Фонды от finex закрываются: что делать инвесторам

Минусы ETF

В России ETF доступны только квалифицированным инвесторам. С 1 января 2023 года Банк России запретил брокерам исполнять заявки неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных бумаг. Теперь покупать иностранные активы могут только квалифицированные инвесторы. Как стать квалифицированным инвестором — рассказываем в статье.

Есть риски из-за возможного расширения санкций в будущем. Из-за санкций со стороны США и европейских стран управляющие компании не могут полноценно поддерживать работу большинства ETF. Европейские депозитарии не видят владельцев ценных бумаг и, чтобы случайно не связаться с компаниями и лицами под санкциями, просто не проводят сделки с Россией. Например, ETF от самого крупного провайдера FinEx сейчас недоступны на Мосбирже.

К тому же европейские провайдеры перестали отправлять российским компаниям данные о котировках и торгах на зарубежных биржах. Теперь выставить корректные цены активов в фонде невозможно.

При этом из портфелей российских инвесторов заблокированные ETF никуда не делись, просто сделать с ними что-либо пока невозможно.

Однако некоторые ETF всё ещё доступны российским инвесторам. Среди них фонды США и Италии: ACWI, SPY, MDY. К тому же в 2023 году Санкт-Петербургская биржа планирует запустить ETF, номинированные в гонконгских долларах и юанях.

Когда изменится ситуация с остальными фондами, никто не знает.

Невозможно влиять на состав ETF. ETF в любой момент может отказаться от какой-то бумаги внутри индекса в пользу другой. Инвестору остаётся только отслеживать, какие активы входят в портфель фонда, но влиять на эти процессы он не может.

Доходность не гарантирована. Стоимость паёв зависит от движения индекса. Если индекс падает, паи фонда тоже падают. Инвесторы обычно инвестируют в ETF вдолгую на 3–5 лет, чтобы периодические просадки не влияли на доходность.

Одним ETF диверсифицировать портфель не получится. Котировки фондов могут сильно проседать из-за кризиса в секторе. Например, изменения цен на российское энергетическое сырьё влияют на волатильность индекса нефти и газа, и, соответственно, на цены фонда.

Стоимость российского энергетического сырья влияет на индексы и котировки фондовСкриншот: Innvesting.com / Skillbox Media

Поэтому безопаснее вкладываться сразу в несколько фондов разных отраслей и активов. Тогда даже спад всей экономики одной страны не так сильно повлияет на портфель.

Как стартовали торги другими «замороженными» фондами

Тем временем Московская биржа постепенно возобновляет торги БПИФами (российский аналог ETF) от отечественных управляющих компаний (УК). Эти активы, также как и ETF от Finex, не торговались с февраля. Однако содержимое этих фондов не связано с цепочкой «Евроклир» — НРД, поэтому технически возвращение их на рынок оказалось возможным.

С одной стороны, новость хорошая — наконец спустя три месяца можно снова покупать и продавать хотя бы некоторые фонды с иностранными активами. С другой стороны, рынок переоценил эти фонды так, что они значительно снизились в капитализации.

Так, в первые же часы торгов TFNX похудел на 40%, RCUS — на 35%, AKSC — на 42%, FMUS — на 24%. На это повлияла и переоценка самих активов этих фондов — мировые рынки, на которые они ориентированы, заметно просели с зимы, а рубль укрепился.

«Динамика цены биржевых фондов отражает изменение цен активов в портфеле, — пояснил старший аналитик УК “Альфа-Капитал” Максим Бирюков. — Благодаря работе маркетмейкеров (компания, которая выставляет заявки на продажу и покупку, чтобы инвестор в любой момент мог купить или продать паи фонда по близкой к рыночной цене. — Прим. «Секрета») панические продажи не должны приводить к сильному изменению стоимости пая».

С маркетмейкером динамика цены пая фонда зависит не от баланса спроса и предложения на него, а от изменения цен активов в портфеле, добавил эксперт.

Несмотря на неприглядную внешне картину с котировками, регулятор и биржа вряд ли передумают и перестанут постепенно возвращать на торги акции других отечественным БПИФов, полагает Владимир Кулагин.

