Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

Когда покупать акции — исторические примеры важности момента

Традиционно считается, что точно попасть в точку входа важно только для спекулянтов, которые снимают сливки с ценовых колебаний. Отчасти это верно

Для активных трейдеров чем шире амплитуда — тем выше прибыль.

Но долгосрочным инвесторам вовремя войти в сделку не менее важно. Акции — продукт долгоиграющий

Они лежат себе, есть не просят и могут выстрелить даже годы спустя.

Если точка входа выбрана правильно, ценный актив начинает набирать в цене сразу, делая нас богаче и позволяя инвестировать дальше. Неудачно выбранный момент «выключает» деньги на долгое время, делая их мертвым балластом.

Игнорировать «просадки» могут мэтры типа Линча или Баффета, которые накачивают свой бумажный портфель небольшими траншами акций разных эмитентов на протяжении многих лет и месяцев.

Мы — другой случай, мы долго копим деньги на открытие сделки и просто не можем позволить себе попасть на крупный обвал после покупки.

Если мы долго формировали капитал и хотим получить отдачу в обозримой перспективе, точка входа становится ключевым фактором. Вот несколько примеров (за образец возьмем «вечнозеленый» индекс DJI).

Первая линия — знаменитый обвал доткомов. На этом индексе он не так хорошо отражен, как, например, на индексе «Насдак», но поскольку кризисом были затронуты и многие смежные отрасли (накрылись многие банки и производители «железа» типа «Циско», падение заметно и здесь).

Кто вложился на буме доткомов до 2000 — сильно потерял. Вложенные деньги начали окупаться только к 2005 году.

Второй пример — глобальный кризис 2008–2009 года. Кто вложился в индекс перед самым падением в 2007–2008 годах, получили возврат инвестиций в лучшем случае 5 лет спустя.

Ну а те, кто дождался дна и поймал минимум, многократно увеличили свой капитал, потому что их вклады начли расти сразу же.

Поэтому среди всего арсенала торговых тактик покупка на минимумах — одна из самых мощных. Впрочем, «покупай дешево, продавай дорого» легко сказать, но сложно сделать.

К тому же правильный момент сам по себе не гарантирует успеха

Важно и то, во что мы собираемся вкладывать

Читаем японские свечи и бары

Выше я уже писал, чтобы вы отобразили график в виде баров или японских свечей. Это нужно для того, чтобы видеть за каждый временной интервал четыре цены финансового инструмента.

Четыре цены, которые есть на рынке, это:

1. Цена открытия – та первая цена, которая была на начало временного интервала. Если у вас дневной график – то на начало дня, если минутный – то в первую секунду минуты. По-английски цены открытия обозначаются как «Open» (открывать).
2. Цена закрытия. Это последняя цена, которая была в рамках временного интервала. Если у вас дневной график, то последней ценой будет та, которая была, скажем, в 23-59-59. Ее английское название – «Close» (закрывать).
3. Максимальная цена. Это то наибольшее значение цены, которое было за определенный период времени. Английское обозначение – «High» (высокий).
4. Минимальная цена. То наименьшее значение, которое было в течение временного интервала. По-английски – «Low» (низкий).

Например. Когда утром началась торговля на Форексе, американский доллар стоил 74 рубля. Это цена открытия. Когда день закончился, доллар стоил 75 рублей – это цена закрытия. В течение дня доллар дорожал до 76 рублей (это максимальная цена) и опускался в цене до 73 рублей (минимальная).

Всю эту информацию вам как раз дают японские свечи и бары.

Например, вот минутный график индекса Доу Джонс. Каждая свеча на нем показывает ценовые колебания в течение минуты. Вот эта – с 21.33 до 21.34.

А вот эта – с 21.34 до 21.35.

«Тени» свечек показывают максимальные и минимальные значения в течение временного интервала. То есть в течение одной минуты цена поднималась и опускалась до вот этих уровней:

А границы «тела» – это цены открытия и закрытия. То есть в первую секунду минуты цена была на синем уровне, а в последнюю секунду – на красном.

С барами все абсолютно то же самое. Палочка «влево» показывает цену открытия, палочка «вправо» – цену закрытия. А сам «столбик» – максимальные и минимальные цены.

