Ставка на edtech: кого инвесторы поддержали в декабре

Что такое стартап и когда он появился

Стартап (от англ. startup — стартующий, начинающий) — идея или решение проблемы, основанное на новейших технологических открытиях, для реализации которой требуются материальные ресурсы. Стартапом также называют компанию или команду разработчиков, которые эту самую идею готовы внедрять.

️

Интересно! В рунете также прижилось выражение «старый тапок».

Вообще единого определения стартапа нет из-за неоднозначного понимания. Для кого-то это идея, для кого-то компания, а вот Стив Бланк (крестный отец Кремниевой Долины) вообще считает, что стартап — это временная структура, созданная для поиска новой бизнес-модели.

Типичный стартап можно распознать по:

Инновационности — первая и ключевая черта стартапа. Он решает проблему, за которую еще никто не брался или существующее решение которой неэффективно.

Технологичности — решение проблемы строится на современных технологиях, будь-то блокчейн, системы распознавания лиц или новая экологически-чистая краска для одежды.

Научноемкой деятельности — все эти ваши смарт-контракты и приложения нужно уметь писать, датчики проектировать, а формулу новой краски выводить в химических уравнениях. Поэтому стартап собирает под крылом квалифицированных специалистов, готовых работать за идею, еду и веру в светлое будущее.

Узкой специализации — решаемая проблема, как правило, незначительная, а компания ориентируется на небольшую таргет-группу людей, которых эта проблема реально заботит. Тут работает старый закон рынка: большие компании решают большие проблемы, ну а маленькие подтягивают хвосты, о которых забыли большие.

Последний признак, кстати, очень ярко проявляется в новых (2018-2020) проектах. Например, Understory Weather разработали датчики для измерения освещенности и влажности на полях, а украинская Playseek запустила приложение по поиску партнеров для утренней пробежки и ближайших спортплощадок.

Как бы это странно не звучало, но само понятие старше, чем 99% читателей этой статьи. В далеком 1939-м Дэвид Паккард и Уильям Хьюлетт основали близ Сан-Франциско компанию, занимающуюся высокотехнологичными разработками, которую окрестили Стартапом (начинанием). Сейчас название компании состоит из первых букв фамилий основателей — HP и встречается на доброй трети домашних и промышленных ПК.

На долгие годы словечко позабыли, пока в 70-х его не откопали и начали использовать издания Forbes и Business Week. Ну, а стартапы в современном понимании прижились уже в 90-х, когда каждый второй школьник с ПК и доступом в интернет открывал собственный онлайн-магазин (эра доткомов). Эти магазины формально подпадали под признаки стартапа — технологичные, инновационные и у их создателей не было денег.

Рекомендуем посмотреть познавательное видео, которое наглядно разъяснит, что такое стартап:

Преимущества краудфандинга для компании

Преимущества стартапов

Есть несколько преимуществ, которые заставляют
предпринимателей выбирать в качестве формата работы именно стартапы. К ним
относятся такие, как:

Гибкость. Так как команда небольшая, удается
быстрее работать над продуктом, менять направление его разработки в зависимости
от получаемой обратной связи.
Возможности для поиска средств. В качестве
стартапа можно пользоваться многими дополнительными источниками получения
вложений, к примеру, венчурными фондами.
Меньший уровень материальной ответственности. Не
требуется делать больших стартовых вложений, закупать много оборудования или
арендовать офис. Все это значительно снижает базовые затраты бизнеса.

При этом, создавая подобный проект, можно рассчитывать на использование поддержки бизнес-инкубаторов и других подобных заведений.

Компания отвечает на вопросы

КАК МНЕ ОТКРЫТЬ СЧЕТ?

Регистрация учетной записи выполняется быстро и легко. Заполнение онлайн-формы заявки занимает всего несколько минут.

КАК Я УЗНАЮ, ЧТО МОЙ СЧЕТ ОТКРЫТ?

Как только ваша учетная запись будет одобрена, вы получите электронное письмо с подтверждением и данными вашего торгового счета.