«Маркетмейкеры уже не паникуют и держат свои офферы в допустимых пределах, — продолжает он. — Безусловно, какие-то отклонения от справедливой стоимости, с небольшой вероятностью, могут произойти, но они будут кратковременными».

Так или иначе ситуация ставит перед владельцами их паёв вопрос: что делать с активами — держать их дальше несмотря на инфраструктурные риски или продавать с убытком? Или, может, наоборот, воспользоваться моментом и докупить?

Возьмем на себя: как FinEx ETF компенсирует расходы инвесторов при закрытии фондов

21 января 2020

новости компании

Как себя вести при закрытии фондов? Если для инвестора на развитых финансовых рынках как закрытие, так и открытие фондов – дело абсолютно рядовое, то для российских инвесторов этот процесс внове. Поясним, какие издержки покроет из собственных средств FinEx ETF.

Как правило инвестор выбирает из двух вариантов – продать акции ETF до истечения срока биржевого обращения или дождаться, пока фонды будут прекращены, все активы из них распроданы, а затем в денежной форме распределены среди инвесторов через депозитарии, в которых они обслуживаются.

Продажа на рынке обеспечивает инвестору определенность – он точно знает, какое количество бумаг и по какой цене продает. Он также точно знает размер брокерской комиссии за совершение сделки согласно выбранному брокерскому тарифу. Продажа бумаг на бирже – минутное дело, благодаря присутствию маркет-мейкера.

Если инвестор принимает решение дожидаться погашения бумаг и перечисления денежной компенсации – неопределенность неизбежно возрастает. Инвестор не может контролировать точный размер суммы, которая будет ему перечислена – размер будет определен после продажи всех активов фонда и распределения денежной компенсации между депозитариями, в которых обслуживались бумаги. Есть неопределенность и с точной датой выплаты – естественно, все процедуры фонд и администратор/кастодиан завершат в установленный срок (20 февраля 2020), после чего перечислят денежные средства по цепочке Евроклир/НРД/Депозитарий брокера. Срок прохождения платежей по этой цепочке – за пределами контроля ETF провайдера или администратора.

В практике работы ETF-провайдеров и администраторов нет единого подхода к тому, как определять размер компенсации. Дело в том, что на практике издержки на юридическое оформление закрытия фонда, совершение транзакций и оплату услуг инфраструктуры могут быть «переложены» на инвестора.

FinEx ETF решил пойти другим путем. Вот полный список издержек, которые FinEx ETF как спонсор фондов взял на себя:

• Компенсация объявленных, но невыплаченных дивидендов. Если компания объявила дивиденды, и бумага была продана в ходе ликвидации активов после экс-дивидендной даты, но до момента выплаты дивидендов, то FinEx ETF бесплатно предоставит фонду эти средства, что позволит без промедлений завершить процесс погашения акций, закрываемых фондов, и сделать полные выплаты инвесторам.
• Расходы на брокерские и депозитарные комиссии при продаже активов фондов.
• Вознаграждение администратора/кастодиана в связи с погашением акций.
• Все издержки по юридическому оформлению закрытия.

Таким образом FinEx ETF отказался от возможности «переложить» издержки на клиентов, предпочитающих остаться в фондах до момента официального закрытия. Тем не менее мы ожидаем, что большее количество инвесторов предпочтут определенность – и продадут принадлежащие им акции FXAU, FXJP, FXUK до истечения срока биржевого обращения 14 февраля.

https://www.financial-planning.com/news/record-etf-closures-openings-in-2018-amid-stock-market-volatility

Как выбрать ETF

Выбор фонда зависит от стратегии инвестора. Например, если вы хотите защитить портфель от рисков, лучше выбирать ETF из облигаций, если хотите заработать — из акций, если хотите диверсифицировать — из акций разных стран, отраслей и активов.

Когда определились с целями покупки, можно выбрать несколько ETF и сравнить их по разным показателям. Вот три показателя, на которые ориентируются чаще всего.

Ликвидность. Ликвидность покажет, как быстро этот актив можно продать по рыночной цене.