Вот так выглядит наша свечка в виде бара:

Анализ графика происходит именно через бары или японские свечи. Потому что они сразу показывают четыре цены в течение временного интервала. А «линия» показывает всегда только одну цену.

По умолчанию линия строится по ценам закрытия. Данный параметр можно изменить и построить линию по ценам открытия или максимальным/минимальным ценам. Но это бессмысленно, потому что она все равно будет неинформативной.

Теперь важный момент. Когда вы читаете график в виде японских свечей, посмотрите на «необычные» свечи. То есть такие, у которых нет тела или нет одной тени.

Если свечка без тела или тело у нее очень маленькое – это может быть сигналом разворота тренда. Например, как тут:

В формате баров это будет выглядеть так:

Видно намного хуже, с японскими свечами в тысячу раз проще.

Если вы видите свечу без тени – она указывает на очень сильную тенденцию. То есть у рынка столько сил, что он вообще не колеблется.

Пример:

В виде бара это будет выглядеть как-то так:

Работа с инвестиционным портфелем

Почему падение акций — это не страшно

Падение акций — нормальное явление. Акции могут дорожать и дешеветь каждую минуту. Так работает рынок.

Вот так выглядит дневной график акций «Сбера» — бумаги дорожают и дешевеют в течение дня.

Дневной график акций «Сбера»Скриншот: Smart-lab / Skillbox Media

А вот так выглядит исторический график акций «Сбера» — в течение 25 лет акции дешевели и дорожали десятки раз.

Исторический график акций «Сбера»Скриншот: TradingView / Skillbox Media

Несмотря на сотни падений, рынок акций исторически растёт. Индекс российских компаний, в который входят среди прочего акции «Сбера», «Газпрома», «Лукойла» и «Магнита», вырос за 13 лет на 1129,72%. Поэтому опытные инвесторы не советуют продавать акции при падении цен. Чаще всего рынок быстро выходит из кризиса и продолжает рост.

Волатильность растет, когда акции падают.

Как вы знаете из основ экономики, ценообразование зависит от спроса и предложения. Когда чего-то доступно больше, чем люди хотят купить, цена снижается. Когда на всех не хватает, цена повышается. Акции работают точно так же, при этом цены колеблются в зависимости от количества людей, которые хотят купить, по сравнению с акциями, доступными для продажи.

Волатильность – это мера того, насколько быстро движутся цены на акции и насколько драматичны изменения. Акция, которая растет двузначными числами, а затем резко падает ниже первоначальной цены, очень волатильна, тогда как акции, которые растут медленно и устойчиво, имеют низкую волатильность.

Высокая волатильность указывает на инвестиции с высоким риском и, соответственно, с высокой потенциальной прибылью, в то время как низкая волатильность указывает на более безопасные, более надежные, но менее прибыльные варианты.

Чикагская биржа опционов подробно изучила это явление и в конечном итоге разработала индекс волатильности (VIX – индекс страха) для измерения волатильности и соответствующего инвесторского риска рынка в целом.

Он использует исторические данные и текущие события для прогнозирования волатильности рынка на 30 дней вперед, что дает инвесторам возможность заглянуть в будущее рынка. Когда фондовый рынок падает, волатильность обычно возрастает, что может быть выгодной ставкой для тех, кто готов рискнуть.

Облигации часто растут, когда акции падают.

Наконец, ни один список возможностей снижения рисков не будет полным без упоминания об облигациях. Как вы наверняка заметили, каждый финансовый консультант рекомендует добавлять облигации в ваш портфель в различных пропорциях, в зависимости от ваших финансовых целей.

Облигации часто растут, когда акции падают, что обеспечивает некоторую защиту ваших инвестиций от резких рыночных спадов. В пенсионных портфелях эти активы играют более важную роль по мере приближения вашего пенсионного возраста, так что вам нужен доход, когда вы будете готовы покинуть рабочую силу.

Суть в том, что вам не нужно оставлять свой портфель открытым для капризов рынка. Есть определенные активы, которые растут, когда акции падают, что снижает ваш риск.

А вы верите в Санту?

Подарочки заказывали? В конце декабря и начале января происходит самый волшебный период на фондовом рынке — ралли Санта-Клауса. В это время по плохо объяснимым обстоятельствам котировки акций ползут вверх.