СКОЛЬКО ВРЕМЕНИ НУЖНО, ЧТОБЫ ЗАВЕРШИТЬ РЕГИСТРАЦИЮ РЕАЛЬНОГО СЧЕТА?

Это зависит от того, как быстро вы предоставите нам необходимые подтверждающие документы. После отправки необходимых фотографий или отсканированных изображений документов утверждение может занять всего несколько минут. Большинство заявок подтверждаются в течение 24 часов, кроме выходных и праздничных дней.

КАКАЯ ПОДТВЕРЖДАЮЩАЯ ДОКУМЕНТАЦИЯ НЕОБХОДИМА ДЛЯ ЗАВЕРШЕНИЯ РЕГИСТРАЦИИ АККАУНТА?

Подтверждающие документы должны содержать следующую информацию:

• Один из официальных документов с фотографией (паспорт / водительские права / удостоверение личности)

• Подтверждение адреса проживания в течение последних шести месяцев с указанием адреса и имени клиента (выписка из банка / счета за коммунальные услуги (счет за электричество / телефон) / счет за страховку и т. д.)

Мы не будем рассматривать документы, которые не содержат всех перечисленных выше деталей. Зайдя в свою учетную запись и щелкнув вкладку загрузки, вы можете загрузить необходимые документы.

МОЖНО ЛИ ПОЛУЧИТЬ ДОСТУП К МОЕЙ УЧЕТНОЙ ЗАПИСИ JET CAPITALS С РАЗНЫХ КОМПЬЮТЕРОВ?

Вы можете войти в свой торговый счет с любого компьютера, на котором установлена платформа MetaTrader 4. Вы даже можете войти в систему одновременно с разных компьютеров. У вас есть доступ ко всем платформам, включая мобильные устройства или WebTrader. Пока у вас есть подключение к Интернету, вы можете торговать.

КАК СДЕЛАТЬ ДЕПОЗИТ?

Компания предлагает своим клиентам множество возможностей. Вы можете переводить средства на свой торговый счет кредитной картой, банковским переводом или через различные платёжные системы. Чтобы перевести деньги на свой торговый счет с помощью кредитной карты, вы можете войти в свой кабинет трейдера и нажать «Кредитная карта», чтобы внести депозит. При использовании кредитной карты для перевода средств убедитесь, что это карта VISA или MASTERCARD и она зарегестрирована на ваше имя.

КАК СКОРО СРЕДСТВА БУДУТ ЗАЧИСЛЕНЫ НА МОЙ СЧЕТ?

Средства, внесённые с помощью кредитной карты, обычно зачисляются в течение одного часа с момента получения. Средства, внесённые в течение дня банковским переводом, будут зачислены в течение 3-5 рабочих дней, хотя мы стремимся зачислить как можно больше депозитов непосредственно в день получения.

ЕСТЬ ЛИ КОМИССИЯ ЗА ВВОД И ВЫВОД СРЕДСТВ?

Нет, плата взимается только за услуги, предоставляемые третьими сторонами. Существуют минимальные требования к депозиту и снятию средств. Чтобы узнать подробности, перейдите на нашу страницу с инструкциями.

ИНТЕРЕСНЫЙ МАТЕРИАЛ! История о том, как женщине удалось вернуть 250 000руб. от брокера-мошенника. Все началось с того, что читать далее

Как вернуть деньги из брокера

Рынок краудфандинга в России

Правовое регулирование осуществляется за счёт закона № 259-ФЗ о краудфандинге, хотя на самом деле он регулирует инвестиционные отношения с применением интернет-платформ, то есть не касается ситуаций, когда средства собирают безвозмездно или за нефинансовое вознаграждение.

Закон о краудфандинге выдвигает к площадкам такие требования:

лица, оказывающие содействие в привлечении средств, – физлица или компании;
три формы привлечения финансирования – утилитарные цифровые права, предоставление займов или приобретение ценных бумаг;
оператор инвестиционной платформы должен отчитаться о наличии капитала в сумме от 5 млн руб.;
обязательное раскрытие информации и др.