Если в день с акциями ETF совершают множество сделок, ликвидность, как правило, высокая. Вы сможете продать бумагу по рыночной цене. А если паи покупают или продают всего несколько раз в месяц, ликвидность низкая — продать ETF по рыночной цене будет сложно.

Доходность. Достаточно посмотреть доходность и поведение фонда за последние 3-5 лет, чтобы понять его устойчивость и интерес инвесторов. Сравните несколько ETF, чтобы сделать лучший выбор.

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Но этот показатель позволяет примерно понять, будет ли выгодным вложение в ETF.

Состав. Нужно оценивать его, потому что от него зависит потенциальная доходность. Внимательно изучайте состав каждого ETF — иногда фонды схожи по классификации, но бумаги в них разные. А ещё бывает, что управляющие закупают не отдельные акции, а другие ETF.

Как работают ETF

Фонды покупают ряд активов в свой портфель согласно выбранной стратегии. Портфели могут содержать бумаги крупных предприятий какой-то страны или стран, сектора экономики, товаров, видов активов или бумаги других фондов. Затем ETF выпускает паи, которые можно свободно купить и продать на бирже.

Цена ETF формируется из цены активов в нём и количества выпущенных паёв. Например, если в фонде содержится одна акция Сбербанка по 162 рубля и Газпромбанка по 159 рублей, общая стоимость фонда составит 321 рубль. Теперь, чтобы получить стоимость одного пая, нужно поделить общую стоимость фонда на количество выпущенных паёв. Допустим, их было 100. Значит, один пай стоит 3,21 рубля.

В цену пая также входит комиссия за управление. Её берёт управляющий — тот, кто управляет фондом, выбирает активы, следит за индексом.

Рыночная цена пая ETF может отличаться от расчётов. На бирже всё решает спрос. Если фонд интересен инвесторам, стоимость ETF будет расти независимо от справедливой цены. Если спрос низкий, она тоже будет ниже расчётной цены — совокупной стоимости активов внутри фонда.

Развитие фондов finex – последние события

Фонды finex продолжают показывать стабильный рост и развитие, привлекая все больше инвесторов своими инновационными подходами и высокой платежеспособностью.

Последние новости свидетельствуют о том, что фонды finex активно расширяют свою деятельность на международном уровне. Открытие новых офисов и партнерство с лидерами рынка позволяют фондам активно привлекать инвесторов со всего мира.

Важным событием в развитии фондов стало заключение стратегического партнерства с международным финансовым конгломератом. Благодаря этому сотрудничеству фонды finex получили доступ к дополнительным ресурсам и экспертизе, что позволит им укрепить свои позиции на рынке и расширить спектр предоставляемых услуг.

Развитие фондов finex также происходит за счет использования новейших технологий и инструментов. Внедрение блокчейн-технологий позволяет фондам значительно повысить уровень безопасности и прозрачности своей деятельности, а также улучшить качество обслуживания инвесторов.

Одним из самых значимых событий в развитии фондов стало увеличение объема активов под управлением. Благодаря успешной инвестиционной стратегии и доверию со стороны инвесторов фонды finex смогли значительно увеличить свои активы, что свидетельствует о качественном развитии и стабильности финансовых результатов.

Команда фондов finex продолжает активно работать над улучшением условий для инвесторов. Постоянно проводимые анализ рынка и внедрение новых инвестиционных стратегий позволяют фондам успешно справляться с изменениями в экономической обстановке и обеспечивать высокую доходность для своих клиентов.

В целом, развитие фондов finex продолжается успешно, и они уверенно продвигаются вперед, предоставляя инвесторам высококачественные услуги и помогая им достигать финансового успеха.

Как выбрать ETF для инвестиций?

Перед тем как приступить к выбору активов, необходимо составить торговую стратегию. Подумайте какой у вас инвестиционный горизонт и терпимость к риску. Портфель из фондов ETF должен включать в себя разные активы — акции разных секторов и стран, облигации и инвестиции в защитные активы

В качестве защитного актива традиционно используется золото. Обычно оно растет вместе с уровнем цен и защищает денежные средства от инфляции. Во время кризиса является убежищем — растет в то время, как акции падают.

Вложения в драгоценные металлы представлены провайдером Finex через биржевой фонд FXGD.