Согласно статистическим данным CNBC, индекс S&P500 за последнее десятилетие в этот период рос в 8 случаях из 10.

Но не акциями из США едины. Другие мировые индексы тоже в целом показывали подобную новогоднюю динамику. Британская компания по управлению активами Schroders провела исследование, проанализировав доходность индексов за почти тридцатилетний период. И рынок Великобритании за весь период оказался самым производительным на «скачках Санты»: индекс FTSE 250 рос в среднем на 2,29 % с 25 декабря по 2 января начиная с 1993 года.

Ну, не новогоднее ли чудо! И чем же оно обусловлено?

Существует несколько версий:

• выручка компаний растет, так как все закупаются на новогодние праздники как в последний раз;
• институциональные инвесторы и менеджеры инвестфондов проводят ребалансировку портфелей с целью показать положительную отчетность по итогу года;
• позитивный настрой перед новогодними праздниками.

Артем Арзамасцев, директор компании «Единый фондовый брокер»:

— Стоит сказать о таком явлении, как эффект января. Январь тоже считается достаточно удачным месяцем для покупки акций. И нередко наблюдается такое явление, что отдельные бумаги, не успевшие вырасти в период ралли Санта-Клауса, догоняют рынок в январе.

Отчеты и дивиденды

Одним из событий сезонности можно считать выход финансовых отчетностей компаний. Теоретически, например, годовые отчеты надо ловить в феврале-июне. Но практически нельзя выделить конкретный месяц для более успешных инвестиций, потому что у каждой компании отчеты выходят в разные дни, приближение которых можно отслеживать в специальных календарях.

Тут уже потребуется более детальный анализ и оценка ожиданий инвесторов.

А можно попробовать заработать на дивидендной стратегии, так как выплаты происходят с вполне определенной периодичностью. Опять же необходимо отслеживать даты выплаты дивидендов и даты отсечек (последний срок включения инвестора в реестр) в календаре.

Часто при дивидендной стратегии в актив входят заранее, чтобы сильно не переплачивать, а выходят сразу после выплаты дивидендов.

График инструмента имеет временной интервал

Обычно он называется таймфреймом. Всегда указывается справа от названия инструмента.

Таймфрейм графика указывается в левом верхнем углу и на панели инструментов

Если вы работаете в торговом терминале, то таймфрейм еще и дублируется в панели инструментов.

На панели инструментов таймфрейм можно поменять на нужный

При раскрытии списка таймфреймов выбираете тот, который вам нужен. Запомните их краткое обозначение:

Расшифровка аббревиатур таймфрейма в торговом терминале Quik

Важно! MN-месяц, W-неделя, D-день, H-час, M-минута. Отсюда закономерно становится понятно, что, например, H4-это четырехчасовой график

И одна японская свеча ( для баров суть та же) -это изменение цены за 4 часа

Отсюда закономерно становится понятно, что, например, H4-это четырехчасовой график. И одна японская свеча ( для баров суть та же) -это изменение цены за 4 часа.

Пример 4-х часового таймфрейма и как это выглядит на графике с японскими свечами

Делаем график максимально простым для восприятия

Очень важно, чтобы график для работы не был загружен лишней информацией. Обычно по умолчанию на графике бывает сетка, «пестристость» цветов, индикаторы, объемы

Пример:

На графике фьючерса BRENT  при создании графика нагромождается, помимо важной информации, сеткой, объемами торгов (на окне снизу). Шкала времени и слева и справа

Данные функции только мешают работе.

Пример отредактированного графика после подстройки настроек под определенного трейдера

Все это быстро убирается, а шаблон сохраняется. Можно работать с графиком.

При нажатии правой кнопки мыши выплывает окно редактирования графика.

Легко анализировать график

Внимание сфокусировано!

Правило 1. Торгуя на фондовом рынке, нельзя дергаться. Психология трейдинга – наше все

Торгую я исключительно американскими бумагами, а ощущение у меня складывается, что все трейдеры – долбанные истерички. Начинается падение бумаги – все ее сразу выкидывают, а это роняет ее еще сильнее. Так было с акциями Apple в ноябре 2018 года. Я уже писал об этом статью: перспективы инвестиций в акции Apple в ноябре 2018 года. Для наглядности сразу же приложу график:

Верхняя точка – день закрытия акций перед отчетом, после которого пошел жесткий фейл. На ней прекрасно видно как бумагу скидывали по “ступеням”. Сидят пять трейдеров, один продал и крикнул об этом, на него посмотрел второй и тоже продал, о чем известил остальных. Трое других решили, что раз эти двое продали, то и нам тоже в ней делать нечего, не просто же так они продали. Потом трейдеры в другом конце коридора увидели, что эти пять продали и решили тоже продать. Такой шквал продаж начинает обрушивать бумагу сильнее и сильнее.