Краудфандинг в России 2023 года – это рынок объёмом свыше 20 млрд руб. по состоянию на середину прошлого года (статистика Банка России). Сейчас он находится на стадии роста и имеет перспективы занять долю в сфере финансирования.

Венчурное право как основа инвестиций в стартапы

Каждый этап роста стартапа предполагает своего инвестора, со своей спецификой и особым подходом к оценке деятельности компании. Если в наличии только идея, то идти к крупному бизнес-ангелу не имеет смысла, он ждет от стартапера MVP и портрет целевой аудитории. Если MVP уже разработан, но не запущены бизнес-процессы и нет юрлица, то слишком рано идти к инвестору, которые вкладывает деньги в зрелый стартап Раунда-А. Этим инвесторам нужно показать «revenue» компании (выручку), бухгалтерскую отчетность.

Перемешать этих инвесторов не получится — они прекрасно знают друг о друге и пытаются не входить на «чужую территорию».

Для стартапа большое значение имеет правовая среда. Английское право (English law), в отличие от российского, позволяет защитить инвесторов и основателей стартапа друг от друга.

Именно в англо-саксонском праве предусмотрены базовые для венчурного мира правовые процедуры вестинга (vesting), т.е. право инвестора (и даже работника) на долю в фондах владельца компании

Это важно в том случае, если владелец стартапа после получения средств неожиданно решит просто свернуть бизнес. Помогает вестинг и в том случае, когда несколько сооснователей стартапа не найдут общего языка на каком-то этапе развития бизнеса и решат покинуть проект со своими долями

Английское право защитит инвестора и в этом случае.

Развитое венчурное право, автоматически гарантирующее соблюдение интересов инвестора, позволяет проводить венчурные инвестиции в большое количество маленьких стартапов без стремления к управлению каждым из них.

Эта особенность приводит к тому, что подавляющее большинство стартапов развивается на западе, где правовая среда позволяет и ангелам-инвесторам год от года наращивать инвестиции во все большее количество стартапов.

Методы слива реальных клиентов, которыми оперируют в Jet Capitals

Каким способом интернет-мошенники Jet Capitals отыскивают доверчивых людей ?

Мошенники Jet Capitals все время названивают клиентам по телефону, чтоб наплести им кучу лестных слов располагая к себе, чтобы те спокойно могли ввести им средства. Но лучше не допускать таких телефонных бесед, иначе результат будет один — Вы останетесь с дыркой от бублика, все вложения осядут в грязных руках ДжетКэпиталс.

Трезвонят из компании Теч Солюшинс ЛЛК — отнеситесь к их условиям скептически, они МОШЕННИКИ

Джет Капиталс — это очередная организация разводил, где облапошивают жертв по накатанной для них схеме, а конкретно втираются в доверие к людям, запудривают им мозги выгодными условиями, а после раскручивают на вложение денежных средств, которые потом и присваивают все под чистую.

Все, что нужно интернет-мошенникам JetCapitals Com — это уговорить Вас взаимодействовать с ними

Что же ждет трейдера в компании Jet Capitals ?

Когда Вы купитесь на условия, которые обманным путем Вам навяжут представители Tech Solutions LLC, назад дороги не будет, от вас эти internet ворюги не отлипнут, пока не выманят из вас все деньги. Расположить к себе биржевых трейдеров интернет мошенники ДжетКэпиталс умеют довольно хорошо, так что с ними, в процессе разговора, надо быть максимально внимательными, не успеете очнуться, как они из Вас уже выкачают сбережения.