Это долларовой инструмент инвестиций в физическое золото без НДС. Etf FXGD максимально точно отслеживает цену на золото на глобальном рынке.ETF FXGD

Доля облигаций должна быть больше, если вы собираете консервативный портфель с низкой волатильностью. Отличие фонда облигаций от их прямой покупки в том, что ЕТФ не держит облигации до погашения, а своевременно их заменяет, чтобы выравнять кривую доходности. Средняя дюрация при этом находится на одном уровне.

Стоит обратить внимание, что некоторые фонды пересекаются. Например, в составе FXWO и FXRW в составе есть акции США, как и в фонде акций США и акций S&P500

Начинающим не рекомендуется делать ставку только на одну страну.

Определиться со стратегией помогут вкладки на официальном сайте Финкес:

• тест на риск профиль — предлагается ответить на несколько вопросов, чтобы определить терпимость к риску;
• калькулятор ИИС — определение примерной доходности при инвестировании на индивидуальном инвестиционном счете;
• пенсионный калькулятор — поможет определиться с суммой ежегодных пополнений для получения приемлемой ежемесячной прибавки к пенсии.

Сравнить фонды по доходности поможет сервис Finex.

Перейдите на вкладку Все ETF на официальном сайте https://finex-etf.ru/products, затем следует отобрать несколько фондов и нажать кнопку сравнить.

Отобрать нужные фонды поможет фильтр. Можно выбрать фонды по классу активов, по валюте торгов или фонда, а также по цели инвестиций:

• вместо депозита в долларах;
• вместо депозита в рублях;
• защитные активы;
• стабильный в долларах;
• стабильный в рублях;
• самые доходные за год.

Начинающим инвесторам рекомендуется инвестировать сразу во все акции, а не конкретные отрасли. Так меньше вероятность ошибиться. Можно добавить небольшую часть активов фонда, кажущегося вам перспективным.

В итоге можно составить портфель на 60% состоящий из фондов акций, на 25% из облигаций, 5% в перспективные отрасли и 10% золото. Чтобы составить портфель перейдите на вкладку Конструктор портфеля https://finex-etf.ru/calc/constructor.

Очередное обновление фондов finex – самые свежие новости

Фонды finex продолжают радовать своих инвесторов и представлять новые инновационные возможности.

В последнем обновлении фондов finex были добавлены новые инструменты для диверсификации портфеля. Теперь инвесторы могут вложить свои средства не только в акции, но и в облигации различных компаний по всему миру. Это отличная возможность расширить инвестиционные горизонты и снизить риски при инвестировании.

Кроме того, в новом обновлении фондов finex была улучшена система управления портфелем. Инвесторы теперь могут более гибко настраивать свои инвестиционные стратегии, выбирать оптимальные уровни риска и доходности. Это позволяет инвесторам более точно контролировать свои инвестиции и достигать желаемых результатов.

В связи с новыми обновлениями фондов finex, компания провела серию онлайн-семинаров для своих инвесторов. На этих семинарах специалисты finex детально рассказывали о новых возможностях и функциях фондов. Инвесторы получили ответы на все вопросы, узнали лучшие практики и советы по инвестированию.

Новые обновления фондов finex получили положительные отзывы от инвесторов. Многие отмечают, что новые функции и инструменты значительно улучшили возможности для инвестиций и помогли добиться более высоких результатов.

Эти свежие новости о фондах finex позволяют увидеть, что компания активно развивается и стремится предоставить своим инвесторам лучшие возможности для роста капитала.

Если вы еще не инвестировали в фонды finex, то это отличный момент, чтобы присоединиться к сообществу успешных инвесторов и начать строить свое финансовое будущее.

Не упустите возможность инвестировать в фонды finex и получить стабильный доход! Это надежное и проверенное времям инвестиционное решение, которое поможет вам достичь ваших финансовых целей.