На самом деле сейчас очень многие торгуют на роботах. Там ставится стоп-приказ на прибыль и на убыток. У всех они разные. Кто-то ставит -1%, кто-то -3%, кто-то -5%. Когда бумагу начинают массово валить, дополнительно подключаются вот эти вот стоп-лоссы, создавая эффект снежного кома. От этого бумага очень сильно падает. Основные игроки рынка – это фонды, которые торгуют на деньги своих клиентов. Много проиграют – получат по шапке, поэтому они выскакивают с валящейся акции в первую очередь, а денежки у них ого-го какие, это не ваши 500$, если их сразу все вывести, то другие участники рынка увидят, что крупняк выскочил, значит сейчас будет жарко. Дальше цепная реакция.

Но роботы не понимают самого главного – нужно брать бумагу тогда, когда она достигла абсолютного дна. А робот этого не прочувствует НИКОГДА!

Полезные материалы по теме

Если вы хотите попробовать зарабатывать на трейдинге – посмотрите мою статью с курсами по трейдингу. Я начинаю ее с полностью бесплатных программ, они все очень интересные, систематизированные, углубленные.

Сегодня я не считаю, что на трейдинге можно зарабатывать, поэтому сначала обязательно изучайте все бесплатное, а потом уже смотрите платные курсы. Выбросить деньги успеете всегда.

Вот пример первого занятия базового курса, абсолютно бесплатного, доступного на ютубе. Он по трейдингу на валютном рынке, но там очень много информации по финансовым расчетам и принципам аналитики – это все применимо на любом сегменте рынка.

https://youtube.com/watch?v=8dDFoKzQyws

Другие похожие материалы – в моей подборке.

Чтение графиков будет вам также необходимо при инвестировании. Может быть, не так углубленно, но все же.

Если вы хотите изучить инвестирование, но у вас нет денег на обучающие курсы, могу вам порекомендовать хорошие бесплатные материалы по этой теме. Например, вот такие записи вебинаров от банка АкБарс. Их там много, это только первая.

Я изучаю инвестирование в Городе Инвесторов. Василий Блинов, которому принадлежит этот сайт, изучает инвестиции там же. У этого проекта есть несколько бесплатных материалов и платных курсов, из бесплатных я вам очень советую вот эти три книжки:

1. Как стать финансово независимым через 1 год.
2. 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
3. 6 шагов к финансовой безопасности.

Скачайте их прямо сейчас и пробегитесь по ним глазами. Там все объяснено понятным языком.

Из бесплатных вебинаров советую эти два:

1. Инвест-портфель на 100$ в месяц – что вообще такое инвестиционный портфель, как его создавать, где и чему учиться.
2. Инвестиции без миллиона в кармане – как начинать инвестирование с малых сумм, буквально с 500-1000 рублей. Это под силу абсолютно каждому человеку.

Из платных курсов – вот эти:

1. Инкубатор пассивного дохода – о покупке акций на много-много лет, для генерирования стабильного пассивного дохода.
2. Пассивный доход на автомате – о разных инструментах пассивного инвестирования. Курс поможет вам в них разобраться и научиться правильно анализировать.
3. Сверхприбыльные инвестиции в IPO. Здесь преподаватели рассказывают, как покупать акции, когда компания впервые их размещает на бирже. Что для этого надо знать и какие нужны суммы денег.

И последнее. Есть хорошая учебная программа – «Личные финансы и инвестиции». Именно она убедила меня, что пытаться зарабатывать на трейдинге бесполезно. Преподаватель этого курса рассказывает о том, что такое пассивное инвестирование, через какие инструменты его можно осуществлять, как создавать разные типы портфелей.

Курс проводится на базе Нетологии. Это один из самых крупных (наравне со Скиллбоксом) онлайн-университетов. У Нетологии есть лицензия на образовательную деятельность, там все очень серьезно.