НЕ СОВЕТУЕМ связываться с дилинговой конторой Jet Capitals, эти internet-мошенники регулярно воруют денежные средства игроков

JetCapitals Com — это АФЕРИСТЫ ! Расскажем, как дурачат наивных игроков

Дав согласие на сотрудничество с мошенниками Джет Капиталс, Вы совершили серьезную ошибку, потому что о накоплениях, которые Вы перечислили в эту брокерскую организацию можно теперь и вовсе забыть. И будет хорошо, если Вас не успели раскрутить на дополнительные вложения для приумножения суммы депозита, с целью закрытия срочной и «крайне рентабельной» сделки либо заставить отрабатывать убытки, которые, якобы из-за Вас понесла контора, а иначе Вы попадете на большую сумму денег, которая к Вам никогда больше не вернется.

Jet Capitals — разводят валютных трейдеров на финансовые активы, БУДЬТЕ ВЕСЬМА ВНИМАТЕЛЬНЫ !!!

Джет Капиталс обманывают, вытягивая дополнительные вложения из наивных игроков

Даже не рассчитывайте, что сможете с дилинговой конторы Джет Капиталс вернуть какие-то денежные активы, данные мошенники никому ничего не выводят, и, если даже они обещали сделать это, после того, как вы перечислите комиссию за вывод своих же вложенных денежных средств, не стоит от них ожидать этого подарка. Ни копеечки не платите и не переводите, это всего-навсего очередной развод. Сначала введете налоговый сбор за вывод, после этого еще какие-то проценты появятся и так до той поры, пока у вас все кровные не выкачают.

Покрытие процента на Вашу прибыль — это очередная уловка обманщиков JetCapitals

Не отчаивайтесь, вложенные деньги из JetCapitals еще можете забрать, подскажем что делать

Вам нужны доказательства того, что юристы из сервиса ChargeBack.Me БЕЗ АВАНСА помогают вернуть депозиты, присвоенные разводилами ? В видео чуть далее по тексту пример такого Чарджбека.

Деньги от преступно действующей компании к обманутому клиенту вернулись назад — реальный пример ЧарджБека депозитов

Jet Capitals развели на депозиты — напишите жалобу, вам попробуют оказать помощь

Кто и во что инвестирует в ОАЭ

Начиная с 2000-х годов ОАЭ создает у себя финансовый центр регионального, а потом и глобального уровня

Этому послужили нефтяной капитал, торговые связи, наличие необходимой инфраструктуры, внимание правительства и умение приглашать большое количество иностранных специалистов. В ОАЭ открылись представительства крупнейших банков, консалтинговых фирм, брокерских домов

Постепенно начали появляться и международные фонды частного инвестирования, а затем и венчурные фонды.

Экономика инноваций

Русский венчур во время «отмены»: что ждет инвесторов и стартапы

В 2000-е годы появились собственные крупные инвестиционные структуры: Mubadala Investment Company, Emirates Investment Authority, Investment Corporation of Dubai, Dubai Investment Fund и другие. Они все так или иначе связаны с государством. В 2010-е появились и собственные венчурные фонды, среди которых Arzan Venture Capital, Dtec Ventures, EQ2 Ventures, Iliad Partners, Jabbar, BECO Capital. Весной 2022 года наследный принц и председатель Исполнительного совета Дубая, объявил о запуске венчурного фонда с объемом финансирования в $100 млн для поддержки стартапов и предпринимателей.

Страна очень быстро прошла путь от сырьевой экономики к государственному финансовому капитализму и, как следствие, развитому инвестиционному бизнесу. Благодаря этому удалось диверсифицировать экономику и создать направление венчурных вложений в технологические бизнесы. Структуры ОАЭ выступают как поставщиками венчурного капитала в зарубежные проекты, так и реципиентами иностранного капитала и технологий у себя дома.

Отчет исследовательской компании Magnitt говорит, что на ОАЭ пришлось 46% всего венчурного капитала, полученного стартапами на Ближнем Востоке и в Африке 2021 году, также там зарегистрировано 26% сделок, проведенных в регионе.

ОАЭ взращивает и собственных «единорогов». Две эмиратские компании, Kitopi, ведущая платформа облачных кухонь, и Pure Harvest Smart Farms, инноватор в области устойчивого сельского хозяйства, вошли в список пяти ведущих компаний, которые привлекли крупнейшие раунды в регионе.

