в терминале трейдера;
• Уровень котировок, при достижении которых брокер принудительно закрывает короткие позиции (маржин кол).

Если не трейдинг, то что

Инвестиции. Инвестируйте, а не спекулируйте. У меня есть две статьи на эту тему, прочитайте, чтобы понять, в чем разница:

1. Что такое инвестиции.
2. Что такое спекуляция.

Инвестировать – значит вкладывать деньги так, чтобы получать пассивный доход. Это как корову купить, чтобы доить ее и продавать молоко. То есть вы корову покупаете не для того, чтобы кому-то ее продать подороже, а чтобы получать стабильный, регулярный доход в виде молока.

Инвестировать – значит вкладывать в бизнес. Бизнес – это то, что может «увеличивать само себя». Например, открыли вы торговый центр, стали сдавать помещения в аренду. Потом подкопили ренту, открыли еще один центр, потом еще и еще.

И вам не важно, как меняются цены на торговые центры, вы не пытаетесь угадывать колебания цен, вы просто создаете все больше активов, получаете с них все больше пассивного дохода и богатеете

Какие инструменты можно «шортить»

Список инструментов, доступных для совершения необеспеченных сделок, можно найти на сайте Мосбиржи или на сайтах и в приложениях брокеров.

Брокерские компании, как правило, вводят ограничения для торговли в «шорт» акциями, разрешая открывать короткие позиции только по наиболее ликвидным бумагам. В России это «голубые фишки», которые торгуются на Московской бирже.

Без ограничений для открытия коротких позиций доступны фьючерсы и опционы. При этом для проведения операций с фьючерсами и опционами для неквалифицированных инвесторов может потребоваться прохождение специального тестирования.

Облигации, как правило, не «шортят», так как это не приносит значительного дохода из-за их невысокой волатильности бумаг, хотя технически это возможно.

Основные риски коротких продаж: можно ли потерять все

Основной риск торговли в «шорт» — возможный рост цены актива, который приносит убыток инвестору. Убыток от короткой позиции будет равен цене ее открытия (цене продажи) за вычетом цены закрытия (покупки) и выплат брокеру.

Эшкинин добавляет, что «шорт» более рискованная стратегия, чем длинная позиция, так как потенциальная прибыль при коротких продажах меньше, а потенциальный убыток больше.

Савенкова отмечает, что потерять все вложенные деньги инвестор может в том случае, если торгует с большим плечом. Она поясняет, что в случае взятия у брокера в кредит ценных бумаг на 100 тыс. рублей и росте цены актива на 30% убыток составит 30% от капитала.

Если на 100 тыс. рублей инвестор продает фьючерсы, у которых вместо полной оплаты резервируется гарантийное обеспечение в размере 20% от стоимости, фактически он может продать активы на сумму в пять раз больше имеющейся. В этом случае рост цены фьючерса на 30% приведет к получению убытка в 150% от капитала. Однако это не является специфическим признаком «шорта» — так же можно потерять деньги, торгуя с плечом в «лонг», подчеркивает Савенкова.

Заключение

Чтобы избежать блокировки счета или списания уже заработанной прибыли, трейдер должен избегать стратегий, использующих несоответствия или любые другие очевидные «дыры» в работе серверов брокера. Если компания не смогла прикрыть эти лазейки технически, то они закрыты на юридическом уровне. Поэтому следует внимательно ознакомиться со всеми пунктами Договора с Форекс-брокером и добиться полного разъяснения непонятных положений.

Прибыльные стратегии, работающие на основании найденных алгоритмов, лучше реализовывать в партнерстве с крупными и значимыми брендами, которые позволяют использовать скальпинг на специальных условиях. Найти возможность торговли на новостях без реквот и проскальзываний сложнее, потому что эта проблема возникает при трейдинге на любых рынках.

Заключение: Форекс это…

Форекс представляет собой самый крупный межбанковский рынок, на котором ежедневно осуществляются сделки по обмену, купли или продажи валюты одних стран на другие на общую сумму 3-4 трлн. долларов в день. Причем основные валютные операции происходят между долларом и евро. Форекc — это не рынок в прямом смысле этого слова, он не имеет определенной площадки для торговли, как, например, фьючерсный рынок. Здесь все валютные операции проходят по телефонам либо через компьютерные терминалы в тысячах различных организаций и через установленные терминалы на персональных компьютерах всего мира.

В отличие от товарного, фондового и фьючерсного рынков, Форекс имеет множество особенностей, которые следует перечислить:

— Высокая ликвидность. — Оперативность заключения валютных сделок. — Отсутствие налоговых сборов и различных комиссионных расходов. — Внушительные размеры кредитного плеча. — Однозначность котировок, т.е. можно по стабильной цене осуществить продажу любого количества валюты. — Доступность, т.е. можно в любое время суток, а также из любого уголка света воспользоваться услугами рынка Форекс, главное условие — доступ в Интернет.

У рынка Форекс тоже есть свои условия работы. Во-первых, вся валютная торговля осуществляется через банки, которые предполагают внесение депозитного залога, что в случае убыточной торговли является их гарантией, а также предоставление кредитного плеча, дающего возможность входить на рынок с суммой в сотни раз превышающий депозит. Такая торговля на языке Форекс называется маржинальной торговлей. Во-вторых, все сделки должны иметь двойной характер — сделки по купли-продажи или продажи-купли, т.е., играя на рынке Форекс, Вы должны совершать сразу по 2 сделки:

1. Игра на повышение цены валюты, т.е. открытие позиции по низкой цене (покупка) и закрытие по высокой цене (продажа). 2. Игра на понижение цены валюты, т.е. открытие позиции по высокой цене (продажа) и закрытие по низкой цене (покупка).

И в-третьих, нужен посредник между трейдером и рынком Форекс, т.е. брокер, который как раз и оформляет Ваши сделки юридически правильно. Только после правильно оформленных документов сделка будет считаться действительной по мировому законодательству, и только после этого действия трейдера буду признаны.

Участники Форекс условно делятся на несколько категорий: — Коммерческие банки — банки, которые осуществляют основной процент всех объемов валютных сделок, причем они могут и за счет своих средств проводить торгово-валютные операции.

— Центральные банки — банки, управляющие валютными резервами, проводящие валютные интервенции, т.е. преднамеренное вмешательство в операции по продаже и покупке национальной валюты с целью оказание влияния на валютный курс. Результатом таких интервенции является укрепление или ослабление национальной валюты;

— Фирмы, осуществляющие валютные внешнеторговые сделки.

— Инвестиционные, пенсионные и страховые фонды — это такие организации, которые занимаются управлением своих активов, и за счет больших средств, что находятся в их распоряжении, могут напрямую влиять на валютный курс, а также являются инвесторами своих резервов в инвестиционные инструменты.

— Брокеры — компании, дающие возможность своим клиентам пользоваться кредитным плечом, а также предоставляющие выход на рынок Форекс для заключения и совершения валютных сделок через персональные компьютеры.

— Частные лица — это обычные трейдеры, которые проводят спекулятивные сделки на рынке Форекс.