Фазы или время жизни трендов

Независимо от того, какую тенденцию движения котировок инвестиционного актива рассматривать, в своем развитии она проходит 3 последовательных этапа или фазы:

• зарождение;
• развитие;
• завершение.

Следует понимать, что мы говорим о модели, по которой в классическом виде развиваются биржевые тенденции. Конкретный случай обладает собственными особенностями.

Фаза №1 – зарождение. Кроме того, ее называют этапом накопления.

Рассматриваемая фаза в большинстве случаев представляет собой период бокового движения рынка или стагнации. На этом отрезке участники рынка покупают или продают рассматриваемый инвестиционный инструмент. Происходит закачка денег в рынок, наращивание торгового оборота, отмечается рост ликвидности. Затем идет пробой границ боковика. Это и является началом второго этапа.

Фаза №2 – развитие. Кроме того, ее называют этапом распределения.

Рассматриваемая фаза характеризуется направленным трендовым движением. В рынок входит все больше трейдеров. Движение котировок характеризуется длинными импульсами и короткими коррекциями. Это объясняется, фиксациями ранее открытых позиций и противоположными заходами в рынок. Однако объем подобного противодействия недостаточен, чтобы переломить набравший силу тренд.

Фаза №3 – завершение.

На этом этапе котировки актива достигают максимальных значений. Происходит фиксация прибыли крупными игроками и инвесторами. На графике появляются отчетливые разворотные паттерны. Индикаторы технического анализа также сигнализируют о завершении тенденции.

Давайте проанализируем приведенный выше график обыкновенных акций компании Мечел. Там мы видим классический долгосрочный медвежий тренд, продолжавшийся с сентября 2013 года по декабрь 2014 года. Как видите, перед разворотом тенденция прошла все положенные этапы: зарождение, несколько фаз развития, накопления и завершение.

Урок 8. Как защититься от убытков

Если для вас неприемлемы убытки по акциям в размере 90%, как это произошло при падении рынка в 2008 году, то вы должны для себя установить границу падения акции. При достижении ценой этой границы вы безоговорочно (!) продаете акцию, тем самым фиксируя небольшой убыток и защищая себя от возможных катастрофических потерь.

Вильям О’Нил рекомендует такой стоп-лосс в размере 7-8% от цены покупки акции, и эта величина неплохо подходит для акций на российском рынке. Акция продается по факту достижения минус 7%-8% от цены покупки — не зависимо от ваших надежд на разворот, возможный будущий рост, каких-то новостей и прочих факторов. 

Продажа убыточной акции является для многих инвесторов психологически трудной, поскольку тем самым инвестор лишает себя надежд на разворот акции. Однако такая автоматическая защита от убытков будет гарантировать, что вы не потеряете деньги, вложенные в акции, даже при сильнейшем падении рынка. Более того, ваши убытки могут быть даже намного меньше, чем это бывает в паевых фондах акций во время сильных коррекций. Такие сильные и долгосрочные просадки в паевых фондах являются, пожалуй, единственным существенным недостатком фондов. 

Вместо того, чтобы ждать, когда акция, наконец, перестанет падать, вы продаете ее и вкладываете деньги в другие растущие акции. Таким образом происходит не только защита от убытков, но и ротация инвестиций из слабых акций в сильнейшие.  

Какие варианты заработка бывают

Акции, выросшие во время последней рецессии.

Хотя бывают времена, когда фондовый рынок в целом испытывает проблемы, это не означает, что каждая компания теряет деньги. Разнообразные предприятия и даже целые отрасли – процветают во время экономического кризиса.

Как правило, вы можете рассчитывать на солидную прибыль от компаний, которые конкурируют по ценам. Когда денег мало, потребители, привыкшие покупать продукты среднего класса, будут переходить на менее дорогие варианты.

Во время рецессии эти пять акций не постигла участь более крупного рынка. Фактически, они принесли неплохую прибыль, в то время как многие другие предприятия потерпели неудачу.

Amazon.com (AMZN).

Dollar Tree, Inc. (DLTR).

Microsoft Corporation (MSFT).

Walmart Inc. (WMT).

Zoom (ZM).

Динамика акций Amazon.com за 2020 год.