Индустрия 4.0

Как стартапу стать «единорогом»: советы экспертов и подводные камни

В пятерку основных видов деятельности эмиратских стартапов, привлекающих венчурный капитал, входят: фудтех, финансовые технологии, электронная коммерция, транспорт и логистика, а также корпоративное программное обеспечение.

Страна и правительство открыты и стартапам будущего. Набирают популярность криптовалютные проекты и метавселенные. Например, власти запускают проект «Метавселенная Дубая» чтобы в течение пяти лет создать 40 тыс. дополнительных виртуальных рабочих мест. Также заявила о планах развивать метавселенную авиакомпания Emirates Airline. В июле 2022 года правительство запустило $820-миллионный Национальный космический фонд, чтобы развивать свою космическую индустрию — это уже не первая космическая инициатива, но первый шаг такого масштаба.

Нефтегазовый капитал и правительственные инициативы по созданию диверсифицированной экономики являются тем фундаментом, на котором строится технологический прогресс страны. Однако также важными факторами успеха выступили исторические особенности страны, демография региона, культурное и языковое разнообразие, быстрое развитие финансовой индустрии. ОАЭ нашла свой рецепт успеха в сложном сочетании многих редких факторов и навыков, которые едва ли присутствуют в других странах полным списком.

Индустрия 4.0

Пора ли инвестировать в метавселенные и на что здесь обращать внимание

Материал о мошенниках JetCapitals в мнениях из интернета

Джет Капиталс — это internet кидалы, которые сливают всех и каждого, кто по своей доверчивости попадет в их лапы. Чтоб Вы тоже не очутились среди пострадавших от неправомерных комбинаций указанной организации, ниже по тексту рекомендуем просмотреть высказывания уже обворованных указанными мошенниками клиентов. Будем надеяться полученная информация, сможет Вас уберечь от грязных лап интернет-мошенников Jet Capitals.

Вернее решения, чем находиться как можно дальше от организации ДжетКапиталс Ком Вы не отыщите, (отзыв из первых рук)
Срочно выводите финансовые вложения из организации Jet Capitals — высказывание одураченного доверчивого клиента
Отзыв, в котором показан плохой опыт взаимодействия лоха с компанией Jet Capitals
Не стоит рисковать своими кровно нажитыми, вкладывая их в компанию ДжетКэпиталс Ком (комментарий)

Стратегии интернет-стартапов

Предприниматель должен понимать, что, создавая новый проект, он планирует выйти на рынок и начать зарабатывать.

Чтобы стартап приносил прибыль, нужно определить:

Что действительно нужно создать?
Кому это будет нужно?

Стратегия маркетинга должна быть прописана в соответствующем документе, в который можно вносить правки при необходимости. Это карта, которая на различных этапах развития интернет-стартапа подскажет, куда двигаться дальше.

Стратегия должна содержать:

Основные положения проекта: характеристики, идея, описание продукта и его свойств;
Цели, которые преследуют команда;
Сведения о компании;
Информацию об аудитории.

После определения этих пунктов можно вести разговор о финансировании и сроках. Иногда даже самая гениальная идея остаётся в небытии из-за «узких мест», которые трудно определить при проектировании интернет-стартапа.

Чтобы избежать встречи с подобными неудачами, следует:

Уменьшить объектную область: избавиться от всего ненужного, не трогая только наиболее значимые элементы;
Заняться проектированием: от детального планирования не будет толку, если вы не отобразите идею и стратегию на бумаге, придав ей форму.

Главное придать простую и понятную структуру плану действий. От степени проработки зависит шанс успеха. Пользуйтесь блокнотами или электронными редакторами. Для упрощения процесса создайте файл в виде таблицы с описанием основных факторов и того, на что они влияют. Пользуйтесь гибкими методологиями разработки, отделяйте основное от второстепенного. Учитывайте риски и отслеживайте реализацию плана-графика, который станет ориентиром на первое время.