Актуальные обновления и новости фонда finex

Фонд finex продолжает активно развиваться и предлагать новые возможности для своих инвесторов. Вот некоторые актуальные обновления и новости фонда:

1. Запуск нового инвестиционного фонда. Недавно фонд finex запустил новый инвестиционный фонд, который сфокусирован на развитии технологических стартапов. Этот фонд предоставляет уникальные возможности для инвестирования в перспективные проекты и получения высоких доходов.
2. Расширение инвестиционных возможностей. Фонд finex постоянно работает над расширением своего портфеля инвестиций. В настоящее время фонд предлагает инвестировать в различные активы, включая акции, облигации, недвижимость и криптовалюту.
3. Улучшение торговых условий. Фонд finex постоянно совершенствует свои торговые условия, чтобы обеспечить лучший опыт для своих клиентов. В рамках последних обновлений фонд внедрил новые технологии и инструменты, которые позволяют делать более точные прогнозы и принимать обоснованные решения при торговле.
4. Результаты прошлых годов. Фонд finex продолжает показывать стабильные и высокие финансовые результаты. За последние несколько лет фонд достиг значительного роста и удерживает лидирующие позиции на рынке инвестиций.

Фонд finex продолжает работать над предоставлением наилучших инвестиционных возможностей и услуг для своих клиентов. Будьте в курсе последних обновлений и новостей фонда, чтобы всегда быть в курсе его развития и получить максимальную отдачу от своих инвестиций.

Как составить портфель из ETF FinEX и готовые модельные портфели

Начинающим бывает непросто определиться с торговой стратегией и выбрать конкретные фонды для инвестиций. Чтобы облегчить задачу инвестору, компания Finex составила несколько модельных портфелей.

Инвестор может ввести начальные данные на вкладке Робо-калькулятор:

• сумма начального капитала;
• ежемесячные пополнения;
• срок инвестиций;
• свой возраст;
• уровень риска — следует понимать, что чем выше риск тем выше может быть доход;
• наличие фондов всех стран в портфеле;
• цель инвестирования.

Исходя из начальных данных робот отбирает оптимальные биржевые фонды в определенной пропорции. В результате будет показана диаграмма фондов, и примерная доходность основанная на исторических данных.

Расчет можно отправить на электронную почту и вернутся к нему позже. Можно изменить начальные данные и составить несколько вариантов для сравнения.

Если определиться с таким большим количеством параметров сложно, выберете один из 5 модальных портфелей. Чтобы ознакомиться с ними перейдите на вкладку Модельные портфели https://finex-etf.ru/calc/model.

Система покажет примерную доходность стратегии, исходя из начальной суммы и срока инвестирования. Модельные портфели состоят из биржевых фондов в пропорциях, которые лучше всего подходят для реализации популярных стратегий инвестирования:

1. Портфель Баффета — инвестиции по заветам знаменитого инвестора, состоит из вложений в компании США и краткосрочных векселей США. Подходит для высокого уровня риска.
2. Народный портфель MOEX — портфель составляется из самых наиболее востребованных биржевых фондов, которые ежемесячно публикует Московская биржа. Состав модельного портфеля изменяется на сайте FInex ежемесячно.
3. Патриотичный — портфель для инвесторов, которые верят в российские компании. Состоит из фондов на акции РФ, облигации самых надежных корпораций и рублевого фонда денежного рынка. Подойдет инвесторам, которые не хотят отбирать акции самостоятельно.
4. Лежебока — реализации стратегии известного российского инвестора Сергея Спирина. Состоит из 3 ETF — на акции, облигации и золото.
5. Умный баланс — портфель с долларовой доходностью, состоит из ЕТФ на иностранные акции развитых и развивающихся стран. Для снижения волатильности портфеля добавлены ETF на золото и российские корпоративные облигации. Портфель подойдет тем людям, кто хочет инвестировать в долларах.

Чтобы приобрести ETF, сохраните расчет и найдите инструменты через личный кабинет брокера или специальное приложение. Если у вас еще нет брокерского счета вы можете его открыть, перейдя на вкладку Купить ETF.Как купить ETF Finex — 5 простых шагов

Таким образом, провайдер Finex предлагает инструменты для составления портфеля для инвесторов с разными целями и для любого горизонта инвестирования. Подобрать биржевые фонды благодаря сервисам Finex могут как опытные инвесторы, так и начинающие.