Практические примеры — как искать сезонные паттерны в акциях

На фондовом рынке существуют сезонные акции. Часть из них связаны с поведением потребителей.

Например, туристический бизнес основан на желании людей, проживающих на севере, отдыхать на Карибах зимой.

Покупатели проявляют активность с ноября до Рождества.

Строители активны в летнее время.

Если рассматривать сельскохозяйственные культуры, например, кукурузу, то необходимо учитывать, что ее сажают весной, а собирают осенью. В момент сбора урожая ее всегда больше. Можно учитывать подобные факты, заключая сделки по акциям компаний.

Сезонные тенденции цены на акции развиваются как итог событий на товарных рынках. Ошибкой торговцев является неправильное использование динамики рынка. Необходимо рассматривать цену на ценные бумаги без привязки к конкретным датам.

Общая тенденция предрасположенности к росту или падению должна стать предметом изучения для успешных действий.Сезонное колебание фондового рынка на примере котировок индекса SNP 500

Поиск сезонного паттерна с помощью выявления среднегодового значения предполагает следующие действия:

1. Определение месячных цен с последующей фиксацией цифр в таблице.
2. Математический расчет средней цены за год.
3. Разделите месячную цену на среднегодовую и отнимите 1.
4. Рассчитайте среднеарифметический показатель для каждого месяца.

Выстроенный график демонстрирует высокие показатели цены на кукурузу во время посадки, низкие цифры при сборе урожая.

Другой пример сезонности акций – цены на медь, цветные металлы, которые зависят от активности строительной промышленности.Динамика цен на медь

Сезонные паттерны влияют на стоимость акций отелей, авиакомпаний. Акции, связанные с рождественскими покупками дают прибыль накануне праздника. В другое время рынки затихают.

Вся информация о сезонности доступна каждому инвестору. Получая среднегодовые показатели, необходимо использовать их, чтобы получить выгоду. Продавать ценные бумаги в период самой высокой доходности, покупать при низкой активности – вот так работает грамотный торговец на рынке ценных бумаг.

Например, в этом году в сентябре доллар вырос на 1,36. Связано это с сезонностью валюты. Это традиционно сильный месяц по итогу несколько лет. В Америке заканчивается финансовый год и фондовый рынок падает. Статистика не меняется уже несколько лет.Сезонность цены валюты на бирже

Однако прогнозы не всегда совпадают с реальностью. Все зависит от поведения пользователей услугами. Меняются схемы путешествий за счет скидок, которые предоставляют туристические компании.

Покупки подарков к Рождественским праздникам начинают делать со дня Благодарения. Поэтому трейдер выявляет максимум, а также частоту положительных результатов, когда цена возрастала в течение определенного периода времени.

Определение закономерности в плюсе и минусе дает прогноз, основанный на сезонности акций.

Пример для кукурузы с более полезной информацией: с февраля по апрель существует большая вероятность дохода – 80%, с октября – 10%.

Акции, проданные в начале года, предполагающие их выкуп во время урожая – будут иметь большую вероятность успеха.

Сезонность акций предполагает выбор частоты продаж. Рассчитывая стратегию, необходимо определять месячную частоту за несколько лет, выявляя максимум и минимум. Начинайте деятельность, когда показатель соответствует не ниже 75 процентов, выбирая высокочастотный месяц.

Продажа и покупка акций требует анализа для успешного инвестирования на фондовом рынке. Метод усреднения значений за определенный промежуток времени выявляет максимальные цены.

Использование показателей большой величины дополняется выявлением частоты его проявления.

Закономерности влияют на итоговые сделки. Сезонные акции обусловлены погодными и потребительскими свойствами, которые следует учитывать как инвесторам, так и трейдерам. Набор портфеля акций на основе сезонности придает дополнительную перспективу анализу, дает преимущество при расстановке акцентов на фондовой бирже ценных бумаг.

Читаем тенденции

Когда вы анализируете график, вам сразу надо выявить на нем тенденцию. То есть понять, в каком основном направлении движутся цены. Двигаться они могут в трех направлениях:

1. Вверх – то есть расти.
2. Вниз – падать.
3. Вбок – то падать, то расти.

Но смотрите, в чем фишка. Рынок не может просто так взять и расти. Или просто так взять и падать. Рынок работает, как наше с вами сердце.