Сколько денег можно привлечь?

На бирже две категории инвесторов — физлица и институциональные, профессиональные инвесторы. Первые дают высокие оценки, и готовы покупать акции компании по оценке Х10 или Х20 EDITDA. Как показывает практика последних IPO, физлица могут принести на биржу максимум 2–3 млрд рублей. Эта сумма постепенно увеличивается с ростом количества инвесторов и их оптимизма. Профессиональные игроки не принимают решение эмоционально, изучают потенциал роста и не рискуют лишнего, оценки от них редко превышают Х6-Х7 EBITDA.

Впрочем, этот диссонанс на практике не мешает процессу. Например, в размещении Whoosh институционалы и физлица участвовали примерно поровну. А своё первое размещение в 2021 году компания Positive technologies провела в формате Direct public offering (DPO), где участвовали исключительно физлица — сотрудники компании. Компания не привлекла денег, а использовала этот инструмент для мотивации сотрудников.

Из-за особенностей рынка возникает два ограничения:

При IPO на российском рынке, в силу специфики и объёма средств, сложно собрать более 2–3 миллиардов рублей. Привлечение таких сумм выгодно компаниям с выручкой до 10–15 миллиардов рублей. Если выручка 50 миллиардов, то 2–3 миллиарда через IPO становятся малоинтересны. Такая картина сложилась на середину 2023 года, сумма постепенно растёт и зависит, как от умения компании работать с инвесторами, так и от цены размещения. Если размещение идёт по Х5 EBITDA, то высоки шансы собрать больше.
Стоит ориентироваться на размещение не менее 10–15% от компании (free float — объём акций в обращении). Если на открытом рынке торгуется меньше, то это влияет на ликвидность акций. Такой объём будет сложно продавать, да и обеспечивать постоянные сделки на рынке при незначительном количестве торгуемых акций тоже сложно.

Примеры интернет-стартапов

Среди известных стартапов можно выделить наиболее успешные проекты:

Помимо социальных сетей «для всех» существуют также сервисы более узкого направления, где главную роль тоже играет коммуникация. Среди них можно назовем:

Spotify – сервис, где пользователь может слушать любимые песни и делиться музыкой с друзьями;
Instagram, Pinterest – социальные сети, где коммуникация происходит через обмен фотографиями и их публикацию на странице;
Twitter – сервис, в основе которого лежит публикация небольших сообщений.

Интернет-стартапы имею множество нюансов и не дают гарантий, что проект «взлетит» и окупит себя

Важно уделять стартапу достаточно времени и постоянно заниматься им на протяжении нескольких лет. Если считаете, что у вас всё получится и вы сумеете справиться с любыми трудностями на пути, – пробуйте

Но не забывайте, что вам необходим опыт, множество знаний и стратегий, а также способность решать проблемы.

Startup – о чем идет речь?

Уверен, что большинство из вас не до конца понимает новомодный термин «старт ап». Поэтому я постараюсь подать теоретический материал в максимально доступной форме.

Классическое определение, которое было предложено довольно удачливым американским бизнесменом Стивеном Бланком, звучит таким образом:

Если перефразировать термин простыми словами, то получается, что речь идет о совершенно новом финансовом проекте, созданном с целью получения дохода.

Определение из словаря

Если же мы посмотрим перевод «startup» в англо-русском словаре, то перед нами раскроется вся суть термина – начало процесса. Впервые это словосочетание прозвучало в 1939 году в Стендфорде. Именно так группа студентов решила назвать бизнес по разработке ЭВМ. Несколькими годами позднее студенческое предприятие стало разрастаться и переросло в успешную компанию Hewlett-Packard, которая сегодня является одной из крупнейших американских корпораций в сфере IT-технологий. К концу 70-х годов термином «стартап» активно пользовались авторы таких изданий как Forbes, BusinessWeek, чтобы описывать нестандартные высокодоходные финансовые проекты.