После того, как вы определитесь со стратегией и отберете нужные фонды, самое важное следовать выбранному курсу. Рынок может расти или падать, пассивного инвестора с большим горизонтом инвестирования это не должно беспокоить

На длительных промежутках инвестирования выбранная стратегия все равно принесет результаты. Главное регулярность пополнений и четкое следование стратегии.

Что будет если FinEx обанкротится, продолжат ли торговаться фонды, а могут ли обанкротиться сами ETF:

Во время коррекций на рынке вы должны не беспокоиться о убытках на брокерском счете, а радоваться, что можно приобрести активы по сниженной цене.

Помните, что это принесет свои плоды в будущем. На исторических графиках периоды коррекции незаметные, но на практике их преодоление требует от инвестора сильной воли.

Постарайтесь меньше смотреть на графики, только в моменты покупки активов по плану. Пассивным инвесторам не рекомендуется отслеживать котировки чаще чем раз в месяц.

Finex: заморозка фондов в 2022 году

Чем грозит такая инвестиционная политика фонда? До тех пор, пока нет массовых продаж паёв фонда проблем быть не должно. Казначейские билеты крайне ликвидны, очень стабильны в цене, правда, имеют почти нулевую доходность. Их цена имеет низкую корреляцию с физическим золотом. В момент, когда управляющей компании могут потребоваться деньги, продажа активов может попросту не обеспечить в достаточном количестве средства для удовлетворения спроса со стороны вкладчиков. А как мы видели из общей финансовой отчетности FinEx, дела у компании и так идут не лучшим образом.

Таким образом, к бумагам FinEx Gold ETF можно относиться скорее как к биржевым нотам, которые отражают обязательства FinEх расплатиться с держателями бумаг по рыночной цене на золото. Причем эти обязательства не подкреплены достаточным количеством активов, связанных с золотом. Инвестиционного рейтинга у компании нет. Есть подозрение, что и в активах других 11 ETF могут быть подобные «странности».

Брокер и депозитарий, находящиеся под блокирующими санкциями, не смогут обеспечить к ним доступ. Чтобы не потерять эти бумаги, их необходимо перевести в несанкционный депозитарий. У каждого брокера есть отдельная инструкция, как это сделать. Чтобы её получить можно обратиться в поддержку брокера или посмотреть информацию на его официальном сайте. Да, я знаю, что поддержка может не отвечать часами и даже днями в отдельных случаях.

Однако вам нужно проявить настойчивость, ведь это ваши ценные бумаги и ваши деньги!

В соответствии с ранее раскрытой FinEx информацией расторжение договорных отношений с ПАО Московская Биржа осуществляется в рамках планируемых Провайдером шагов, направленных на получение лицензии от Казначейства Бельгии. Более подробная информация представлена на сайте Провайдера.

Внебиржевые сделки доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 по московскому времени. Торговать между собой могут только клиенты брокера. Продажа доступна всем.

Покупка — только квалифицированным инвесторам. Самая рискованная стратегия инвестирования Записки инвестора11 октября 2023 Идея на «миллион» Я вчера зашел в стакан брокера посмотреть как идет торговля и мягко говоря «сильно удивился». Продавать с таким гигантским дисконтом — точно не имеет смысла. По крайней мере для меня. Но одновременно с возмущением возникла другая как мне показалась, логичная мысль: Раз меня возмущают такие низкие цены на продажу фондов Finex, то может стоит сделать все наоборот — не продавать, а покупать! В надежде, что когда-нибудь активы будут разблокированы, котировки фондов вернутся в их реальной стоимости.

И это не считая естественного роста самих ценных бумаг акций, облигаций, золота входящих в состав ETF. Понятно, что такой дисконт не просто так. Риски навсегда потерять капитал тоже есть. И весьма ненулевые. Тинькофф кстати, любезно перечислил их у себя на сайте. Вот некоторые из них: Ограниченная возможность продать внебиржевые ценные бумаги на обычных торгах.

Это значит, что после покупки таких ценных бумаг продать их получится только на таких же внебиржевых торгах между клиентами Тинькофф. Другими словами, нельзя купить заблокированный актив на внебиржевом рынке и продать его на бирже.