А как работает сердце? Оно напрягается и расслабляется, напрягается и расслабляется.

Вот и рынок поступает так же.

«Напряжение» – это когда цены совершают сильное движение в каком-то направлении. Экономисты называют его импульсом. «Расслабление» – это когда цены немного откатывают назад, как бы отдыхают. Расслабление называется «коррекцией» или, в более простом варианте, «откатом». Коррекция – это отдых перед новым импульсом.

На этом графике я показал импульсы красным цветом, а коррекции – синим.

Совокупность импульсов и коррекций образует тренд.

Ваша задача – понять, какой тренд на выбранном таймфрейме. Он может быть:

1. Восходящим – когда вторая вершина (и впадина) выше первой, третья – выше второй и так далее.
2. Нисходящим – когда наоборот.
3. Боковым – когда вершины и впадины располагаются примерно на одном уровне.

Тренд, который был на рисунке выше – восходящий. Потому что у него каждая новая вершина была выше, чем предыдущая. А вот этот – нисходящий:

Идеальный боковой тренд найти очень проблематично, потому что рынки стремятся все-таки выходить из боковиков и двигаться в тенденциях. Вот пример не идеального, но все же бокового тренда – когда цена некоторое время шла как будто вбок:

Если вы внимательно присматривались к графику с нисходящим трендом, то наверняка заметили следующее:

Цена дважды «пробивала» уровень предыдущей впадины. Хотя в целом нисходящее движение сохранялось.

Трейдеры в таких случаях говорят: «Критерий нисходящего тренда сломан». То есть тренд «повержден», но полностью он еще не сменился. Если подобное возникает – надо быть очень внимательным и осторожным, не рисковать крупными суммами денег.

Ваша задача при чтении графика – определить направление тренда, чтобы знать, «куда» преимущественно открывать сделки – на рост или на падение.

Подробнее об этом – в статье про тренд.

Среднесрочный тренд

Длительность такой тенденции исчисляется неделями и месяцами. Верхней рубежной точкой признается полгода. Среднесрочные тренды формируются разнонаправленными краткосрочными тенденциями.

И это вполне объяснимо. Ведь если цена анализируемого финансового актива повышается в течение 2–3 месяцев, то такой рост редко бывает линейным. Такой среднесрочный тренд состоит из импульсов и коррекций, которые образуются краткосрочными тенденциями.

На приведенном графике акций Лукойла представлена классическая среднесрочная бычья тенденция. Она продолжалась с начала июля до конца сентября 2018 года.

Для анализа среднесрочных трендов принято использовать четырехчасовые (H4) и дневные таймфреймы (D).

Подобные тенденции интересны не только трейдерам-спекулянтам, но и участникам рынка, настроенных на работу во временном диапазоне нескольких месяцев.

Среднесрочные тренды также имеют другие названия. Правда, употребляются они гораздо реже. Это вторичные и промежуточные ценовые тенденции.

Характеристика сезонности рынка

Сезонность ранка акций прослеживается в первой четверти года. За последние десять лет цена на ценные бумаги возрастала в первом квартале. Это объясняется ассигнованиями глобальных фондов в данный период. Ликвидность повышается за счет средств из Пенсионного бюджета, дополненных декабрьскими трансфертами из федерального кармана.

Доходность инвесторов снижается во втором квартале. Объяснения тенденции простое, заключается в том, что новые ассигнования распределены. Первые публичные предложения делаются в начале года, фиксируется прибыль, после чего волна продаж приходится на конец первого квартала.

Изучая последнее десятилетие можно сделать вывод о низкой ликвидности третьего квартала.

Летние месяцы – это период отпусков, инвесторы уезжают на каникулы, сезонный фактор на рынке сказывается на ценах акций. В сентябре ситуация меняется, наступает период возрождения, характеризующийся новыми ассигнованиями.

В четвертом квартале США задают тон рождественскому движению. В России потребитель активизируется на рынке ценных бумаг.Анализ сезонности по индексу Dow Jones с 1896 года — сентябрь также красный

Сезонность акций на Российском рынке действует в связи с сочетанием внутренних факторов и внешних денежных потоков. Повышенная волантильность свойственна развивающимся структурам.