Возможно, кого-то из вас удивит то, что данное название подходит далеко не всем недавно открывшимся бизнес-проектам. Главной отличительной чертой стартапов является оригинальность и свежая идея, которая ранее не использовалась в широком формате. Стартапы не копируют удачные варианты решения одной и той же проблемы, а предлагают совершенно новый подход к ее решению.

Среди самых успешных стартапов, появившихся в мире, в течение последнего десятилетия, я бы выделил , ставший основой для развития всех прочих социальных сетей, и онлайн-службу по заказу такси Uber

Хочу обратить ваше внимание на то, что стартап – далеко не всегда громкий и масштабный бизнес. Чаще всего это небольшие коммерческие разработки, которые принесли создателям неплохую прибыль и получили широкое распространение

Какие остаются возможности для привлечения капитала?

Гранты. Деньги государственные, целевые, выдаются безвозмездно, если компания соответствует условиям конкурса. Гранты можно получить на конкретные задачи: НИОКР, расширение производства, масштабирование или вывод продукта на новый рынок. Один из самых активных грантодателей в России, Фонд содействия инновациям (ФСИ) в 2022 году выдал грантов на 17,6 млрд рублей. Гранты также выдают по программам Национальной технологической инициативы, РФРИТ и Сколково, Минцифры. Решения по некоторым конкурсам могут приниматься до полугода. Но если не бояться бюрократии и отчётов, — то стоит пользоваться.

Бизнес-ангелы.
Частные инвесторы, которые выделяют финансирование в обмен на долю, чаще всего вкладывают в стартапы на ранних стадиях, когда у компании есть только минимальный продукт и первые продажи. В 2022 году из-за возросших рисков и непонятной экономической ситуации бизнес-ангелы резко сократили объёмы инвестирования. Всего было заключено 36 сделок, по сравнению с 70 сделками в 2021 году. Средняя сумма инвестиций бизнес-ангела в одну компанию около одного миллиона рублей.

Венчурные фонды.
По сравнению с 2021 годом объём инвестиций от частных фондов снизился почти в восемь раз до $158 млн.

Модель, когда фонд инвестирует за 5–10% компании и в будущем планирует продать долю Сберу или Яндексу, сейчас становится менее рабочей. Венчурные фонды, и ФРИИ в том числе, больше интересуются дивидендной моделью.

Облигационный заём.
Команда может привлечь деньги через выпуск ценных бумаг облигаций. Покупать их могут как профессиональные, так и частные инвесторы. Компания обязуется выкупить облигации обратно через определённое время, обычно 3–5 лет, но срок может быть каким угодно. Компания регулярно выплачивает инвесторам процент от суммы долга — купон, но всю сумму привлечённых денег нужно вернуть лишь в конце срока. Есть возможность выкупа облигаций до окончания срока или, наоборот, выпуска дополнительных, чтобы привлечь ещё денег. Выпуск облигаций может стать удобной альтернативой кредитам. При нынешней ставке рефинансирования (на 9 октября — 13%) ценность облигаций становится сомнительной. Условия для выпуска отличаются в зависимости от категории облигаций и регламентируются площадкой, для примера можно посмотреть условия Московской Биржи.
Если компании требуются средства на масштабирование проверенной бизнес-модели, где понятна экономика, понятен цикл и клиент, то облигации могут стать альтернативой кредитованию. Например: компании понадобились средства на расширение какого-то проекта, где уже есть заказчик, есть чёткий план и известно, что маржинальность проекта 40%. Тогда компания выпускает облигации, допустим, под 20% годовых. Итого 20% надо будет выплатить держателям облигаций как купонный доход, а оставшиеся 20% — прибыль компании.

PreIPO.
По своей сути (не по форме) этот инструмент очень близок к венчурному инвестированию. Компания привлекает инвестиции, оставаясь частной. Чаще всего инвестор, купивший долю на PreIPO, может выйти из сделки только после полноценного IPO на бирже или продажи компании стратегическому инвестору. Как ясно из названия — это шаг в сторону публичного размещения. PreIPO делается быстрее (3–6 месяцев), не такое формальное, как IPO. Есть возможность протестировать спрос и цену акций, подготовиться к полноценному листингу.

По пути PreIPO, например, пошла компания CarMoney. Команда в январе 2023 года провела закрытый листинг и через несколько месяцев 3 июля 2023 года вышла на публичный рынок.

IPO.
IPO — это долевое инвестирование. В отличие от облигационных займов, компания не должна возвращать эти деньги, а делится долей с инвесторами. IPO может дать максимальную оценку вашего бизнеса. У Positive Technologies при размещении мультипликатор составлял более 20х EBITDA. Такую оценку сегодня получить у стратегического инвестора или венчурного фонда практически нереально.

Компания может комбинировать способы привлечения финансирования. Например, у ФСИ есть гранты для организации выхода на IPO. Многие компании на ранних стадиях привлекали деньги фондов, после выпускали облигации и одновременно выходили на IPO. В любом случае одной из вершин развития бизнеса является размещение акций компании на публичном рынке (листинг). Это говорит о зрелости компании, готовности к строгим отчётам по международным правилам и определённой корпоративной культуре. Кроме того, оценивая стоимость привлечения денег, процентную ставку, условия и перспективы — IPO для технологических компаний выглядит крайне привлекательно. Каждый инструмент решает свои задачи компании, но IPO, пожалуй, остаётся самым недооценённым и интересным.

FAQs

Что такое Web3 стартапы?

Web3 стартапы – это новые проекты энтузиастов, призванные внести свой вклад развития децентрализованных финансов, разработав инновационный продукт или платформу. Такие крипто стартапы, в отличие от традиционных проводятся путем проведения ICO, IEO, IDO, IGO и других форм децентрализованного финансирования.

Финансирование Web3 стартапов проводится путем продажи токенов в нескольких раундах. Цена и максимальный объем токенов для покупки может изменяться в зависимости от раунда токенсейла или статуса пользователя на лаунчпаде/бирже.

Как сообщают в crunchbase, сейчас в мире криптовалют насчитывается более 15 тысяч компаний, многие из которых началась как крипто стартапы.

Что такое индийские Web3 стартапы?

Индия является одной из стран с самым большим количеством разработчиков, что актуально и для индустрии криптовалют. Криптовалюты в индии давно уже стали мейнстримом, а количество создаваемых стартапов внутри индии растет с каждым годом. Пик был зафиксирован в 2022 году.

Вот несколько известных индийских web3 стартапов:

Polygon;
Arcana Network;
Biconomy;
LegicDoc;
Lighthouse Storage.

Зачем выходить на IPO?

Заключение

Всеобщее внимание к миру криптовалют и децентрализованным финансов породило новое поколение интернета, называемое Web3. Уже сегодня мы можем наблюдать, что появление интернета третьего поколения произвело фурор на рынке стартапов

Их число растет с каждым днем, что создает эффективную конкурентную среду, которая способствует появлению действительно полезных продуктов для пользователей.

Вместе с тем растет и количество инвестиций. Как мы писали выше, за прошедший 2022 год количество инвестиций в web3 составило 7,1 млрд долларов, превысив результат прошлого года на 273%! Можно предположить, что индустрия переживает свой пик развития, несмотря на медвежий рынок. На фоне всеобщего внимания и оптимистического настроя появляются отличные возможности для запуска собственного web3 стартапа.

Для успешного запуска необходимо обладать соответствующими знаниями и профессиональными навыками. Даже если вы уверены в качестве своего продукта – этого может быть недостаточно. Мы рекомендуем обращаться за помощью к профессионалам, которые ввиду многолетнего опыта досконально знают правила игры на этом рынке. Для этого можно воспользоваться блокчейн консалтингом для web3 компаний.

В результате вы сможете сфокусироваться на комплексной разработке своего продукта, минимизируя риски ошибок при маркетинге, что поможет минимизировать риски, сэкономить средства и привлечь больше инвестиций.