Россия будет демонстрировать отсутствие стабильности до тех пор, пока рынок акций будет характеризоваться стадией развивающейся экономики.Средний рост на биржах РФ за весь период РТС с 1995 и Мосбиржи с 1997 года

Что делать дальше

Подпишитесь на мою рассылку. Скоро выйдет еще много интересных статей по финансам, я думаю, вам будет интересно.

Мы с вами научились «считывать» всю информацию, которую предоставляют графики. Давайте немного обобщим.

Во-первых мы научились настраивать графики под себя:

1. Убирать лишние элементы.
2. Настраивать масштаб.
3. Делать автопрокрутку и отступы.

Во-вторых, научились понимать, что обозначают базовые элементы графика:

1. Название финансового инструмента.
2. Временной интервал, за который приводятся данные (таймфрейм).
3. Шкалы цены и времени.
4. Гистограмма объема.

И разобрались с тем, что собственно показывается на графиках:

1. 4 цены, которые отображают японские свечи и бары.
2. Тенденции, в которых движется рынок.
3. Уровни поддержки и сопротивления (горизонтальные и наклонные).

Это весь основной материал, который можно извлечь из графика финансового инструмента.

У вас возникает вопрос, что делать дальше? Если вы хотите провести технический анализ рынка и определить, где открывать сделку, вам надо продолжать «считывать» график через «призму» какого-то метода технической аналитики. Например, через такие методы:

1. Индикаторный. Когда вы накладываете на график один или несколько индикаторов и на основании их показаний принимаете торговые решения.
2. Волновой. Когда вы ищете импульсные и коррекционные волны по методике, которую предложил Ральф Эллиотт.
3. Фибоначчи. Вы накладываете на импульсную волну сетку Фибоначчи и анализируете предполагаемый уровень коррекции.
4. Методы Уильяма Ганна. Когда вы используете разные инструменты Ганна для технической аналитики.

Я не привожу их в данной статье, потому что это уже не «общее» чтение графика, а отдельные типы технического анализа. Тренды и уровни поддержки сопротивления вам будут нужны практически в любом из них – вы возьмете этот материал за основу и дополните его другими инструментами.

Заключение

Уважаемые читатели, надеюсь, что мне удалось Вам объяснить, как читаются графики в трейдинге. Если остались какие-то вопросы, то вы всегда их можете задать мне на почту. Я с удовольствием Вам отвечу!

Или пройти курс обучения в моей школе трейдинга. Вся информация собиралась годами и тестировалась путем проб и ошибок. Вам дается уникальная возможность избежать эти ошибки и получить пассивный источник дохода, не имеющий никаких ограничений.

Давайте еще раз обобщим, как мы можем работать с любыми графиками на любые активы:

1. Любой график можно подстроить под себя.
2. Любые элементы на графике как добавляются, так убираются.
3. На любом графике можно настроить автопрокрутку.
4. Ценообразование на графике можно представить различными вариантами. Самые распространенные: линии, японские свечи, бары.
5. Для анализа и чтения графика можно добавлять дополнительные индикаторы, начиная с простых линий и заканчивая Фибоначчи, либо гистограммой объема.
6. На один финансовый актив можно сразу настроить несколько графиков с разными таймфреймами и задачами.
7. История поведения цены повторяется, а значит нужно учиться читать графики.
8. Цена может двигаться только в трех направлениях: тренд вверх, тренд вниз, либо хаотично в бок.
9. Горизонтальные и наклонные линии позволяют нам прочитать на графиках то, что так не очевидно.
10. Фигуры на графиках могут помочь обнаружить разворот тренда.

Тем более, большинство  индикаторов в трейдинге-простые математические формулы. И часто запаздывают с сигналами.

По своему опыту могу сказать, что для комфортного чтения  и понимания графиков понадобятся годы практики. Это я вижу на своих учениках

То что вижу я, они могут увидеть, если мне заострить на этом внимание. Но это только в самом начале пути трейдера, потом они улыбаются, когда вспоминают себя

В общем, месяцы и года упорной работы сделают свое дело в торговле на бирже в качестве трейдера.

Если вы все равно затрудняетесь с чтением графиков ваших инструментов и не знаете, где открывать или закрывать сделку, не уверены в своих торговых решениях, то пишите мне на почту. С удовольствием отвечу!